Ετήσια οικονομική έκθεση της χρήσης από 1η Ιανουαρίου 2023 έως 31η Δεκεμβρίου 2023
1
ALPHA TRUST
ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΕΤΗΣΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ
Χρήσεως από 1
η
Ιανουαρίου 202
3
έως 31
η
Δεκεμβρίου 202
3
Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς
Απρίλιος 202
4
2
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ
Δηλώσεις εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου
...............................................................................................................................
3
Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας
..............................................................................................................
4
I.
Απολογισμός Εταιρείας και Ομίλου κατά την εξεταζόμενη χρήση 2023
....................................................................................
4
II.
Σημαντικά γεγονότα κατά την κλειόμενη χρήση
......................................................................................................................
12
III.
Προοπτικές για την χρήση 2024
...............................................................................................................................................
14
IV.
Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες
.....................................................................................................................................
15
V.
Σημαντικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη
........................................................................................................................
17
VI.
Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης
...........................................................................................................................................
19
VII.
Λοιπές πληροφορίες σύμφωνα με τις παρ. 7 & 8 του αρ. 4 του Ν.3556/2007
........................................................................
50
Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή
.....................................................................................................................................
53
Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης
..................................................................................................................................................
63
Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος
........................................................................................................................................................
64
Κατάσταση Συνολικών εσόδων
................................................................................................................................................................
65
Κατάσταση μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων
–
Όμιλος
................................................................................................................................
66
Κατάσταση μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων
–
Εταιρεία
.............................................................................................................................
67
Κατάσταση Ταμειακών ροών
...................................................................................................................................................................
68
Σημειώσεις επί των ετήσιων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων
.........................................................................
69
1.
Πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όμιλο
..........................................................................................................................
69
2.
Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων και σύνοψη ουσιωδών λογιστικών πολιτικών
.............................................
74
3.
Υιοθέτηση των Δ.Π.Χ.Α.
.............................................................................................................................................................
76
4.
Σημαντικές Λογιστικές Αρχές
....................................................................................................................................................
80
5.
Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές στην εφαρμογή των λογιστικών αρχών
.....................................................
99
6.
Διαχείριση
κεφαλαίου
.............................................................................................................................................................
99
7.
Διαχείριση κινδύνων
...............................................................................................................................................................
100
8.
Σημειώσεις επί των κονδυλίων των Οικονομικών Καταστάσεων
...........................................................................................
103
8.1.
Επενδυτικά ακίνητα
................................................................................................................................................................
103
8.2.
Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία
...........................................................................................................................................
104
8.3.
Δικαίωμα χρήσης περιουσιακών στοιχείων
...........................................................................................................................
105
8.4.
Άυλα περιουσιακά στοιχεία
....................................................................................................................................................
107
8.5.
Επενδύσεις σε θυγατρικές
......................................................................................................................................................
107
8.6.
Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις
.....................................................................................................................................
109
8.7.
Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις
.............................................................................................................................
110
8.8.
Χρεώστες διάφοροι
................................................................................................................................................................
110
8.9.
Λοιπές απαιτήσεις
..................................................................................................................................................................
111
8.10.
Χρεόγραφα χαρτοφυλακίου αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων
...........................................................
111
8.11.
Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα
............................................................................................................................................
112
8.12.
Μετοχικό κεφάλαιο, αποθεματικό υπέρ το άρτιο και ίδιες μετοχές
......................................................................................
113
8.13.
Λοιπά αποθεματικά
................................................................................................................................................................
113
8.14.
Έντοκα μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια
...........................................................................................................
114
8.15.
Υποχρεώσεις παροχών αποχωρήσεως
...................................................................................................................................
115
8.16.
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
...................................................................................................................................
117
8.17.
Υποχρεώσεις μισθώσεων
........................................................................................................................................................
118
8.18.
Υποχρεώσεις για φόρους τέλη
................................................................................................................................................
118
8.19.
Κρατικές Επιχορηγήσεις
..........................................................................................................................................................
118
8.20.
Κύκλος εργασιών
....................................................................................................................................................................
119
8.21.
Κόστος Παροχής Υπηρεσιών, έξοδα διοικητικής λειτουργίας και λειτουργίας πωλήσεων
....................................................
120
8.22.
Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα
.......................................................................................................................................
120
8.23.
Αποτελέσματα από θυγατρικές
..............................................................................................................................................
120
8.24.
Φόρος εισοδήματος
................................................................................................................................................................
120
8.25.
Κέρδη/ζημίες περιόδου από διακοπτόμενη δραστηριότητα
.................................................................................................
123
8.26.
Κέρδη ανά μετοχή
...................................................................................................................................................................
124
8.27.
Πολιτική αποδοχών
................................................................................................................................................................
125
8.28.
Απασχολούμενο προσωπικό
...................................................................................................................................................
126
8.29.
Συναλλαγές με συνδεδεμένα με την Εταιρεία μέρη
...............................................................................................................
126
8.30.
Αμοιβές τακτικών ορκωτών ελεγκτών
....................................................................................................................................
127
8.31.
Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης
...........................................................................
128
8.32.
Ενδεχόμενες υποχρεώσεις
......................................................................................................................................................
128
8.33.
Γεγονότα μετά την ημερομηνία των Οικονομικών Καταστάσεων
..........................................................................................
128
3
Δηλώσεις εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου
(σύμφωνα με το άρθρο 4 §2 του Ν.3556/2007)
Βεβαιώνεται ότι οι Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο 01/01
-
31/12/202
3
καταρτίστηκαν σύμφωνα με
τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού,
την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως του εκδότη και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην
ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο και η έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο
αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση του εκδότη, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται
στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων
κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.
Οι Οικονομικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν
από το Διοικητικό Συμβούλιο
της Εταιρείας,
«Alpha Trust
Συμμετοχών
Ανώνυμη Εταιρεία
»
στις 22 Απριλίου
202
4
και έχουν δημοσιοποιηθεί στο διαδίκτυο στην
διεύθυνση
.
Κηφισιά, 22
Απριλίου
202
4
Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ
Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ.
ΦΑΙΔΩΝ
-
ΘΕΟΔΩΡΟΣ ΤΑΜΒΑΚΑΚΗΣ
ΧΡΙΣΤΟΔΟΥΛΟΣ ΑΙΣΩΠΟΣ
ΑΓΝΗ ΛΕΒΗ
Α.Δ.Τ. Χ062986/02
Α.Δ.Τ. ΑΒ287112/06
Α.Δ.Τ. ΑΟ638900/21
4
Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας
«Alpha Trust
Συμμετοχών Ανώνυμη Εταιρεία » για την χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 202
3
Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι,
Η Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου που ακολουθεί (εφεξής «Έκθεση»), αφορά στη χρήση 202
3
, ήτοι τη χρονική
περίοδο από 1 Ιανουαρίου 202
3
μέχρι 31 Δεκεμβρίου 202
3
. Η παρούσα Έκθεση συντάχθηκε και είναι
εναρμονισμένη με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4548/2018 και του αρ.4 του Ν. 3556/2007 «Προϋποθέσεις
διαφάνειας για την πληροφόρηση σχετικά με εκδότες των οποίων οι κινητές αξίες έχουν εισαχθεί προς
διαπραγμάτευση σε
οργανωμένη αγορά και άλλες διατάξεις» όπως τροποποιημένος ισχύει, καθώς και την
απόφαση 8/754/14.04.2016 του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Η παρούσα Έκθεση εμπεριέχει, όλες τις σημαντικές επιμέρους θεματικές ενότητες, οι οποίες είναι απαραίτητες,
προκειμένου να εξαχθεί μια ουσιαστική και εμπεριστατωμένη ενημέρωση για την δραστηριότητα και τα
οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου και της Εταιρείας µε την επωνυμία «ALPHA TRUST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ
ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (εφεξής καλούμενη για λόγους συντομίας ως «Εταιρεία» ή «ALPHA TRUST»).
Σύμφωνα με τα προβλεπόμενα από την νομοθεσία, η παρούσα ετήσια οικονομική έκθεση
περιλαμβάνει τα
ακόλουθα μέρη:
I.
Απολογισμός
Εταιρείας και Ομίλου κατά την εξεταζόμενη χρήση 202
3
II.
Σημαντικά γεγονότα κατά την κλειόμενη χρήση
III.
Προοπτικές για την χρήση 202
4
IV.
Κυριότεροι
κίνδυνοι
και αβεβαιότητες
V.
Σημαντικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη
VI.
Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης
VII.
Λοιπές πληροφορίες σύμφωνα με τις παρ. 7 & 8 του αρ. 4 του Ν.3556/2007
Οι παρούσες ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις περιλαμβάνουν,
πέραν της Εταιρείας και τις
θυγατρικές εταιρείες, στις οποίες η Εταιρεία άμεσα ή έμμεσα ασκεί έλεγχο.
Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις (ενοποιημένες και εταιρικές), μαζί με την έκθεση ελέγχου του ορκωτού
ελεγκτή λογιστή και την έκθεση διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας αναρτώνται στην
ηλεκτρονική διεύθυνση
I.
Απολογισμός Εταιρείας και Ομίλου κατά την εξεταζόμενη χρήση 202
3
Η παγκόσμια οικονομία εμφανίζει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα, παρά τις αλλεπάλληλες κρίσεις που
αντιμετωπίζει. Ο ρυθμός μεταβολής του παγκόσμιου ΑΕΠ επιβαρύνθηκε, αλλά παρέμεινε θετικός το 2023, ενώ
σημαντική ετερογένεια εξελίξεων καταγράφηκε μεταξύ των μεγάλων οικονομιών. Ο ρυθμός ανάπτυξης το 2023
στις ΗΠΑ, την Ιαπωνία και την Κίνα αναμένεται ότι θα επιταχυνθεί, ενώ στη ζώνη του ευρώ, η οποία υπέστη το
ισχυρότερο πλήγμα από την ενεργειακή κρίση, θα επιβαρυνθεί σημαντικά. Ο παγκόσμιος πληθωρισμός αν και
συνεχίζει να υποχωρεί χάρη στην ομαλοποίηση των τιμών της ενέργειας και στην αποφασιστική του
αντιμετώπιση από τις κεντρικές τράπεζες, παραμένει σε υψηλά επίπεδα και οι δευτερογενείς επιδράσεις
φαίνεται ότι ενσωματώνονται σταδιακά στον πυρήνα του. Οι κίνδυνοι που περιβάλλουν τις προβλέψεις για την
οικονομική μεγέθυνση και τον πληθωρισμό παραμένουν σημαντικοί.
Η διοίκηση της Εταιρείας παρακολουθεί τις ανωτέρω διεθνείς εξελίξεις στην παγκόσμια και ελληνική οικονομία,
καθώς και τις συνέπειες αυτών στα θεμελιώδη οικονομικά μεγέθη των εταιρειών και στην ιδιωτική κατανάλωση.
Για τον Όμιλο το σημαντικότερο γεγονός για την χρήση 2023 υπήρξε ο μετασχηματισμός του, αρχικά με την
έγκριση της συγχώνευσης με απορρόφηση την 01.09.2023,
της εταιρείας
«Alpha Trust
Ελληνική Γη
Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Κτηματική Εταιρεία»
από την ανώνυμη εταιρεία με την επωνυμία
«Alpha Trust
Ανώνυμη Εταιρεία διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων»
και σε
δεύτερο στάδιο με την διάσπαση της εταιρείας με την επωνυμία
«Alpha Trust
Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης
5
Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων»
(Διασπώμενη)
δι΄ απόσχιση του κλάδου
διαχείρισης κεφαλαίων, με σύσταση νέας εταιρείας της
«Alpha Trust
Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία
Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και
Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων»
και την μετατροπή της
διασπώμενης σε εταιρεία συμμετοχών με την επωνυμία
«Alpha Trust
Συμμετοχών Ανώνυμη Εταιρεία».
Η διασπώμενη δεν λύνεται ως αποτέλεσμα της διάσπασης και συνεχίζει ως εταιρεία συμμετοχών να είναι
εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Στόχος του εταιρικού μετασχηματισμού είναι να υπάρξει η δυνατότητα να αναπτυχθούν νέες δραστηριότητες
στον ευρύτερο χώρο της διαχείρισης περιουσίας.
Μετά την ολοκλήρωση του εταιρικού μετασχηματισμού στις 18 Δεκεμβρίου 2023 η δομή του Ομίλου ως
κατωτέρω:
Δομή Ομίλου / Θυγατρικές Εταιρείες
Alpha Trust
Μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ & ΟΕΕ
H
εταιρεία διαχειρίζεται 12 Αμοιβαία Κεφάλαια τα οποία καλύπτουν ένα ευρύτατο φάσμα επενδυτικών αναγκών
επενδύοντας στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου στην Ελλάδα και στο εξωτερικό.
Ο κύκλος εργασιών της εταιρείας
για την
1
η
χρήση 2023
(05/09/2023
-
31/12/2023) μετά τον μετασχηματισμό του
Ομίλου ανήλθε σε €3.790
χιλ. Η εταιρεία εμφάνισε κέρδη προ φόρων €
1.449
χιλ., το κυκλοφορούν ενεργητικό της
ήταν €3.032 χιλ. ενώ οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της ήταν €1.287 χιλ. γεγονός που της επιτρέπει να
ανταποκριθεί με ευχέρεια στις ταμειακές υποχρεώσεις της στο άμεσο μέλλον.
Alpha Trust Luxemburg S.a.r.l
Η εταιρεία ιδρύθηκε τον Οκτώβριο του 2017 και δραστηριοποιήθηκε τον Νοέμβριο του ίδιου έτους. Έχει έδρα το
Λουξεμβούργο και είναι 100% θυγατρική της μητρικής Εταιρείας. Ο κύκλος εργασιών της για την οικονομική χρήση
202
3
ανήλθε σε ποσό €122
χιλ. Τα έσοδα προέρχονται από τις αμοιβές που εισπράττει από τους δύο οργανισμούς
επενδύσεων ανοικτού τύπου που λειτουργούν υπό αυτήν.
Βιωσιμότητα
Στόχος του ομίλου ALPHA TRUST αποτελεί η δημιουργία μακροπρόθεσμης αξίας και η μετάβαση προς ένα βιώσιμο
μέλλον. Η μητρική εταιρεία ALPHA TRUST HOLDINGS (ή/και «Εταιρεία»), καθώς και οι θυγατρικές εταιρείες του
ομίλου, ενεργώντας με συνέπεια προς το βέλτιστο συμφέρον των επενδυτών και της κοινωνίας, αναγνωρίζουν την
ευθύνη να λαμβάνουν υπόψη περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και σχετικούς με τη διακυβέρνηση παράγοντες
(«ESG» θέματα ή παράγοντες ή κριτήρια) στη λειτουργία τους.
Με σκοπό την υποστήριξη και καθοδήγηση στην ενσωμάτωση ESG παραγόντων στη λειτουργία της, η ALPHA
TRUST HOLDINGS έχει συστήσει Επιτροπή ESG επί περιβαλλοντικών, κοινωνικών και εταιρικής διακυβέρνησης
θεμάτων, τα οποία σχετίζονται με τις επιχειρηματικές δραστηριότητές της. Τα μέλη της Επιτροπής ESG ορίζονται
από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας και μπορεί να είναι είτε εργαζόμενοι στην Εταιρεία με γνώση του
αντικειμένου ESG, είτε τρίτα πρόσωπα.
Επιπλέον, η ALPHA TRUST
Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών
Εναλλακτικών Επενδύσεων (ALPHA TRUST), με στόχο τη θέσπιση κατευθυντήριων γραμμών για την υιοθέτηση και
ενσωμάτωση ESG παραγόντων στη λήψη επενδυτικών αποφάσεων και ενεργού ιδιοκτησίας, έχει θεσπίσει και
διατηρεί ESG Επενδυτική Πολιτική επί περιβαλλοντικών, κοινωνικών και εταιρικής διακυβέρνησης θεμάτων τα
ALPHA TRUST
ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ALPHA TRUST
ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΕΔΑΚ & ΟΕΕ
(100%)
ALPHA TRUST LUXEMBURG S.a.r.l
(
100%)
6
οποία σχετίζονται με τις επιχειρηματικές δραστηριότητές της. Παράλληλα, έχει συστήσει Επιτροπή ESG επί
περιβαλλοντικών, κοινωνικών και εταιρικής διακυβέρνησης θεμάτων τα οποία άπτονται με τις επιχειρηματικές
δραστηριότητές της, τα μέλη της οποίας ορίζονται
από το Διοικητικό Συμβούλιο της και υποχρεωτικά συμμετέχει
ο Διευθυντής Επενδύσεων της εταιρείας.
Ο όμιλος ALPHA TRUST συμμετέχει και σταδιακά εφαρμόζει πρότυπα, πλαίσια και αρχές σχετικά με τη Βιώσιμη
Ανάπτυξη. Η Εταιρεία συμμετέχει στην εθελοντική πρωτοβουλία του Ο.Η.Ε. (UN Global Compact UNGC
Οικουμενικό Σύμφωνο του Ο.Η.Ε.) και στο τοπικό δίκτυο UNGC (Global Compact Network Hellas GCNH) και
υποστηρίζει τη διεθνή πρωτοβουλία Τask Force on Climate
-
related Financial Disclosures (TCFD). Επιπλέον, η ALPHA
TRUST με την ένταξή της τον Ιούνιο του 2020 στην υποστηριζόμενη από τα Ηνωμένα Έθνη πρωτοβουλία PRI
«Principles for Responsible Investment» (Αρχές για Υπεύθυνες Επενδύσεις), υιοθετεί τις αρχές υπεύθυνων
επενδύσεων και συμμετέχει στην πρωτοβουλία Net Zero Asset Managers Initiative.
Ορόσημο για την ALPHA TRUST αποτέλεσε η σύνταξη και δημοσιοποίηση της πρώτης
Έκθεσης Βιώσιμης
Ανάπτυξης το 2022 (περίοδο αναφοράς 01/01/2021 έως 31/12/2021). Η Έκθεση
που αποτελεί εργαλείο για την
παρακολούθηση και αξιολόγηση των επιδόσεων και δεσμεύσεων
της εταιρείας ανά Πυλώνα Βιώσιμης Ανάπτυξης
υλοποιήθηκε σύμφωνα με το πρότυπο GRI Standards του διεθνούς οργανισμού GRI, στο βασικό επίπεδο
συμφωνίας
–
Core. Ενισχύοντας τη διαφάνεια σε θέματα βιωσιμότητας, η εταιρεία δημοσιοποίησε ουσιαστικές
ESG πληροφορίες υιοθετώντας τον «Οδηγό Δημοσιοποίησης Πληροφοριών ESG 2022» που αναπτύχθηκε από το
Χρηματιστήριο Αθηνών.
Η δεύτερη Έκθεση Βιώσιμης Ανάπτυξης δημοσιεύθηκε τον Οκτώβριο του 2023 και αφορούσε την περίοδο 1
η
Ιανουαρίου 2022 έως 31
η
Δεκεμβρίου 2022. Η Έκθεση εκτός από δέσμευση και εργαλείο για την παρακολούθηση
και αξιολόγηση των επιδόσεων της εταιρείας, αποτελεί ένα δομημένο δίαυλο επικοινωνίας με τα ενδιαφερόμενα
μέρη της. Η εν λόγω Έκθεση έλαβε έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 25 Οκτωβρίου 2023 και είναι
διαθέσιμη στην εταιρική ιστοσελίδα
.
Ως αναγνώριση των προσπαθειών για τη βιωσιμότητα και τη διαφάνεια, η ALPHA TRUST συμπεριλήφθηκε το 2023,
για δεύτερη συνεχή χρονιά στον δείκτη ATHEX ESG του Χρηματιστηρίου Αθηνών, καθώς απέσπασε μία από τις
υψηλότερες βαθμολογίες στο «ESG Transparency Score», η οποία ανήλθε στο 90%. Η μεθοδολογία υπολογισμού
του «ESG Transparency Score» εξετάζει το ποσοστό (%) διαφάνειας που παρουσιάζουν οι εταιρείες ως προς τους
δείκτες (metrics) του Οδηγού Δημοσιοποίησης Πληροφοριών ESG του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Περισσότερες
πληροφορίες είναι διαθέσιμες στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αθηνών στο
.
Προστασία του περιβάλλοντος
Ο όμιλος ALPHA TRUST στοχεύει στην προαγωγή της περιβαλλοντικής υπευθυνότητας στην εταιρική του
κουλτούρα. Λόγω της δραστηριοποίησής του στην παροχή υπηρεσιών, θεωρείται ότι δεν επιβαρύνει ιδιαίτερα το
περιβάλλον. Παράλληλα, λαμβάνει μέτρα για την περαιτέρω μείωση του περιβαλλοντικού του αποτυπώματος.
Επιπλέον, ο όμιλος δεν συμβάλει στην παραγωγή κάποιας μορφής ενέργειας και δεν δραστηριοποιείται σε
περιοχές που έχουν χαρακτηριστεί ως «περιοχές ευαίσθητης βιοποικιλότητας», εξασφαλίζοντας έτσι τη μη
επίδραση σε περιοχές υψηλής αξίας βιοποικιλότητας. Τα παραγόμενα απόβλητά του ομίλου είναι μη επικίνδυνα,
ενώ τα απορριπτόμενα λύματα δεν περιέχουν ρυπογόνες ουσίες.
Ενδεικτικοί δείκτες ομίλου ALPHA TRUST
2023
2022
Περιβάλλον
Άμεσες εκπομπές (Scope
1) (τόνοι ισοδύναμου CO
2
)
7,28
5,86
Ένταση άμεσων εκπομπών (Scope 1) (αναλογία)
0,01
0,01
Έμμεσες εκπομπές (Scope 2) (τόνοι ισοδύναμου CO
2
)
43,46
47,74
Ένταση έμμεσων εκπομπών (Scope 2) (αναλογία)
0,05
0,06
Κατανάλωση ενέργειας εντός του οργανισμού (MWh)
123,69
111,77
Ποσοστό κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας (%)
65,79
79,85
Ποσοστό ενέργειας που προέρχεται από Α.Π.Ε. (%)
18,72
18,72
Ποσότητα μη επικίνδυνων αποβλήτων (τόνοι)
0,17
2,34
Ποσοστό αποβλήτων που οδηγήθηκαν προς ανακύκλωση (%)
100
100
7
Σημειώσεις: 1. Οι δείκτες και τα ποσά που αναφέρονται στην Ενότητα Περιβάλλον ενδέχεται να παρουσιάζουν
μικρές διαφορές σχετικά με τα αντίστοιχα στοιχεία τα οποία είχαν δημοσιευθεί για το έτος 2022. Αυτό
παρατηρείται καθώς έγινε λεπτομερέστερη καταγραφή και υπολογισμός των συνολικών καταναλώσεων, σχετικά
με τις καταναλώσεις ορυκτών καυσίμων για θέρμανση αλλά και τις καταναλώσεις των οχημάτων της για
μεγαλύτερη ακρίβεια. Παράλληλα, χρησιμοποιήθηκαν οι ανανεωμένοι συντελεστές εκπομπών του ενεργειακού
μείγματος της χώρας για το 2022 (ΔΑΠΕΕΠ, 2023), ενώ επίσης για τον υπολογισμό των συνολικών εκπομπών ΑτΘ
χρησιμοποιήθηκε το σχετικό εργαλείο του ΥΠΕΝ. Οι παραπάνω αλλαγές και η μεθοδολογία αυτή ενισχύουν τη
διαφάνεια κατά τη μελλοντική καταγραφή, τη σύγκριση αλλά και τη δημοσιοποίηση των σχετικών
περιβαλλοντικών δεικτών του ομίλου. 2. Η συνολική κατανάλωση ηλεκτρικής ενέργειας, καθώς και οι συνολικές
καταναλώσεις πετρελαίου και οι εκπομπές άνθρακα για το 2022, υπολογίστηκαν αρχικά με βάση τις καταναλώσεις
της Τατοΐου ανά τετραγωνικά μέτρα και στη συνέχεια έγινε αναγωγή για το σύνολο των τετραγωνικών των
γραφείων. 3. Συντελεστής κανονικοποίησης: Συντελεστής τετραγωνικών (tCO2e/m2).
Εργασιακές πρακτικές & κοινωνική συνεισφορά
Ο όμιλος ALPHA TRUST επιδιώκει την προώθηση της ηθικής ακεραιότητας, της τιμιότητας, της διαφάνειας καθώς
και της ορθής επαγγελματικής συμπεριφοράς σε όλες τις βαθμίδες ιεραρχίας. Η μητρική εταιρεία του ομίλου,
ALPHA TRUST HOLDINGS καθώς και η θυγατρική ALPHA TRUST, έχουν υιοθετήσει Κώδικα Δεοντολογίας και
Επιχειρηματικής Ηθικής, οι οποίοι περιλαμβάνουν τις θεμελιώδεις αρχές, κανόνες και αξίες που διαμορφώνουν
το πλαίσιο των εταιρικών δραστηριοτήτων τους και καθορίζουν την καθημερινή συμπεριφορά και πρακτική, ώστε
αφενός να διαφυλάσσεται η εύρυθμη λειτουργία της αγοράς, αφετέρου δε να διασφαλίζεται η διενέργεια της
διαχείρισης προς το συμφέρον των επενδυτών. Επιπλέον, δεσμεύονται να σέβονται και να τηρούν τον Κώδικα στις
συνεργασίες τους με όλους τους συμμετόχους, συμπεριλαμβανομένου και του νομικού και ρυθμιστικού πλαισίου
που διέπει τις δραστηριότητές τους.
Στόχος του ομίλου είναι να παρέχει ένα θετικό εργασιακό περιβάλλον που να επιτρέπει και να ενθαρρύνει όλους
τους εργαζομένους, να συνεργαστούν σε συνθήκες αμοιβαίας υποστήριξης και συνεργασίας. Παράλληλα,
εγγυάται ίσες ευκαιρίες και διασφαλίζει τον σεβασμό
της αξιοπρέπειας των εργαζομένων του, θέτοντας τα
υψηλότερα πρότυπα όσον αφορά στη μη ανοχή στις διακρίσεις και προωθώντας σχέσεις εργασίας βασισμένες
στην πίστη και στην αμοιβαία εμπιστοσύνη. Οι εργασιακές σχέσεις, ανεξαρτήτως ιεραρχικών επιπέδων, πρέπει
να
χαρακτηρίζονται από συνεργασία, αμοιβαίο σεβασμό, μη διάκριση και ευγένεια, ενώ η παρενόχληση και ο
εκφοβισμός οποιουδήποτε είδους είναι πρακτικές απαράδεκτες. Παρέχει δε στους εργαζόμενους ασφαλές και
ευχάριστο εργασιακό περιβάλλον, φροντίζοντας παράλληλα και για τη διατήρηση της υγιεινής του χώρου σε
υψηλά επίπεδα. Μεριμνά για την επιμόρφωση και εξέλιξη των εργαζομένων του, προσφέροντας τη δυνατότητα
εκπαίδευσης για κάθε θέμα που αφορά τη λειτουργία του. Επιπρόσθετα, ο όμιλος προσφέρει οικειοθελώς
παροχές στους εργαζόμενους, προσβλέποντας στην καλύτερη ποιότητα ζωής για τους ίδιους και τις οικογένειές
τους.
Στο πλαίσιο προσφοράς του στην ευρύτερη κοινότητα, ο όμιλος ALPHA TRUST υλοποιεί μια σειρά πολύπλευρων
χορηγικών δράσεων, είτε συνεχίζοντας σταθερά να στηρίζει το έργο κοινωφελών ιδρυμάτων, είτε ξεκινώντας τη
χορηγική του παρουσία σε νέα
προγράμματα, υποστηρίζοντας τον Πολιτισμό, την Παιδεία, Ευπαθείς Κοινωνικές
ομάδες κτλ. Για το έτος 2023, ο όμιλος συνέβαλλε στο έργο μη κερδοσκοπικών οργανισμών και φορέων μέσω
χορηγιών ύψους 27.630 ευρώ.
8
Ενδεικτικοί δείκτες ομίλου ALPHA TRUST
2023
2022
Κοινωνία
Ποσοστό γυναικών εργαζομένων (%)
54,72
55,32
Ποσοστό γυναικών σε διευθυντικές θέσεις (%)
(το 10% των εργαζομένων με τις υψηλότερες συνολικές αποδοχές)
20,00
20,00
Δείκτης εθελουσίας κινητικότητας προσωπικού (%)
0,00
8,51
Δείκτης μη εθελουσίας κινητικότητας προσωπικού (%)
3,77
0,00
Μέσος όρος ωρών κατάρτισης στο 10% των υψηλότερα
αμειβόμενων εργαζομένων (πλήθος ωρών)
8,80
16,00
Μέσος όρος ωρών κατάρτισης στο 90% των χαμηλότερα
αμειβόμενων εργαζομένων (πλήθος ωρών)
13,89
8,95
Δαπάνες κατάρτισης εργαζομένων (€)
5.263
9.102
Συλλογικές συμβάσεις εργασίας (%)
100,00
100,00
Αμοιβή διευθύνοντος συμβούλου (€)
170.552
208.830
Αναλογία αμοιβής διευθύνοντος συμβούλου
-
εργαζομένων
3,35
4,06
Μισθολογική διαφορά μεταξύ των δύο φύλων (%)
39,92
58,20
Βιώσιμη οικονομική δραστηριότητα
-
Ποσοστό βιώσιμου κύκλου
εργασιών, Ποσοστό βιώσιμου CapEx, OpEx (%)
0,00
0,00
Εταιρική Διακυβέρνηση
Η ALPHA TRUST HOLDINGS ευθυγραμμίζεται απόλυτα με το ισχύον νομοθετικό πλαίσιο και τις κατευθυντήριες
οδηγίες για την εταιρική διακυβέρνηση, ενώ ταυτόχρονα εφαρμόζει βέλτιστες πρακτικές και εθελοντικά πρότυπα
με στόχο την αριστεία και τη διαρκή προάσπιση των συμφερόντων των μετόχων, των πελατών, των εργαζομένων
και όλων των ενδιαφερόμενων μερών. Ο στόχος του πλαισίου αυτού είναι η εύρυθμη και αποτελεσματική
λειτουργία της Εταιρείας και η συνεχιζόμενη ανάπτυξη με διαφάνεια και αξιοπιστία.
H Εταιρεία έχει υιοθετήσει και εφαρμόζει τον Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΕΚΕΔ) για τις εισηγμένες
εταιρείες. Διαθέτει Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας (ΕΚΛ), περίληψη του οποίου βρίσκεται αναρτημένη στην
ιστοσελίδα της Εταιρείας (
). Ο ΕΚΛ της Εταιρείας έχει σκοπό τη ρύθμιση της οργάνωσης και της
λειτουργίας της καθώς και της εφαρμογής πρόσθετων πολιτικών, διαδικασιών και μηχανισμών ελέγχου για τη
διασφάλιση: της ακεραιότητας της επιχείρησης, της διαφάνειας στην επιχειρηματική δραστηριότητα, χρηστής και
αποτελεσματικής διοίκησης ελέγχου του τρόπου λήψης των διαχειριστικών αποφάσεων,
εντοπισμού,
αναγνώρισης και αποτελεσματικής διαχείρισης κινδύνων,
υγιούς και ποιοτικού εργασιακού πλαισίου και
επιχειρηματικής ηθικής, της συμμόρφωσης της Εταιρείας με το ισχύον νομοθετικό, κανονιστικό και ρυθμιστικό
πλαίσιο.
Επιπλέον, η Εταιρεία έχει υιοθετήσει Κώδικες και σειρά Πολιτικών και Διαδικασιών ώστε να διασφαλίζεται η
διαφάνεια και η χρηστή διακυβέρνηση, όπως ενδεικτικά: Κώδικας Δεοντολογίας και Επιχειρηματικής Ηθικής,
Κώδικας Συμπεριφοράς Απασχολούμενων Προσώπων, Πολιτική κατά της απάτης, της δωροδοκίας και της
διαφθοράς, Πολιτική Εσωτερικών Αναφορών
–
Αποκαλύψεων (WHISTLEBLOWING POLICY), Πολιτική (Ι) Πρόληψης
και Καταπολέμησης της Βίας και της Παρενόχλησης στην Εργασία & (ΙΙ) Διαχείρισης Εσωτερικών Καταγγελιών για
Περιστατικά Βίας και Παρενόχλησης, Πολιτική Αποδοχών Μελών Διοικητικού Συμβουλίου, Πολιτική Προστασίας
Ιδιωτικότητας.
Ενδεικτικοί δείκτες ALPHA TRUST HOLDINGS
2023
Εταιρική Διακυβέρνηση
Ποσοστό των γυναικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (%)
33,33
Ποσοστό μη εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (%)
66,67
Ποσοστό των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου που είναι μη εκτελεστικά και
ανεξάρτητα (%)
33
,
33
Παραβιάσεις επιχειρηματικής δεοντολογίας (€)
0
Ποσοστό μεταβλητών αποδοχών επί των συνολικών αποδοχών των στελεχών (%)
0,00
9
Πολιτική Αποδοχών
Η Εταιρεία έχει θεσπίσει πολιτική αποδοχών, η οποία είναι σύμφωνη με την υπ’ αρ. 28/606/2011 απόφαση και
την εγκύκλιο υπ’ αρ. 48 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, καθώς και με τα άρθρα 23α «Πολιτικές και Πρακτικές
αποδοχών» και 23β «Αρχές για τον καθορισμό και την εφαρμογή των πολιτικών και πρακτικών αποδοχών» του Ν.
4099/2012, όπως έχει τροποποιηθεί και ισχύει, καθώς και το αρ. 13 του Ν. 4209/2013.
Μερισματική Πολιτική
Διανομή Μερισμάτων
Το ελάχιστο μέρισμα ορίζεται σε 35% μετά την αφαίρεση της κράτησης για σχηματισμό
τακτικού αποθεματικού
και των λοιπών πιστωτικών κονδυλίων της κατάστασης αποτελεσμάτων, που δεν προέρχονται από
πραγματοποιημένα κέρδη και καταβάλλεται σε μετρητά. Με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης που λαμβάνεται
με αυξημένη απαρτία και πλειοψηφία μπορεί να μειωθεί το ως άνω ποσοστό, όχι όμως κάτω του 10%. Μη διανομή
του ελάχιστου μερίσματος επιτρέπεται μόνο με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης που λαμβάνεται με αυξημένη
απαρτία
των παραγράφων 3 & 4 του άρθρου 130 και πλειοψηφία 80% του εκπροσωπούμενου στη συνέλευση
κεφαλαίου. Με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης που λαμβάνεται με αυξημένη απαρτία και πλειοψηφία είναι
δυνατόν τα κέρδη που είναι
διανεμητέα ως ελάχιστο μέρισμα να κεφαλαιοποιηθούν και να διανεμηθούν σε όλους
τους μετόχους με μορφή μετοχών υπολογιζόμενων στην ονομαστική τους αξία. Με απόφαση της Γενικής
Συνέλευσης,
που λαμβάνεται με αυξημένη απαρτία και πλειοψηφία,
είναι δυνατόν τα κέρδη που είναι διανεμητέα
ως ελάχιστο
μέρισμα να χορηγηθούν με μορφή τίτλων ημεδαπών ή αλλοδαπών εταιρειών εισηγμένων σε
ρυθμιζόμενη αγορά ή ιδίων τίτλων τους οποίους έχει στην κατοχή της η εταιρεία εφόσον είναι και αυτοί
εισηγμένοι, με την
επιφύλαξη της τήρησης της αρχής της ίσης μεταχείρισης των μετόχων και με την προϋπόθεση
ότι οι ως άνω τίτλοι θα αποτελέσουν αντικείμενο αποτίμησης σύμφωνα με τα αρ.17 & 18. Διανομή άλλων
περιουσιακών στοιχείων αντί μετρητών είναι επιτρεπτή με τις προϋποθέσεις μόνο ύστερα από ομόφωνη απόφαση
όλων των μετόχων. Η παρούσα παράγραφος εφαρμόζεται στις εταιρείες που υπόκειται σε υποχρεωτικό ή
προαιρετικό έλεγχο από ορκωτό ελεγκτή λογιστή ή ελεγκτική εταιρεία
.
Υποκαταστήματα
Ο Όμιλος και η
Εταιρεία δεν έχουν
υποκαταστήματα.
Προστασία προσωπικών δεδομένων
Η Εταιρεία έχει επίσης θεσπίσει ολοκληρωμένο πρόγραμμα για τη συμμόρφωσή της με τον Γενικό Κανονισμό
Προστασίας των Προσωπικών Δεδομένων καθώς και την ισχύουσα εθνική νομοθεσία το οποίο υποστηρίζεται από
εσωτερικά προγράμματα εκπαίδευσης του προσωπικού. Επισημαίνεται ότι κατά το έτος 202
3
δεν υπήρξε καμία
περίπτωση παράβασης του συγκεκριμένου πλαισίου.
Συνεχιζόμενη Δραστηριότητα
Ο Όμιλος και η
Εταιρεία είναι σε θέση να ανταποκριθούν
στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις τους
στο εγγύς
μέλλον και για το λόγο αυτό οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις
συντάχθηκαν
βάσει της αρχής της συνεχιζόμενης
δραστηριότητας. Οι κυριότεροι λόγοι αναφέρονται
κατωτέρω:
Ο Όμιλος
εμφάνισε κατά την χρήση 202
3
κέρδη προ φόρων ύψους €
1.
798
χιλ.
έναντι κερδών προ φόρων €
759
χιλ.
της προηγούμενης χρήσης. Στις 31.12.202
3
το κυκλοφορούν ενεργητικό του Ομίλου
ήταν €
4.145
χιλ.
ενώ οι
βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της ήταν €
1.
178
χιλ.
γεγονός που του
επιτρέπει να ανταποκριθεί με ευχέρεια στις
ταμειακές υποχρεώσεις του
στο άμεσο μέλλον.
Σε επίπεδο Ομίλου:
i.
οι εναλλακτικοί οργανισμοί επενδύσεων ανοικτού τύπου με έδρα το Λουξεμβούργο που ιδρύθηκαν μέσω
θυγατρικής και διαχειρίζονται από την «Alpha
Trust
Μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ
&
ΟΕΕ», παρουσίασαν
σταθερότητα στο υπό διαχείριση ενεργητικό το οποίο ήταν €86
εκ. στις 31.12.202
3
, έχοντας σταθερή
συνεισφορά στα έσοδα του Ομίλου,
ii.
τα υπό διαχείριση Αμοιβαία Κεφάλαια της θυγατρικής «Alpha
Trust
Μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ & ΟΕΕ» στην αρχή
του έτους ήταν € 299 εκ. ενώ στο τέλος του 2023 ήταν € 364 εκ. (+21,73%).
10
Τα χαρτοφυλάκια πελατών υπό διαχείριση στην αρχή του έτους ήταν €1.040
εκ. ενώ στο τέλος του 202
3
ήταν
€1.244
εκ. (+19,61%).
Κύκλος Εργασιών
Τα έσοδα από διαχείριση κεφαλαίων ιδιωτών πελατών για τον Όμιλο την χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου
202
3
ήταν €
3.
800
.
613
έναντι ποσού €2.543.952 της χρήση 2022
παρουσιάζοντας αύξηση
49,40%. Αντίστοιχα τα
έσοδα από την διαχείριση Αμοιβαίων Κεφαλαίων για την χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 202
3
ήταν
€4.390
.
639
έναντι ποσού € 4.262.408 της χρήσης 2022
παρουσιάζοντας αύξηση
3%.
Σημαντικό μέρος της ανωτέρω αύξησης
των εσόδων οφείλεται στις
μεταβλητές
αμοιβές
διαχείρισης (performance
fees), τα οποία για την χρήση 202
3
ήταν €1.324
.
879
έναντι €970.268 της χρήσης 2022
παρουσιάζοντας αύξηση
κατά 36,
55
%.
Λειτουργικά Έξοδα
Τα λειτουργικά έξοδα του Ομίλου για την χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 202
3
ανήλθαν σε € 6.872
.953
έναντι €6.456.042
την χρήση 2022, παρουσιάζοντας αύξηση
6,46%.
Η αύξηση οφείλεται κυρίως σε αμοιβές τρίτων λόγω των εταιρικών μετασχηματισμών
.
Χρηματοοικονομικά Έσοδα/ Έξοδα
Τα χρηματοοικονομικά έξοδα του Ομίλου ανήλθαν για την χρήση
που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 202
3
σε €
75.3
16
έναντι ποσού € 205.379 την χρήση 2022
παρουσιάζοντας μείωση
κατά
63,
3
%.
Τα χρηματοοικονομικά
έσοδα του Ομίλου ανήλθαν για την χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 202
3
σε €
137.794
και αφορούν μερίσματα μετοχών,
τόκους ομολόγων και υπεραξίες αμοιβαίων κεφαλαίων που έχει η Εταιρεία στο
χαρτοφυλάκιο της, έναντι ποσού €
53.137
την χρήση 2022
παρουσιάζοντας αύξηση
κατά
159
,3%.
Λειτουργικά Κέρδη
-
Αποτελέσματα προ Φόρων.
Τα αποτελέσματα προ φόρων για τον Όμιλο ανήλθαν στην 31
η
Δεκεμβρίου 202
3
σε κέρδη €
1.
798
.415
έναντι
€759.007 της αντίστοιχης περσινής περιόδου παρουσιάζοντας αύξηση
κατά
137
%.
Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης
(Ποσά σε € 000)
31.12.2023
%
31.12.2022
%
Μικτό Περιθώριο Κέρδους
Μικτό Κέρδος
5.495
64,83%
4.143
58,89%
Πωλήσεις
8.477
7.035
Περιθώριο ΕΒΙTDA
EBITDA
2.156
25,43%
1.159
16,48%
Πωλήσεις
8.477
7.035
Περιθώριο Κέρδους προ Φόρων
Κέρδη προ Φόρων
1.798
21,22%
759
10,79%
Πωλήσεις
8.477
7.035
Καθαρό Περιθώριο Κέρδους
Συνολικά κέρδη περιόδου
μετά από φόρους
1.348
15,90%
515
7,32%
Πωλήσεις
8.477
7.035
Αποτελέσματα Περιόδου μετά από Φόρους προς Σύνολο Ιδίων
Κεφαλαίων
Αποτελέσματα Περιόδου μετά από Φόρους
1.348
18,65%
515
7,86%
Ίδια Κεφάλαια
7.230
6.549
Αποτελέσματα
Περιόδου
μετά
από
Φόρους
προς
Σύνολο
Ενεργητικού
Αποτελέσματα Περιόδου μετά από Φόρους
1.348
12,47%
515
4,88%
Ενεργητικό
10.812
10.550
11
Ο τρόπος υπολογισμού των ανωτέρω δεικτών παρατίθεται στον ακόλουθο πίνακα:
Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών,
επενδυτικών αποτελεσμάτων
αποσβέσεων και απομειώσεων
(ΕBITDA)
Το EBITDA
ορίζεται ως τα κέρδη χρήσης προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών
αποτελεσμάτων, πλέον των συνολικών αποσβέσεων.
Αποτελέσματα περιόδου μετά από
φόρους προς Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων
Ο δείκτης ορίζεται ως το πηλίκο των Κερδών(ζημιών) μετά από Φόρους διά το σύνολο των
Ιδίων Κεφαλαίων
Αποτελέσματα περιόδου μετά από
φόρους προς Σύνολο Ενεργητικού
Ο δείκτης ορίζεται ως το πηλίκο των Κερδών(ζημιών) μετά από Φόρους διά το σύνολο του
Ενεργητικού
Μικτό Περιθώριο Κέρδους
Ο δείκτης ορίζεται ως το πηλίκο του Μικτού Κέρδους διά τις Πωλήσεις.
Περιθώριο EBITDA
Ο δείκτης ορίζεται ως το πηλίκο του EBITDA
διά τις Πωλήσεις.
Περιθώριο Κέρδους προ φόρων
Ο δείκτης ορίζεται ως το πηλίκο των Κερδών(ζημιών) προ φόρων διά τις Πωλήσεις.
Καθαρό Περιθώριο Κέρδους
Ο δείκτης ορίζεται ως το πηλίκο των Κερδών(ζημιών) μετά φόρων διά τις Πωλήσεις
Φόροι
Οι φόροι του Ομίλου για την χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 202
3
ανήλθαν σε €
4
50
.453
έναντι €243.961
της αντίστοιχης περσινής περιόδου 2022, παρουσιάζοντας αύξηση
κατά 84,64%.
Καθαρά Κέρδη
Τα καθαρά κέρδη μετά φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες του Ομίλου για την χρήση 202
3
ανήλθαν σε
€
1.347.
962
έναντι κερδών €515.046 της αντίστοιχης περσινής περιόδου, παρουσιάζοντας αύξηση
κατά
1
61,72%.
Στοιχεία Κατάστασης Χρηματοοικονομικής θέσης
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Πελάτες & Λοιπές απαιτήσεις
2.100.637
1.692.003
148.901
1.691.327
Χρεώστες Διάφοροι
532.772
1.265.279
15.994
995.356
Ταμειακά διαθέσιμα
257.415
374.721
105.218
351.073
Ίδια Κεφάλαια
7.229.606
6.548.663
31.342.311
7.961.098
Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις
1.178.812
1.499.585
209.513
1.391.973
Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις
2.403.624
2.501.609
8.529.562
875.576
Σύνολο Ενεργητικού
10.812.042
10.549.858
40.081.385
10.228.647
Μεταγενέστερα γεγονότα
Με την από 2
7
.03.2024 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της «Alpha
Trust
Μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ & ΟΕΕ»
αποφασίστηκε η διανομή μερίσματος από τα κέρδη χρήσης 2023 ποσού €1.050.000 προς τον μοναδικό μέτοχο
«Alpha
Trust
Συμμετοχών Α.Ε»
.
Πέρα του ανωτέρω, δεν υπάρχουν μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν
είτε τον Όμιλο είτε την Εταιρεία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής
Αναφοράς (ΔΠΧΑ).
12
II.
Σημαντικά γεγονότα κατά την κλειόμενη χρήση
A.
Εταιρικά γεγονότα
1.
Εταιρικός Μετασχηματισμός
Με την από 31.05.2023 συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας
«
Alpha Trust Ανώνυμη Εταιρεία
διαχείρισης
Αμοιβαίων
Κεφαλαίων
και
Οργανισμών
Εναλλακτικών
Επενδύσεων»
(Απορροφώσα),
αποφασίστηκε η
έναρξη διαδικασιών
συγχώνευσης
με απορρόφηση της
κατά 100% θυγατρικής εταιρείας
«
Alpha
Trust Ελληνική Γη Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Κτηματική Εταιρεία»
(Απορροφώμενη).
Αντίστοιχα το Διοικητικό Συμβούλιο της 07.06.2023 της εταιρείας
«
Alpha Trust Ελληνική Γη Μονοπρόσωπη
Ανώνυμη Κτηματική Εταιρεία»
αποφάσισε την έναρξη διαδικασιών συγχώνευσης με την μητρική εταιρεία
«
Alpha
Trust Ανώνυμη Εταιρεία διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων»
δια
απορροφήσεως της από αυτή.
Με τον Κωδικό Αριθμό Καταχώρησης (Κ.Α.Κ.) 3746921 της 01.09.2023
στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ),
εγκρίθηκε η συγχώνευση με απορρόφηση της ανώνυμης εταιρείας «Alpha
Trust
Ελληνική Γη Μονοπρόσωπη
Ανώνυμη Κτηματική Εταιρεία» από την ανώνυμη εταιρεία με την επωνυμία «Alpha
Trust
Ανώνυμη Εταιρεία
διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων» σύμφωνα με τις διατάξεις των
άρθρων 6 παρ. 2,
7 έως 21 και 35 του Ν. 4601/2019 και του άρθρου 54 του Ν. 4172/2013 και του Ν. 4548/2018
.
Την 01.09.2023 συνέπεια της ανωτέρω συγχώνευσης με απορρόφηση,
διαγράφηκε από το Γενικό Εμπορικό
Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ), η ανώνυμη εταιρεία με την επωνυμία «Alpha
Trust
Ελληνική Γη Μονοπρόσωπη Ανώνυμη
Κτηματική Εταιρεία» (Κ.Α.Κ. 3747005, 01.09.2023).
Στις 7
Σεπτεμβρίου 2023, το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας
«Alpha
Trust
Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης
Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων»
(Διασπώμενη) αποφάσισε την έναρξη της
διαδικασίας διάσπασης με απόσχιση του κλάδου διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων και οργανισμών
εναλλακτικών επενδύσεων και παροχής επενδυτικών υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου, συμβουλών και
λήψης και διαβίβασης εντολών με σύσταση νέας εταιρείας (Επωφελούμενη).
Στις
18 Δεκεμβρίου 2023, ολοκληρώθηκε η διάσπαση της ανώνυμης εταιρείας με την
επωνυμία
«Alpha Trust
Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων»
(Διασπώμενη), δι’ απόσχισης του κλάδου διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων και οργανισμών εναλλακτικών
επενδύσεων και παροχής επενδυτικών υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου, επενδυτικών συμβουλών και
λήψης και διαβίβασης εντολών (Κλάδος) με σύσταση νέας εταιρείας, ήτοι της ανώνυμης εταιρείας με την
επωνυμία
«Alpha Trust
Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών
Εναλλακτικών Επενδύσεων»
(Επωφελούμενη). (Κ.Α.Κ. Γ.Ε.ΜΗ./3943282 της 18
ης
Δεκεμβρίου 2023).
Σε συνέχεια των ανωτέρω, η εταιρική επωνυμία της Διασπώμενης τροποποιήθηκε σε «
Alpha Trust
Συμμετοχών
Ανώνυμη Εταιρεία».
2.
Διανομή Μερίσματος
Με την από 24.05.2023 συνεδρίαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας, εγκρίθηκε η
διανομή μερίσματος από τα κέρδη της κλειόμενης χρήσης 2022 ποσού € 600.000 και μέρους κερδών
προηγούμενης χρήσης 2021 ποσού €100.000, συνολικού μικτού ποσού €0,2304 ανά μετοχή.
Ως ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος του μερίσματος ορίστηκε η 29
η
Μαΐου 2023 και ημερομηνία έναρξης
καταβολής η 2
α
Ιουνίου 2023.
13
3.
Αγορά ιδίων μετοχών
Η Εταιρεία κατέχει 76.388
ίδιες μετοχές, με μέση τιμή κτήσης €4,81
ανά μετοχή, που αντιπροσωπεύουν ποσοστό
2,
45
% του συνόλου των μετοχών της Εταιρείας.
H
Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 3
ης
. 11.2023 ενέκρινε νέο πρόγραμμα απόκτησης ιδίων μετοχών με τους εξής
όρους:
Απόκτηση μετοχών οι οποίες αντιστοιχούν σε ποσοστό μέχρι 10% του καταβεβλημένου μετοχικού
κεφαλαίου κατ’ ανώτατο όριο, μετά την αφαίρεση των 77.308 ιδίων μετοχών που έχουν ήδη αποκτηθεί
από προηγούμενο πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών, ήτοι μέχρι 303.683
μετοχές,
ανώτατο όριο τιμής €10 και κατώτατο όριο τιμής €0,01,
διάρκεια της περιόδου αγοράς έως είκοσι τέσσερις (24) μήνες.
Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση εξουσιοδοτεί το Διοικητικό Συμβούλιο, να ορίσει την ακριβή ημερομηνία έναρξης του
Προγράμματος, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς και την ρευστότητα της Εταιρείας.
4.
Μετοχικό
Κεφάλαιο
To
μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε €1.121.091,84 διαιρούμενο σε 3.114.144 κοινές ονομαστικές
μετοχές, ονομαστικής αξίας €0,36 η κάθε μία.
Δεν υπάρχει μεταβολή σε σχέση με την 31.12.2022.
5.
Εισαγωγή της Εταιρείας στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών
Την 01.07.2022, εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς το ενημερωτικό δελτίο για την εισαγωγή προς
διαπραγμάτευση του συνόλου των 3.114.144 υφιστάμενων μετοχών της Εταιρείας στη ρυθμιζόμενη αγορά του
Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Την 01.07.2022, δημοσιεύθηκε το Ενημερωτικό Δελτίο στην ιστοσελίδα της Εταιρείας και στις ιστοσελίδες της
Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, του Χρηματιστηρίου Αθηνών και του Συμβούλου Έκδοσης.
Στις 04.07.2022, ανακοινώθηκε από την Εταιρεία η Τιμή Έναρξης διαπραγμάτευσης των Μετοχών στη
ρυθμιζόμενη αγορά του Χ.Α. και τη διαγραφή των μετοχών της Εταιρείας από την Εναλλακτική Αγορά του Χ.Α.
Στις 05.07.2022, ξεκίνησε η έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών της Εταιρείας στην ρυθμιζόμενη αγορά του
Χρηματιστηρίου Αθηνών.
B.
Εταιρική Διακυβέρνηση
1.
Εταιρική διακυβέρνηση
N.
4706/2020
Σε συμμόρφωση με το άρθρο 17 του N. 4706/2020, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, κατά τη συνεδρίασή
του στις 25.11.2021, (Πρακτικό Δ.Σ. Νο 864) αποφάσισε να υιοθετήσει τον Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής
Διακυβέρνησης του ΕΣΕΔ (έκδοση 2021), ο οποίος λαμβάνει υπόψη τις σχετικές τροποποιήσεις του νομοθετικού
πλαισίου, τους κανονισμούς, τις βέλτιστες διεθνείς πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης, όπως εκάστοτε ισχύουν
και βρίσκεται αναρτημένος στην ιστοσελίδα της Εταιρείας.
2.
Ανασυγκρότηση Διοικητικού Συμβουλίου και συγκρότηση αυτού σε σώμα
Στις 28.12.2023 καταχωρήθηκε στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ.) με Κ.Α.Κ. 3955523, η ανασυγκρότηση του
Διοικητικού Συμβουλίου σε σώμα ως ακολούθως:
•
Φαίδων
-
Θεόδωρος Ταμβακάκης, Πρόεδρος Δ.Σ., εκτελεστικός
•
David
Phillip
Gibbs, Αντιπρόεδρος Δ.Σ., μη εκτελεστικός
•
Χριστόδουλος Αίσωπος, Διευθύνων Σύμβουλος, εκτελεστικός
•
Στέφανος Καραϊσκάκης, Μέλος Δ.Σ., ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός
•
Χατζηδάκη Αγγελική, Μέλος Δ.Σ., μη εκτελεστική
14
•
Αγνή Λεβή, Μέλος Δ.Σ., ανεξάρτητη, μη εκτελεστική
.
Η θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου παρατείνεται έως την επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρείας η
οποία θα συγκληθεί έως την 10
η
.09.2024.
III.
Προοπτικές για την χρήση 202
4
Παγκόσμια Οικονομία
Η παγκόσμια οικονομία διέρχεται φάση ομαλής προσγείωσης, επιδεικνύοντας μεγάλη ανθεκτικότητα στην
τριπλή κρίση (πανδημική, ενεργειακή και κόστους διαβίωσης) ενώ ο κίνδυνος στασιμοπληθωρισμού υποχώρησε
μετά τις καίριες παρεμβάσεις της οικονομικής πολιτικής. Ο ρυθμός αύξησης του παγκόσμιου ΑΕΠ εκτιμάται από
το ΔΝΤ ότι θα επιβραδυνθεί από 3,5% το
2022 σε 3% το 2023 και σε 2,9% το 2024, εν μέσω σημαντικών
αποκλίσεων μεταξύ μεγάλων οικονομιών.
1
Σύμφωνα με το ΔΝΤ, ο παγκόσμιος πληθωρισμός θα υποχωρήσει από 8,7% το 2022 σε 6,9% το 2023 και σε 5,8%
το 2024, υποβοηθούμενος από την αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής και την υποχώρηση των διεθνών
τιμών των εμπορευμάτων, με την αποκλιμάκωση να είναι ταχύτερη στις ανεπτυγμένες οικονομίες σε σχέση με
τις αναδυόμενες και αναπτυσσόμενες
οικονομίες.
Ελληνική Οικονομία
Σύμφωνα με τις τρέχουσες προβλέψεις της ΤτΕ, ο ρυθμός ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας το 2023
αναμένεται να διαμορφωθεί στο 2,4%, να αυξηθεί οριακά στο 2,5% το 2024 και το 2025 και να υποχωρήσει
ελαφρά στο 2,3% το 2026. Η ελληνική οικονομία προβλέπεται να αναπτυχθεί με ταχύτερους ρυθμούς σε
σύγκριση με την ευρωζώνη.
Η ανεργία εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί στο 11,1% το 2023, ενώ σταδιακά θα αποκλιμακωθεί στο 8,2% το 2026.
Ο πληθωρισμός βάσει του Εναρμονισμένου Δείκτη Τιμών Καταναλωτή εκτιμάται ότι θα συνεχίσει την καθοδική
πορεία. Το 2023 αναμένεται να υποχωρήσει σε 4,1% από 9,3% το 2022, αντανακλώντας την μείωση των τιμών
των ενεργειακών αγαθών.
Ο πυρήνας του πληθωρισμού εκτιμάται στο 5,3% το 2023 ενώ θα μειωθεί το 2024 και
στη συνέχεια θα αποκλιμακώνεται σταθερά.
Σε ότι αφορά τον Όμιλο για το 202
4
:
Σε ότι αφορά στα έσοδα από τη διαχείριση Αμοιβαίων Κεφαλαίων και από την διαχείριση
χαρτοφυλακίων πελατών, δεν αναμένεται σημαντική μεταβολή. Ωστόσο, διακύμανση της αγοράς που
μεταβάλει την αξία του ενεργητικού των Αμοιβαίων Κεφαλαίων ή των χαρτοφυλακίων υπό διαχείριση,
επηρεάζει τα έσοδα διαχείρισης αλλά και τις μεταβλητές αμοιβές που εξαρτώνται από την απόδοση των
χαρτοφυλακίων.
Παράμετροι κόστους όπως τα μεταβλητά έξοδα (επιστροφές προμηθειών σε Δίκτυα/συνεργάτες) δεν
αναμένεται να παρουσιάσουν σημαντική μεταβολή, καθώς αυτή η κατηγορία των
εξόδων είναι
συνδεδεμένη με τα έσοδα της εταιρείας.
Δεν αναμένεται σημαντική διακύμανση στην αποτίμηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων και
κατά συνέπεια, στα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρείας.
1
ΤτΕ:
Νομισματική Πολιτική, Ενδιάμεση Έκθεση Δεκ. 2023
15
IV.
Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες
Διαχείριση Χρηματοοικονομικών κινδύνων
Η Διαχείριση Κινδύνων αφορά τις κατάλληλες πολιτικές και διαδικασίες εντοπισμού και διαχείρισης των
κινδύνων που συνδέονται με τις δραστηριότητες, τις διαδικασίες και τα συστήματα
της Εταιρείας.
Η στρατηγική Διαχείρισης Κινδύνων
που ακολουθείται από την εταιρεία, είναι ένας συνδυασμός δεξιοτήτων και
εμπειρίας των στελεχών της σε σχέση με το επίπεδο κινδύνου που θεωρείται ανεκτό. Σε κάθε περίπτωση,
σημαντικός παράγων για την αντιμετώπιση των κινδύνων είναι η ροή των πληροφοριών που αφορούν την
συγκεκριμένη διαδικασία και η έγκαιρη επεξεργασία τους, ώστε να λαμβάνονται οι πλέον κατάλληλες
αποφάσεις για την αντιμετώπισή τους ή τον επανακαθορισμό των επιπέδων κινδύνου.
Πιστωτικός κίνδυνος
Ο Όμιλος, ως μη τραπεζικός οργανισμός, έχει πολύ περιορισμένη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η φύση των
εργασιών του Ομίλου
και η μεθοδολογία είσπραξης των αμοιβών από τους πελάτες ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο
αυτό. Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά τον κίνδυνο αθέτησης από τον αντισυμβαλλόμενο να εκπληρώσει τις
υποχρεώσεις του.
Ο πιστωτικός κίνδυνος που αντιμετωπίζει ο Όμιλος
προέρχεται από απαιτήσεις προμηθειών διαχείρισης των
χαρτοφυλακίων πελατών (Ιδιωτών και Θεσμικών) και από απαιτήσεις προμηθειών διανομής ΟΣΕΚΑ εξωτερικού.
Πιστωτικός κίνδυνος από προθεσμιακές καταθέσεις και επενδύσεις για ίδιο λογαριασμό είναι περιορισμένος,
καθώς οι καταθέσεις γίνονται με συστημικές Τράπεζες και οι επενδύσεις για ίδιο λογαριασμό γίνονται κατόπιν
έγκρισης του Δ.Σ.
Παρ’ όλα αυτά, όταν κρίνεται απαραίτητο, γίνονται έλεγχοι αποτελεσματικότητας της μεθοδολογίας. Τυχόν
παρατηρήσεις αξιολογούνται και μελετάται η δυνατότητα προσαρμογής της μεθοδολογίας του Ομίλου
.
Κίνδυνος αγοράς
Βασικές μορφές του:
i.
Επιτοκιακός κίνδυνος
Ο Όμιλος έχει συνάψει συμβόλαιο χρηματοδοτικής μίσθωσης για την αγορά ακινήτου στις 21 Δεκεμβρίου 2021,
15ετούς διάρκειας με την εταιρεία
«Πειραιώς Financial
Leasing
χρηματοδοτικές μισθώσεις μονοπρόσωπη
εταιρεία», το επιτόκιο του οποίου ανέρχεται σε Euribor πλέον περιθωρίου 2,75%.
Παρότι η ανωτέρω σύμβαση συνδέεται άμεσα με κυμαινόμενο επιτόκιο, ο επιτοκιακός κίνδυνος κρίνεται
περιορισμένος.
Στις 22 Δεκεμβρίου 2022 ο Όμιλος σύναψε σύμβαση δανείου με την «Τράπεζα Eurobank
A
.
E.» με σκοπό την
ανακατασκευή του κτηρίου που αποκτήθηκε με την ανωτέρω σύμβαση χρηματοδοτικής μίσθωσης.
Το ποσό του δανείου ήταν
€246.670, η διάρκεια του 36 μήνες και το επιτόκιο 5%.
To
ανωτέρω δάνειο εξοφλήθηκε
ολοσχερώς στις 12.09.2023.
Ο Όμιλος αν και έχει στο ενεργητικό τις καταθέσεις όψεως, δεν εκτίθεται σημαντικά σε κίνδυνο από την
διακύμανση των επιτοκίων. Οι προθεσμιακές καταθέσεις των ταμειακών διαθεσίμων έχουν βραχυπρόθεσμη
διάρκεια (λίγων εβδομάδων) με εγγυημένη απόδοση. Κατά την 3
1.
12.202
3
δεν υπήρχαν προθεσμιακές
καταθέσεις.
ii.
Συναλλαγματικός κίνδυνος
Ο συναλλαγματικός κίνδυνος κρίνεται περιορισμένος, καθώς ο κύριος όγκος των συναλλαγών της Εταιρείας είναι
σε νόμισμα Ευρώ.
Πιθανή μεταβολή των συναλλαγματικών ισοτιμιών δεν θα επηρεάσει σημαντικά την χρηματοοικονομική
θέση
και τις ταμειακές ροές της Εταιρείας και των θυγατρικών της.
16
iii.
Κίνδυνος τιμών
Η Εταιρεία διαθέτει επενδύσεις σε διαπραγματεύσιμα χρηματοπιστωτικά μέσα, όπως ενδεικτικά: ομόλογα και
μετοχές του Χρηματιστήριου Αθηνών. Η Εταιρεία προβαίνει σε συστηματική παρακολούθηση των τιμών αυτών
των χρηματοπιστωτικών μέσων. Κατά τη λήξη της περιόδου η συνολική συμμετοχή σε ομόλογα (NBG
Bond, Ληξ.
18.07.29, τρέχουσας αξίας €202.678
και Alpha
Bank
Bond, Ληξ. 11.06.31, τρέχουσας αξίας €194.270 ) ανέρχεται
στο ποσό των € 396.948, σε μετοχές (Alpha
Trust
Ανδρομέδα ΑΕΕΧ)
στο ποσό των € 2
33.
742
.
Επίσης η Εταιρεία κατέχει στις 31.12.2023, 20.285,12 μερίδια Αμοιβαίου Κεφαλαίου (Alpha
Trust
Euro
Money
Market
Fund) συνολικού ποσού €118.856.
Σε επίπεδο Ομίλου η θυγατρική «Alpha
Trust
μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ
& ΟΕΕ» κατέχει
86.191,91 μερίδια του ίδιου Αμοιβαίου Κεφαλαίου συνολικού ποσού €505.024.
Οι ανωτέρω τίτλοι αποτιμώνται σε τρέχουσες αξίες σε κάθε ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών
καταστάσεων, μέσω των αποτελεσμάτων της Εταιρείας.
Κίνδυνος ρευστότητας
Η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας επικεντρώνεται στη δυνατότητα της Εταιρείας να εξασφαλίσει
επαρκή ταμειακά διαθέσιμα για την κάλυψη των χρηματοοικονομικών της υποχρεώσεων, όταν αυτά γίνουν
απαιτητά.
Προς επίτευξη του σκοπού αυτού, πραγματοποιείται ταξινόμηση σε χρονικές περιόδους
των χρηματοροών που
προκύπτουν από τα στοιχεία Ενεργητικού και Παθητικού της Εταιρείας.
Η ρευστή οικονομική κατάσταση που βιώνουμε τα τελευταία χρόνια δεν μας επιτρέπει
κανένα εφησυχασμό,
αντίθετα μας προκαλεί
να βρισκόμαστε συνεχώς σε κατάσταση αυξημένης εγρήγορσης. Η εταιρεία εφαρμόζει,
όπου είναι δυνατόν, προγράμματα μείωσης των εξόδων και προσπαθεί συνεχώς να διευρύνει τις πηγές εσόδων.
Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η ανάλυση ληκτοτήτων ρευστότητας του Ομίλου για την 31.12.202
3
:
Ποσά σε €
1
-
3 μήνες
3 έως 12
μήνες
1 έτος
Σύνολο
Απαιτήσεις
Ταμείο & Ταμειακά Ισοδύναμα
257.415
257.415
Χρεόγραφα Επενδ. Χαρτ.
857.622
396.949
1.254.571
Λοιπές Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις
337.659
337.659
Πελάτες & Λοιπές απαιτήσεις
1.743.722
1.743.722
Χρεώστες διάφοροι
532.772
532.772
Σύνολο
3.
391
.
531
-
734.608
4.
126
.
139
Ποσά σε €
1
-
3 μήνες
3 έως 12
μήνες
1 έτος
Σύνολο
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μισθώσεων
291.081
291.081
Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μισθώσεων
21.200
84.438
105.638
Έντοκα Δάνεια
1.062.991
1.062.991
Βραχυπρόθεσμα Δάνεια
9.157
47.350
5
6
.
507
Σύνολο
30.357
131
.
788
1.354.072
1.516
.
217
17
Κίνδυνος συγκέντρωσης
Για τον περιορισμό του κινδύνου συγκέντρωσης από ανοίγματα έναντι μεμονωμένων αντισυμβαλλομένων και
ομάδα συνδεδεμένων αντισυμβαλλομένων το Δ.Σ. της Εταιρείας καθορίζει και κρίνει κατά περίπτωση τη
διασπορά των διαθεσίμων της Εταιρείας.
Το Δ.Σ. εγκρίνει κατάλογο εγκεκριμένων αντισυμβαλλομένων για τις τοποθετήσεις της ρευστότητας της
Εταιρείας.
Λειτουργικός κίνδυνος
Λειτουργικός Κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ζημίας που προκύπτει από ανεπαρκείς ή αποτυχημένες εσωτερικές
διαδικασίες, ανθρώπους και συστήματα ή από εξωτερικά γεγονότα.
Η Διοικητική δομή της Εταιρείας, δηλαδή το Οργανόγραμμα, οι διαδικασίες και
οι άνθρωποι που την
στελεχώνουν, είναι αναπόσπαστο μέρος των διαδικασιών για την αντιμετώπιση των λειτουργικών κινδύνων.
Οι επικεφαλής των τμημάτων σε συνεργασία με τον Risk Manager, αναφέρουν στο Διοικητικό Συμβούλιο της
Εταιρείας τις παρατηρήσεις και διαπιστώσεις τους, για κάθε θέμα που αφορά τους κινδύνους της Εταιρείας αλλά
και το περιβάλλον που δραστηριοποιείται.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας παρακολουθεί μέσω των εκάστοτε πληροφοριών και αναφορών τους
κινδύνους που κατά περίπτωση αφορούν την Εταιρεία καθώς και τον Όμιλο,
σταθμίζει και ερευνά τους πιθανούς
τρόπους προστασίας και πράττει ανάλογα με τις υπάρχουσες εναλλακτικές λύσεις και το κόστος τους.
V.
Σημαντικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη
Σύμφωνα με το ΔΛΠ 24 συνδεδεμένο μέρος είναι ένα πρόσωπο ή μία οικονομική οντότητα που σχετίζεται με την
οικονομική οντότητα που καταρτίζει Οικονομικές Καταστάσεις.
Ένα πρόσωπο ή μέλος του στενού οικογενειακού περιβάλλοντος του προσώπου αυτού συνδέεται με την
αναφέρουσα οικονομική οντότητα εάν το εν λόγω πρόσωπο:
i.Έχει τον έλεγχο ή τον από κοινού έλεγχο της αναφέρουσας οικονομική οντότητας
ii.Έχει σημαντική επιρροή στην αναφέρουσα οικονομική οντότητα
iii.Είναι μέλος των βασικών διοικητικών στελεχών της αναφέρουσας οικονομικής οντότητας ή της μητρικής
της.
Μια οικονομική οντότητα θεωρείται συνδεδεμένο μέρος μίας αναφέρουσας οικονομικής οντότητας εάν έχει
εφαρμογή οποιαδήποτε από τις παρακάτω συνθήκες:
i.Η οικονομική οντότητα και η αναφέρουσα οικονομική οντότητα είναι μέλη του ίδιου ομίλου
ii.Μία οικονομική οντότητα είναι συγγενής ή κοινοπραξία της άλλης οντότητας
iii.Και οι δύο οικονομικές οντότητες είναι κοινοπραξίες του ίδιου τρίτου μέρους
iv.Μία οικονομική οντότητα είναι Κ/Ξ μίας τρίτης οντότητας και η άλλη οικονομική οντότητα είναι συγγενής
της τρίτης οντότητας
v.Η οικονομική οντότητα είναι ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών μετά την έξοδο από την υπηρεσία
προς τους εργαζόμενους, είτε της αναφέρουσας οικονομικής οντότητας είτε μίας οικονομικής οντότητας
που συνδέεται με την αναφέρουσα οικονομική οντότητα
vi.Η οικονομική οντότητα ελέγχεται από κοινού από ένα πρόσωπο
vii.Ένα πρόσωπο όπως ορίζεται ανωτέρω το οποίο ασκεί ουσιώδη επιρροή στην οικονομική οντότητα ή είναι
βασικό διοικητικό στέλεχος της οικονομικής οντότητας ή της μητρικής της.
Ως συναλλαγή με συνδεδεμένο μέρος νοείται κάθε δικαιοπραξία, η οποία θεμελιώνει σχέση παροχής μεταξύ της
Εταιρείας και του εκάστοτε συνδεδεμένου μέρους.
Ενδεικτικά παραδείγματα συναλλαγών/συμβάσεων που μπορεί να καταρτίσει η Εταιρεία με συνδεδεμένο μέρος
είναι τα εξής:
18
Αγορές ή πωλήσεις αγαθών
Αγορές ή πωλήσεις ακίνητων και άλλων περιουσιακών στοιχείων
Παροχή ή λήψη υπηρεσιών
Μισθώσεις
Συμβάσεις εργασίας, έργου και έμμισθης εντολής
Συμβάσεις παραχώρησης δικαιωμάτων
Δάνεια και χρηματοδοτικές συμβάσεις εν γένει
Παροχή εγγυήσεων ή εξασφαλίσεων
Συμβιβασμοί και δωρεές
Ο διακανονισμός των υποχρεώσεων για λογαριασμό της Εταιρείας ή από την Εταιρεία για
λογαριασμό συνδεδεμένου μέρους.
Σε περίπτωση συναλλαγών μεταξύ της Εταιρείας και συνδεδεμένων μερών θα πρέπει να παρασχεθεί ειδική
έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο ή από τη Γενική Συνέλευση.
Σημειώνουμε ότι καμία από τις συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη δεν εμπεριέχει ειδικούς όρους και συνθήκες.
Ανάλυση συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη στην σημείωση «Συναλλαγές με συνδεδεμένα με την Εταιρεία μέρη».
Αγαπητοί Μέτοχοι,
Το σημαντικότερο γεγονός για την εταιρεία σας, κατά το 2023 υπήρξε η απόσχιση του κλάδου διαχειρίσεως
κεφαλαίων και η μετατροπή της ALPHA TRUST σε Εταιρεία Συμμετοχών. Η αποσχισθείσα ΑΕΔΑΚΟΕΕ παραμένει ο
κύριος άξονας δραστηριότητας μας απασχολώντας σχεδόν
το σύνολο του προσωπικού, ενώ στην Εταιρεία
Συμμετοχών παραμένει η ιδιοκτησία ακινήτων και κάποιες άλλες δραστηριότητες, συμβουλευτικές και
υποστηρικτικές καθώς και οι εξολοκλήρου ομώνυμες θυγατρικές, ΑΕΔΑΚΟΕΕ και SARL στο Λουξεμβούργο.
Ο μετασχηματισμός της Εταιρείας ολοκληρώθηκε τον Δεκέμβριο του έτους, οπότε και τα αποτελέσματα σε
εταιρικό επίπεδο δεν είναι συγκρίσιμα ούτε με το προηγούμενο έτος, ούτε και με τα επόμενα. Ωστόσο σε επίπεδο
Ομίλου, η εικόνα είναι απολύτως συγκρίσιμη με τις προηγούμενες και τις επόμενες. Η Διοίκηση μερίμνησε ώστε
η απόσχιση να μην παρεμποδίσει τη μερισματική πολιτική που ακολουθείται τα τελευταία χρόνια.
Στόχος του εταιρικού μετασχηματισμού είναι να υπάρξει η δυνατότητα να αναπτυχθούν νέες δραστηριότητες,
στον ευρύτερο χώρο της διαχείρισης περιουσίας και οι πρώτες ενδείξεις που έχουμε είναι θετικές.
Όσον αφορά στο κύριο αντικείμενο του Ομίλου η χρονιά που πέρασε έκλεισε με σημαντική αύξηση εσόδων η
οποία ανήλθε σε ποσό €8.476 χιλ. για την κλειόμενη χρήση έναντι ποσού €7.035 χιλ. της προηγούμενης χρήσης ή
κατά 20,48% και κερδών προ φόρων τα οποία ανήλθαν σε ποσό €1.798 χιλ. για την κλειόμενη χρήση έναντι ποσού
€759 χιλ. της προηγούμενης χρήσης ή κατά 136,94%. Φυσικά αυτό οφείλεται κυρίως στις αγορές κεφαλαίου και
χρήματος που βρέθηκαν στον αντίποδα του 2022, με θετικές αποδόσεις σχεδόν στο σύνολο των επενδυτικών
επιλογών. Οι πελάτες μας ευτύχησαν στην πλειονότητά τους να απολαύσουν κέρδη που ξεπερνούσαν τους δείκτες
αναφοράς, πράγμα που πιστεύουμε έχει μακροπρόθεσμα οφέλη για τον Όμιλο.
Το σύνολο των κεφαλαίων υπό
διαχείριση στο τέλος του έτους έφτασε τα €1,6 δις, αυξημένο κατά 20%. Παράλληλα ενισχύθηκαν τα τμήματα
μάρκετινγκ και πωλήσεων με στόχο την μεγαλύτερη εξωστρέφεια κι επαφή με νέα δίκτυα και δυνητικούς πελάτες.
Η Ελλάδα πέρασε μία από τις πιο δύσκολες δεκαετίες της νεότερης ιστορίας και κατάφερε να επανέλθει ισχυρή,
κάτι που αναγνωρίστηκε και από τους πιο αισιόδοξους. Η Εταιρεία σας δεν έμεινε ανεπηρέαστη, στη σκληρή
δεκαετία, αλλά, παρά το εχθρικό περιβάλλον, παρέμεινε σταθερά κερδοφόρος και δεν διέκοψε τις επενδύσεις σε
ανθρώπινο δυναμικό και τεχνολογία. Στόχος μας όταν κλείσαμε 30 χρόνια παρουσίας, το 2017, ήταν η ανανέωση
και η βελτίωση, τόσο με νέα στελέχη σε όλες τις βαθμίδες, όσο και με συνεχή έλεγχο και αναδιαμόρφωση
διαδικασιών και μεθόδων. Το έργο αυτό έχει προχωρήσει
και θα συνεχιστεί με στόχο την αύξηση της
παραγωγικότητας και την μέγιστη απόδοση των κεφαλαίων των μετόχων.
19
Στην παρούσα γενική συνέλευση πρόκειται να εκλέξουμε το Διοικητικό Συμβούλιο που θα οδηγήσει την Αlpha
Τrust ως το 2027, την επέτειο 40 χρόνων παρουσίας στον κλάδο και την οικονομία. Στηριζόμενοι στην παράδοση,
εκμεταλλευόμενοι τις επενδύσεις και την εμπειρία, πιστεύουμε ότι θα ικανοποιήσουν τους πελάτες, το προσωπικό
(ανθρώπινο δυναμικό) και τους μετόχους.
Κηφισιά, 22
Απριλίου 202
4
Ο Διευθύνων Σύμβουλος
Αίσωπος Χριστόδουλος
VI.
Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης
Η παρούσα Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης συμπεριλαμβάνεται στην Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου ως ειδικό
τμήμα αυτής,
συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις
του άρθρου 152
του
Ν.4548/2018,
τo
άρθρο
18
του Ν.4706/2020,
καθώς
και
τον
Ελληνικό
Κώδικα
Εταιρικής
Διακυβέρνησης
2021
και περιλαμβάνει τις παρακάτω ενότητες:
1.
Δήλωση
Συμμόρφωσης
με
τον
Κώδικα
Εταιρικής
Διακυβέρνησης.
2.
Αποκλίσεις
από
τον
Κώδικα
Εταιρικής
Διακυβέρνησης
και
αιτιολογήσεις.
3.
Περιγραφή των κύριων χαρακτηριστικών των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων
της Εταιρείας σε σχέση με τη διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
4.
Σύνθεση
και
τρόπος
λειτουργίας
των
διοικητικών,
διαχειριστικών
και
εποπτικών
οργάνων
και
των
επιτροπών τους.
4.1.
Βασικά πληροφοριακά στοιχεία για τον τρόπο λειτουργίας της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων, τις
βασικές εξουσίες τους και την περιγραφή των δικαιωμάτων τους και του τρόπου άσκησης τους.
4.2.
Πληροφοριακά
στοιχεία
για
τη
σύνθεση
και
τον
τρόπο
λειτουργίας
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
της
Εταιρείας και άλλων επιτροπών ή οργάνων.
4.2.1.
Πολιτική
Καταλληλότητας
που
έχει
υιοθετήσει
η
Εταιρεία,
σύμφωνα
με
το
άρθρο
3
του
Ν.
4706/2020.
4.2.2.
Αρμοδιότητες
και
Λειτουργία
και
του
Διοικητικού
Συμβουλίου.
4.2.3.
Σύνθεση
Διοικητικού
Συμβουλίου.
4.2.4.
Βιογραφικά
Μελών
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
και
των
ανωτάτων
διευθυντικών
στελεχών
της
Εταιρείας.
4.2.5.
Πληροφορίες
σχετικά
με
τη
συμμετοχή
των
μελών
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
στις
συνεδριάσεις
του.
4.2.6.
Πληροφορίες για τον αριθμό μετοχών που κατέχει κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου και κάθε κύριο
διευθυντικό στέλεχος.
4.2.7.
Σύγκρουση
Συμφερόντων
–
Λοιπές
επαγγελματικές
δεσμεύσεις.
4.2.8.
Επιτροπές
του
Διοικητικού
Συμβουλίου.
4.2.9 Αξιολόγηση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών του
1.
Δήλωση
Συμμόρφωσης
με
τον
Κώδικα
Εταιρικής
Διακυβέρνησης
.
Η
Εταιρεία,
με
την
από
25.11.2021
απόφαση
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
της,
έχει
υιοθετήσει
και
εφαρμόζει τον
Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΕΚΕΔ) για τις εισηγμένες εταιρείες, σύμφωνα με το αρ.4 της υπ’ αριθ.
2/905/3.3.2021 απόφασης της Ε.Κ., που εκπονήθηκε με τη μέριμνα του Ελληνικού Συμβουλίου Εταιρικής
Διακυβέρνησης (ΕΣΕΔ), όπως ισχύει (καλούμενος εφεξής ο «Κώδικας»). Ο Κώδικας αυτός είναι διαθέσιμος
στον
ιστότοπο
του
ΕΣΕΔ
στην
ηλεκτρονική
διεύθυνση
-
listed
και
στην
ιστοσελίδα
της
Εταιρείας
-
etaireia/etairiki
-
diakivernisi/kodikas
-
etairikis
-
diakivernisis/).
Η
20
Εταιρεία διαθέτει Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας (εφεξής «ΕΚΛ»), ο οποίος καταρτίστηκε σύμφωνα με τις
διατάξεις
του
N.4706/2020,
του
ΕΚΕΔ
2021
του
ΕΣΕΔ,
με
τις
προβλέψεις
του
καταστατικού
της,
όπως
έχει
τροποποιηθεί και ισχύει, καθώς και με το εν γένει νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο που διέπει τη λειτουργία
και αδειοδότησή της.
Ο ΕΚΛ τέθηκε σε ισχύ δυνάμει της από 17.12.2021 απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, βρίσκεται
δε αναρτημένος στην ιστοσελίδα της Εταιρείας (https://atrust.gr/i
-
etaireia/etairiki
-
diakivernisi/kanonismoi
-
politikes/).
Το
περιεχόμενο
του
ΕΚΛ
συμμορφώνεται
με
το
ελάχιστο
περιεχόμενο
που
πρέπει
να
περιλαμβάνει,
βάσει
της
παραγράφου 3 του άρθρου 14 του Ν 4706/2020, και ανταποκρίνεται στο μέγεθος και στο αντικείμενο της
Εταιρείας, περιλαμβάνοντας ρυθμίσεις σχετικά με τις αρμοδιότητες και τις ευθύνες των οργάνων Διοίκησης και
των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας.
Ο
ΕΚΛ
περιλαμβάνει
μεταξύ
άλλων:
•
Την οργανωτική διάρθρωση, τα αντικείμενα των μονάδων, των επιτροπών, καθώς και τα καθήκοντα των
επικεφαλής τους και τις γραμμές αναφοράς τους.
•
Την αναφορά των κύριων χαρακτηριστικών του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου, ήτοι της Υπηρεσίας
Εσωτερικού Ελέγχου, Μονάδας Διαχείρισης Κινδύνων και Μονάδας Κανονιστικής Συμμόρφωσης.
•
Τη
διαδικασία
πρόσληψης
των
ανώτατων
διευθυντικών
στελεχών
και
αξιολόγησης
της
απόδοσής
τους.
•
Τη διαδικασία συμμόρφωσης των προσώπων που ασκούν διευθυντικά καθήκοντα, όπως ορίζονται στον αριθμό
25 της παρ. 1 του άρθρου 3 του Κανονισμού (ΕΕ) 596/2014, και των προσώπων που έχουν στενούς δεσμούς
με
αυτά, σύμφωνα με τον ορισμό της παρ. 14 του άρθρου 2
του N 4706/2020,
που περιλαμβάνουν τις υποχρεώσεις
που απορρέουν από τις διατάξεις του άρθρου 19 του Κανονισμού (ΕΕ) 596/2014.
•
Τη διαδικασία γνωστοποίησης τυχόν ύπαρξης σχέσεων εξάρτησης, των ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών Δ.Σ.
και των προσώπων που έχουν στενούς δεσμούς με αυτά.
•
Τη διαδικασία συμμόρφωσης με τις υποχρεώσεις που απορρέουν από τα άρθρα 99 ως 101 του ν. 4548/2018,
σχετικά με τις συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη.
•
Τις
πολιτικές
και
διαδικασίες
πρόληψης
και
αντιμετώπισης
καταστάσεων
σύγκρουσης
συμφερόντων.
•
Τις πολιτικές και διαδικασίες συμμόρφωσης της Εταιρείας με τις νομοθετικές και κανονιστικές διατάξεις που
ρυθμίζουν την οργάνωση και λειτουργία της, καθώς και τις δραστηριότητές της.
•
Τη διαδικασία διαχείρισης προνομιακών πληροφοριών και την ορθή ενημέρωση του κοινού, σύμφωνα με τις
διατάξεις του Κανονισμού (ΕΕ) 596/2014.
•
Την πολιτική και τη διαδικασία για τη διενέργεια περιοδικής αξιολόγησης του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου
καθώς και της εφαρμογής των διατάξεων περί εταιρικής διακυβέρνησης του Ν. 4706/2020.
•
Την
πολιτική
εκπαίδευσης
των
μελών
του
Διοικητικού
Συμβουλίου και των
λοιπών
στελεχών
της
Εταιρείας
•
Την ESG
επενδυτική πολιτική (πολιτική υπεύθυνων επενδύσεων) που ακολουθεί η Εταιρεία
2
.
Η Εταιρεία, μέσω του ΕΚΛ αποσκοπεί στη ρύθμιση της οργάνωσης και της λειτουργίας της με τρόπο που να
διασφαλίζεται επιχειρηματική αρτιότητα, η διαφάνεια της επιχειρηματικής δραστηριότητας, ο έλεγχος της
Διοίκησης
και
ιδίως
ο
τρόπος
λήψης
διαχειριστικών
αποφάσεων
και
η
τήρηση
των
νομοθετικών
πλαισίων
που
διέπουν την Εταιρεία.
Η
Εταιρεία
συμμορφώθηκε
κατά
τη
διάρκεια
του
2023
με
τις
διατάξεις
του
ανωτέρω
Κώδικα
με
τις
αποκλίσεις που
αναφέρονται
κατωτέρω στην παράγραφο VI.2.,
ενώ προτίθεται
να
υιοθετήσει κατάλληλες πολιτικές και προτάσεις
προκειμένου
να
ελαχιστοποιήσει
τις
υπάρχουσες
αποκλίσεις
σε
σχέση
με
τις
διατάξεις
του
Κώδικα.
2.
Αποκλίσεις
από
τον
Κώδικα
Εταιρικής
Διακυβέρνησης
και
αιτιολογήσεις
Στη συνέχεια παρατίθενται οι περιπτώσεις απόκλισης της Εταιρείας από τις ειδικές πρακτικές του Κώδικα
Εταιρικής Διακυβέρνησης και η αιτιολόγηση τους:
2
Έως 18/12.2023 οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός της Εταιρείας.
21
ΕΚΕΔ
Επεξήγηση/Αιτιολόγηση
απόκλισης
από
τις
ειδικές
πρακτικές
του
ΕΚΕΔ
ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ
ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ
Ρόλος
και
Αρμοδιότητες
Δ.Σ.
1.17.
Στην αρχή κάθε ημερολογιακού έτους, το
Διοικητικό Συμβούλιο υιοθετεί ένα ημερολόγιο
συνεδριάσεων και ένα ετήσιο πρόγραμμα δράσης, το
οποίο αναθεωρείται ανάλογα με τις εξελίξεις και τις
ανάγκες της εταιρείας, προκειμένου να διασφαλίζει
τη σωστή, πλήρη και
έγκαιρη
εκπλήρωση
των
καθηκόντων
του,
καθώς και την εξέταση όλων των
θεμάτων, επί των οποίων λαμβάνει αποφάσεις ΔΣ.
Στην αρχή κάθε ημερολογιακού έτους, το Διοικητικό
Συμβούλιο υιοθετεί ένα ημερολόγιο συνεδριάσεων το
οποίο δύναται να αναθεωρείται ανάλογα με τις
ανάγκες της Εταιρείας,
προκειμένου να
διασφαλίζει
τη
σωστή,
πλήρη
και
έγκαιρη
εκπλήρωση
των
καθηκόντων
του.
Επίσης
στις
αρχές
κάθε
έτους
καταρτίζεται
και
δημοσιεύεται οικονομικό ημερολόγιο του έτους με τις
υποχρεώσεις
δημοσίευσης
των
οικονομικών
στοιχείων
της Εταιρείας που απαιτεί την συνεδρίαση του
Διοικητικού
Συμβουλίου
για
την
έγκριση
των
χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και
του Ομίλου.
Για τα λοιπά θέματα, δεν έχει κριθεί αναγκαία η
υιοθέτηση Ετήσιου Προγράμματος Δράσης
από το Δ.Σ.
καθώς το Διοικητικό Συμβούλιο συνεδριάζει τακτικά,
βάσει
του υιοθετούμενου ημερολογίου συνεδριάσεων
αλλά και έκτακτα, κατά τα προβλεπόμενα από το
νομοθετικό
πλαίσιο
και
εφόσον
αυτό
κριθεί
απαραίτητο,
ανάλογα
με
τις
εξελίξεις
και
τις
ανάγκες της
Εταιρείας.
Σύνθεση
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
2.2.16.
Τα κριτήρια επιλογής των μελών του
Διοικητικού
Συμβουλίου
διασφαλίζουν
ότι
το
Διοικητικό
Συμβούλιο,
συλλογικά,
μπορεί
να
κατανοεί και να διαχειρίζεται θέματα που αφορούν
το περιβάλλον, την κοινωνική ευθύνη και τη
διακυβέρνηση
(ESG),
εντός
του
πλαισίου
της
στρατηγικής που διαμορφώνει.
Η Εταιρεία, έχει θεσπίζει και διατηρεί ESG Επενδυτική
Πολιτική ως μέρος της γενικότερης στρατηγικής της
καθώς
επίσης
έχει
συστήσει
και
ESG
Επιτροπή,
μέλη
της
οποίας
είναι
και
μέλη
του
Διοικητικού
της
Συμβουλίου.
Όπως
προβλέπεται
στην
Πολιτική
Καταλληλότητας
των
μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας,
κατά
την επιλογή υποψήφιων μελών, την ανανέωση της
θητείας τους και την τυχόν αντικατάστασή τους,
λαμβάνονται υπόψη η αξιολόγηση της ατομικής και
συλλογικής καταλληλότητας, καθώς επίσης και η
αναγνώριση
και
προσαρμογή
στην
κουλτούρα,
τις
αξίες
το
επιχειρηματικό
μοντέλο
και
τη
γενική
στρατηγική
της
Εταιρείας. Η Εταιρεία εξετάζει την αναθεώρηση της
Πολιτικής Καταλληλότητας
των μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου της, με την προσθήκη μεταξύ άλλων, ρητής
πρόβλεψης.
Διαδοχή
του
Δ.Σ.
2.2.21
Ο Πρόεδρος επιλέγεται από τα ανεξάρτητα μη
εκτελεστικά μέλη. Σε περίπτωση που ο Πρόεδρος
επιλεγεί από τα μη εκτελεστικά μέλη, ορίζεται ένα
από τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη, είτε ως
αντιπρόεδρος είτε ως ανώτατο ανεξάρτητο μέλος
(Senior Independent Director).
Αναφορικά με την ιδιότητα του μη εκτελεστικού
Αντιπροέδρου
ως
ανεξάρτητου
μέλους
σημειώνεται
ότι
αυτός εξελέγη προ της υιοθέτησης από την Εταιρεία
του ΕΚΕΔ.
Η Εταιρεία θα επανεξετάσει το ζήτημα ενόψει
της εκλογής νέου Δ.Σ. το 2024.
22
2.3.4.
H
εταιρεία
διαθέτει
και
πλάνο
διαδοχής του
Διευθύνοντος Συμβούλου.
Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει και ενσωματώσει στην
Πολιτική Καταλληλότητας των μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου αρχές που διέπουν, μεταξύ άλλων, και τη
διαδοχή
αυτών.
Η Εταιρεία
σκοπεύει
να
επανεξετάσει
το
παρόν
ζήτημα.
Αποδοχές
μελών
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
2.4.14.
Οι συμβάσεις των εκτελεστικών μελών του
Διοικητικού
Συμβουλίου
προβλέπουν
ότι
το
Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να απαιτήσει την
επιστροφή όλου ή μέρους του bonus που έχει
απονεμηθεί,
λόγω παράβασης συμβατικών
όρων ή
ανακριβών
οικονομικών
καταστάσεων
προηγούμενων
χρήσεων
ή
γενικώς
βάσει
εσφαλμένων χρηματοοικονομικών στοιχείων, που
χρησιμοποιήθηκαν
για
τον
υπολογισμό
του
bonus
αυτού.
Πρόβλεψη περί επιστροφής όλου ή μέρους του bonus
που έχει απονεμηθεί σε περίπτωση παράνομης
συμπεριφοράς
έχει
περιληφθεί
στην
Πολιτική
Αποδοχών των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Εταιρικό
συμφέρον
5.6.
Η εταιρεία υιοθετεί και εφαρμόζει πολιτική για
θέματα ESG και βιώσιμης ανάπτυξης (Πολιτική
Βιωσιμότητας).
Η
Εταιρεία,
λόγω
μεγέθους,
δεν
υποχρεούται
εκ
του
νόμου
να
θεσπίσει
πολιτική
βιώσιμης
ανάπτυξης.
Ωστόσο
εντός της τρέχουσας χρήσης (2024) η Εταιρεία
υιοθέτησε
σχετική πολιτική.
Μέτοχοι,
Ενδιαφερόμενα
μέρη
7.6.
Στο βαθμό που οι ερωτήσεις των μετόχων σχετικά
με θέματα της ημερήσιας διάταξης δεν απαντηθούν
κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης, η εταιρεία
προβλέπει
διαδικασία
υποβολής
των
σχετικών
απαντήσεων.
Αποτελεί πάγια πρακτική της Εταιρείας, οι ερωτήσεις
των μετόχων σχετικά με θέματα της ημερήσιας
διάταξης της Γενικής Συνέλευσης να απαντώνται, κατά
τη διάρκεια αυτής.
Περαιτέρω, οι μέτοχοι που επιθυμούν να υποβάλλουν
σχετικά ερωτήματα, δύνανται να τα αποστείλουν στην
ηλεκτρονική διεύθυνση της Μονάδας Εξυπηρέτησης
Μετόχων και Εταιρικών Ανακοινώσεων, η οποία είναι
διαθέσιμη,
μεταξύ
άλλων,
στην
ιστοσελίδα
της
Εταιρείας
(
-
sxeseis/enimerosi
-
metoxon/
). Τα ερωτήματα αυτά
απαντώνται,
με τον
προσήκοντα
τρόπο,
εντός
εύλογου
χρονικού
διαστήματος.
3.
Περιγραφή
των
κύριων χαρακτηριστικών
του
συστήματος
Εσωτερικού
Ελέγχου
και
Διαχείρισης κινδύνων
της Εταιρείας σε σχέση με την διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων
Το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας αποτελείται από το σύνολο των πολιτικών, εσωτερικών ελεγκτικών
διαδικασιών, καθηκόντων και άλλων στοιχείων που έχουν σχεδιαστεί από τη Διοίκηση του Ομίλου, με σκοπό την
αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων, την αξιοπιστία της χρηματοοικονομικής
πληροφόρησης
και την εν γένει
ασφαλή και αποτελεσματική λειτουργία του.
Η Επιτροπή Ελέγχου αποτελεί το εποπτικό όργανο της παρακολούθησης της αποτελεσματικότητας του
Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου, της διασφάλισης της ποιότητας και διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας, καθώς
και της λειτουργίας και αξιολόγησης της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου.
Επισκοπεί
τις
αναφορές
που
λαμβάνει
σε
τριμηνιαία
βάση
από
την
Μονάδα
Εσωτερικού
Ελέγχου, στις
οποίες
περιλαμβάνονται τα σημαντικότερα θέματα και οι εκθέσεις προς τις ελεγχόμενες μονάδες. Παρουσιάζει και
υποβάλλει
τις
αναφορές
αυτές
στο
Διοικητικό
Συμβούλιο
μαζί
με
τις
παρατηρήσεις
της.
Επίσης,
αφού
23
ενημερωθεί από τη Διοίκηση σχετικά με τις διαδικασίες και το χρονοδιάγραμμα προετοιμασίας των
χρηματοοικονομικών καταστάσεων:
παρακολουθεί και αξιολογεί τη διαδικασία σύνταξης της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, δηλαδή τους
μηχανισμούς και τα συστήματα παραγωγής των χρηματοοικονομικών πληροφοριών που παράγουν
οι
εμπλεκόμενες
οργανωτικές
μονάδες
της
Εταιρείας.
Στις
ενέργειες
της
Επιτροπής
περιλαμβάνεται και
η
λοιπή
δημοσιοποιηθείσα
πληροφόρηση,
με
οποιονδήποτε
τρόπο
(π.χ.
χρηματιστηριακές
ανακοινώσεις, δελτία
τύπου), σε σχέση με τις χρηματοοικονομικές πληροφορίες.
Ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο για το αποτέλεσμα του υποχρεωτικού ελέγχου και εξηγεί πώς συνέβαλε
στην ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και ποιος ήταν ο ρόλος της επιτροπής στην εν λόγω
διαδικασία και υποβάλλει συστάσεις ή προτάσεις προς
βελτίωση της διαδικασίας, εφόσον κρίνεται σκόπιμο.
Επισκοπεί τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις πριν την έγκρισή τους από το Διοικητικό Συμβούλιο
προκειμένου να αξιολογήσει την πληρότητα και τη συνέπεια αυτών σε σχέση
με την πληροφόρηση που έχει
τεθεί υπόψη της καθώς και με τις λογιστικές αρχές που εφαρμόζει η Εταιρεία και ενημερώνει σχετικά το
Διοικητικό Συμβούλιο.
Η Επιτροπή, προκειμένου να ασκήσει πλήρως και αποτελεσματικά τα καθήκοντά της, βρίσκεται σε συχνή
επικοινωνία
και
συνεργασία
με
το
Διοικητικό
Συμβούλιο,
τον
Εσωτερικό
Ελεγκτή,
τους
Εξωτερικούς
Ελεγκτές και
τα διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας.
Επίσης δύναται να καλεί στις συνεδριάσεις της, όταν αυτό κρίνεται σκόπιμο, οποιοδήποτε μέλος του Διοικητικού
Συμβουλίου ή
στέλεχος της Εταιρείας ή οποιονδήποτε κρίνει ότι μπορεί να συνδράμει στο έργο της, να
διοργανώνει συναντήσεις με τον Επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, με την ανώτατη εκτελεστική
διοίκηση και με τους τακτικούς ελεγκτές.
Στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων της, η Επιτροπή Ελέγχου πρέπει να λάβει υπόψη της και να εξετάσει τα πιο
σημαντικά ζητήματα και τους κινδύνους που ενδέχεται να έχουν επίδραση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις
της Εταιρείας καθώς και στις σημαντικές κρίσεις και εκτιμήσεις της Διοίκησης κατά τη σύνταξή τους.
Η λειτουργία της Επιτροπής Ελέγχου ρυθμίζεται αναλυτικά από Κανονισμό εγκεκριμένο από το Διοικητικό
Συμβούλιο.
3.1. Αποτελέσματα της διαδικασίας αξιολόγησης του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου (ΣΕΕ) της «Alpha Trust
Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων»
-
νυν
«ALPHA TRUST
ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», για την περίοδο 17
-
07
-
2021 έως και 31
-
12
-
2022, σύμφωνα
με το άρθρο
14, παρ. 3 περίπτωση
ι και παρ. 4 του Ν. 4706/2020 και την Απόφαση 1/891/30.09.2020 του
Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς
Η Εταιρεία, με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου και την από 10.01.2023 σχετική εντολή, ανέθεσε στην Grant
Thornton
Ανώνυμη
Εταιρεία
Ορκωτών
Ελεγκτών
Συμβούλων
Επιχειρήσεων
(«Grant
Thornton»),
το
έργο παροχής
υπηρεσιών
αξιολόγησης
Συστήματος
Εσωτερικού
Ελέγχου,
με
σκοπό
την
αξιολόγηση
της
επάρκειας και
αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου («ΣΕΕ») της εταιρείας «Alpha Trust
Ανώνυμη Εταιρεία
Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων» με ημερομηνία αναφοράς την
31.12.2022 και περίοδο αναφοράς την 17.7.2021 έως και 31.12.2022 , σύμφωνα με τις διατάξεις της περ. ι της
παρ. 3 και της παρ. 4 του άρθρου
14 του ν. 4706/2020 και την Απόφαση 1/891/30.09.2020
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
της
Επιτροπής
Κεφαλαιαγοράς,
όπως
ισχύει
(το
«Κανονιστικό Πλαίσιο»).
Η
αξιολόγηση
διενεργήθηκε
σύμφωνα
με
το
Διεθνές
Πρότυπο
Εργασιών
Διασφάλισης
3000
«Έργα Διασφάλισης
πέραν
του
Ελέγχου
ή
Επισκόπησης
Ιστορικής
Οικονομικής
Πληροφόρησης»
και
σύμφωνα
με
το κανονιστικό πλαίσιο
όπως
αυτό έχει
εξειδικευτεί
στο
πρόγραμμα
ελέγχου
που
εκδόθηκε
με
την από
227/10
- 11-
2022 απόφαση της ΕΛΤΕ.
Η εν λόγω πρώτη αναφορά αξιολόγησης του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου ολοκληρώθηκε τον Μάρτιο 2023,
ήτοι πριν από τον εταιρικό μετασχηματισμό της Εταιρείας και συνεπώς, βάσει του κριτηρίου της σημαντικότητας,
24
δεν περιλάμβανε θυγατρικές εταιρείες. Κάλυπτε δε τα εξής αντικείμενα: το Περιβάλλον Ελέγχου, την Διαχείριση
Κινδύνων, τους Ελεγκτικούς Μηχανισμούς και Δικλείδες Ασφαλείας, το Σύστημα Πληροφόρησης και Επικοινωνίας
καθώς και την Παρακολούθηση του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας.
Το συμπέρασμα με επιφύλαξη της Ανεξάρτητης Αξιολογήτριας κας Αθανασίας Γερασιμοπούλου, Ορκωτής
Ελέγκτριας Λογίστριας με ΑΜ 32071 της Grant Thornton, το οποίο περιλαμβάνεται στην τελική έκθεση
αξιολόγησης της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του ΣΕΕ με ημερομηνία 27/03/2023, αναφέρει ότι με βάση
τη διενεργηθείσα εργασία , καθώς και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν, σχετικά με την αξιολόγηση της επάρκειας
και αποτελεσματικότητας του ΣΕΕ της Εταιρείας, με ημερομηνία αναφοράς την 31 Δεκεμβρίου 2022,
δεν
έχει
υποπέσει
στην
αντίληψή
της
Ανεξάρτητης
Αξιολογήτριας
οτιδήποτε
θα
μπορούσε
να
θεωρηθεί ως ουσιώδης
αδυναμία του ΣΕΕ της, σύμφωνα με το Κανονιστικό Πλαίσιο, με εξαίρεση ενός ευρήματος ελέγχου το οποίο
συνοπτικά, αφορά συστάσεις για την διαδικασία της μη αυτοματοποιημένης περιοδικής αντιπαραβολής πελατών
και δυνητικών πελατών της Εταιρείας, με λίστες διεθνών κυρώσεων και δυσμενών δημοσιευμάτων στο πλαίσιο
της πρόληψης και καταστολής της νομιμοποίησης εσόδων από εγκληματικές δραστηριότητες και της
χρηματοδότησης της τρομοκρατίας. Η εν λόγω διαδικασία
πραγματοποιείται χειροκίνητα μόνο για νέους πελάτες
και σε μη τακτική βάση. Η προαναφερθείσα αδυναμία ενέχει την ενδεχόμενη έκθεση της Εταιρείας σε κίνδυνους
κανονιστικής συμμόρφωσης.
Σημειώνεται ότι τα άμεσα μέτρα που έλαβε η Διοίκηση της Εταιρείας για τη διαχείριση των παραπάνω κινδύνων
και την διευθέτηση του ευρήματος
ήδη
από το τελευταίο τρίμηνο του 2022 περιλάμβαναν τη διενέργεια επαφών
των αρμόδιων στελεχών της Εταιρείας με δυνητικούς παρόχους εξειδικευμένων συστημάτων για την
αυτοματοποιημένη εκτέλεση των απαραίτητων διαδικασιών που προβλέπει το σχετικό κανονιστικό πλαίσιο, ενώ
ήδη από τις 13/12/2023, η Εταιρεία προμηθεύτηκε κατάλληλο λογισμικό/εφαρμογή (Worldcheck). Με την
ενσωμάτωση της προαναφερόμενης νεοαποκτηθείσας εφαρμογής στα εργαλεία πληροφοριακών συστημάτων
που είχε στη διάθεσή της η Εταιρεία, επιτεύχθηκε η επαρκής διασφάλιση της αυτοματοποιημένης περιοδικής
αξιολόγησης της πελατειακής βάσης μέσω ολοκληρωμένης και έγκαιρης παρακολούθησης των εξελίξεων στις
λίστες διεθνών κυρώσεων (sanction
lists) και πληροφοριών δυσμενών δημοσιευμάτων (adverse
media).
Περαιτέρω, η χρήση του νέου λογισμικού εξυπηρετεί αφενός την αντιπαραβολή της πελατειακής βάσης με λίστες
Πολιτικώς Εκτεθειμένων Προσώπων (ΠΕΠ ή PEP
screening), αφετέρου την εφαρμογή πρόσθετων διαδικαστικών
ενεργειών αξιολόγησης προσώπων και επενδύσεων, οι οποίες δεν επιβάλλονται από την ελληνική σχετική
νομοθεσία για την Πρόληψη και καταστολή της νομιμοποίησης εσόδων από εγκληματικές δραστηριότητες και της
χρηματοδότησης της τρομοκρατίας, αλλά έχουν τη βάση τους σε συμβατικές υποχρεώσεις με αλλοδαπούς
συνεργάτες, με έδρα ιδίως το Λουξεμβούργο.
Επισημαίνεται ότι από τις 18/12/2023 οπότε και ολοκληρώθηκε η απόσχιση του κλάδου και η σύσταση της
θυγατρικής εταιρείας με την επωνυμία «ALPHA TRUST ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ
ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ», η συγκεκριμένη εφαρμογή
χρησιμοποιείται από την τελευταία, η οποία ως ΑΕΔΑΚΟΕΕ έχει και την σχετική εκ του νόμου υποχρέωση.
3.2.
Υπηρεσία
Εσωτερικού
Ελέγχου
Η Εταιρεία διαθέτει μονάδα εσωτερικού ελέγχου, που συνιστά ανεξάρτητη οργανωτική μονάδα εντός της
Εταιρείας, με σκοπό την, με αντικειμενικότητα και ανεξαρτησία, παρακολούθηση και βελτίωση των λειτουργιών
και των πολιτικών της Εταιρείας αναφορικά με το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου της.
Ο
εσωτερικός
ελεγκτής
κατά
την
άσκηση
των
καθηκόντων
του
είναι
ανεξάρτητος,
δεν
υπάγεται
ιεραρχικά
σε καμία
άλλη υπηρεσιακή μονάδα της Εταιρείας. Υπάγεται διοικητικά στο Διευθύνοντα Σύμβουλο και λειτουργικά
στην
Επιτροπή
Ελέγχου,
από
την
οποία
και
ελέγχεται,
και
μέσω
αυτής
στο
Διοικητικό
Συμβούλιο. Ορίζεται δε από το
Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, έπειτα από πρόταση της Επιτροπής Ελέγχου, είναι πλήρους και αποκλειστικής
απασχόλησης υπάλληλος, προσωπικά και λειτουργικά ανεξάρτητος και αντικειμενικός κατά την άσκηση των
καθηκόντων
του και είναι πρόσωπο με επαρκή προσόντα
και εμπειρία. Κατά την άσκηση των καθηκόντων του ο
εσωτερικός ελεγκτής δικαιούται να λαμβάνει γνώση οποιουδήποτε βιβλίου, εγγράφου, αρχείου, τραπεζικού
25
λογαριασμού, επενδυτικού λογαριασμού πελάτη και διαχειριζομένου χαρτοφυλακίου της Εταιρείας και να έχει
πρόσβαση σε οποιαδήποτε υπηρεσία και σε οποιαδήποτε
υπάλληλο
ή
στέλεχος
της Εταιρείας.
Τα
μέλη
του
Δ.Σ.
και
οι
υπάλληλοι ή
στελέχη
της Εταιρείας οφείλουν να συνεργάζονται και να παρέχουν πληροφορίες στον
εσωτερικό ελεγκτή και γενικά να διευκολύνουν με κάθε τρόπο το έργο του. Η διοίκηση της Εταιρείας οφείλει να
παρέχει στον εσωτερικό ελεγκτή όλα τα απαραίτητα μέσα για τη διευκόλυνση της εργασίας του.
Ο εσωτερικός ελεγκτής έχει πρόσβαση στο σύστημα μηχανογράφησης σε ευρεία και επαρκή έκταση για τη
διεκπεραίωση του έργου του.
Η
Υπηρεσία
Εσωτερικού
Ελέγχου
(ΥΕΕ)
έχει
ενδεικτικά
τις
ακόλουθες
αρμοδιότητες:
Παρακολουθεί ελέγχει και αξιολογεί την εφαρμογή και τη συνεχή τήρηση του Εσωτερικού Κανονισμού
Λειτουργίας
και
του
Καταστατικού
της
Εταιρείας,
του
Κώδικα
Εταιρικής
Διακυβέρνησης
που
έχει υιοθετήσει η
Εταιρεία, το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου, ιδίως ως προς την επάρκεια και την ορθότητα της παρεχόμενης
χρηματοοικονομικής και μη πληροφόρησης, της διαχείρισης κινδύνων, και της κανονιστικής συμμόρφωσης.
Παρακολουθεί, ελέγχει και αξιολογεί τους μηχανισμούς διασφάλισης ποιότητας, τους μηχανισμούς εταιρικής
διακυβέρνησης και την τήρηση των δεσμεύσεων που περιέχονται σε ενημερωτικά δελτία και τα επιχειρηματικά
σχέδια της Εταιρείας σχετικά με τη χρήση των κεφαλαίων που αντλήθηκαν από τη ρυθμιζόμενη αγορά.
Εποπτεύει τη συμμόρφωση των Υπόχρεων Προσώπων σύμφωνα με τις διαδικασίες που προβλέπονται στον
ισχύοντα Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας. Τα Υπόχρεα Πρόσωπα οφείλουν
να
θέτουν
στη
διάθεση
του
εσωτερικού
ελεγκτή
κάθε
στοιχείο
ή
πληροφορία
που
θα
τον
βοηθήσει στην αποτελεσματική
εκπλήρωση του έργου του.
Ελέγχει τις διαδικασίες δημόσιας γνωστοποίησης συναλλαγών των προσώπων που ασκούν διευθυντικά
καθήκοντα στην Εταιρεία και των προσώπων που έχουν στενό δεσμό με τα εν λόγω πρόσωπα, καθώς και άλλων
προσώπων για τα οποία η Εταιρεία έχει υποχρέωση γνωστοποίησης, σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία.
Αναφέρει στην Επιτροπή Ελέγχου και στο Δ.Σ. της Εταιρείας περιπτώσεις σύγκρουσης των ιδιωτικών
συμφερόντων των μελών του Δ.Σ. ή των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας με τα συμφέροντα της Εταιρείας,
τις οποίες διαπιστώνει κατά την άσκηση των καθηκόντων του.
Παρέχει εγγράφως, οποιαδήποτε πληροφορία ζητηθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, συνεργάζεται
με
αυτήν
και
διευκολύνει
με
κάθε
τρόπο
το
έργο
παρακολούθησης,
ελέγχου
και
εποπτείας
που αυτή ασκεί.
Διασφαλίζει, μέσω τακτικών ελέγχων, ότι το μηχανογραφικό σύστημα της Εταιρείας παρέχει δυνατότητα
ανίχνευσης των προσβάσεων, κινήσεων, τροποποιήσεων και επεμβάσεων κάθε χρήστη του συστήματος,
συμπεριλαμβανομένου και του συστήματος εφαρμογών, και εξασφαλίζει την ασφαλή αποθήκευση των
πληροφοριών του συστήματος.
Ελέγχει τη νομιμότητα των αμοιβών και πάσης φύσεως παροχών προς τα μέλη της διοικήσεως αναφορικά με
τις αποφάσεις των αρμοδίων οργάνων της Εταιρείας.
Με
βάση
την
Πολιτική
για
συναλλαγές
με
συνδεδεμένα
μέρη
που
έχει
υιοθετήσει
η
Εταιρεία,
ελέγχει τις σχέσεις
και συναλλαγές της Εταιρείας με τα συνδεδεμένα μέρη όπως αυτά ορίζονται στην εν λόγω πολιτική, καθώς και
τις σχέσεις της Εταιρείας με τις εταιρείες στο μετοχικό κεφάλαιο των οποίων συμμετέχουν σε ποσοστό
τουλάχιστον 10% μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας.
Τέλος
ο
επικεφαλής
της
μονάδας
εσωτερικού
ελέγχου:
α) Συντάσσει εκθέσεις προς τις ελεγχόμενες μονάδες με ευρήματα των ελέγχων, τους κινδύνους που απορρέουν
από αυτά και τις προτάσεις βελτίωσης, εάν υπάρχουν. Οι εκθέσεις της παρούσας, μετά από την ενσωμάτωση
των
σχετικών
απόψεων
από
τις
ελεγχόμενες
μονάδες,
τις
συμφωνημένες
δράσεις,
αν
υπάρχουν, ή
την
αποδοχή
του
κινδύνου
της
μη
ανάληψης
δράσης
από
αυτές,
τους
περιορισμούς
στο
εύρος
ελέγχου
της, αν υπάρχουν, τις
τελικές προτάσεις εσωτερικού ελέγχου και τα αποτελέσματα της ανταπόκρισης των ελεγχόμενων μονάδων της
Εταιρείας στις προτάσεις της, υποβάλλονται στην Επιτροπή Ελέγχου.
β) Υποβάλλει κάθε τρεις (3) τουλάχιστον μήνες στην Επιτροπή Ελέγχου αναφορές, στις οποίες περιλαμβάνονται
τα σημαντικότερα θέματα και οι προτάσεις της μονάδας εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τα καθήκοντα της, τις
οποίες η Επιτροπή Ελέγχου παρουσιάζει και υποβάλλει μαζί με τις παρατηρήσεις της στο Διοικητικό Συμβούλιο.
26
3.3.
Υπηρεσία
Κανονιστικής
Συμμόρφωσης
Ο υπεύθυνος κανονιστικής συμμόρφωσης αναφέρεται διοικητικά στoν
Επικεφαλής Νομικής Υπηρεσίας και
Κανονιστικής Συμμόρφωσης της Εταιρείας και λειτουργικά εποπτεύεται από την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας.
Κύρια ευθύνη του είναι να επιβλέπει την Κανονιστική Συμμόρφωση του Οργανισμού, λειτουργώντας ως ένα
ανεξάρτητο και αντικειμενικό όργανο που παρακολουθεί και αξιολογεί σε τακτική βάση την καταλληλότητα και
την αποτελεσματικότητα των μέτρων, των πολιτικών και των διαδικασιών που έχει
θεσπίσει
και
τηρεί
ο
οργανισμός, για τον εντοπισμό
των
περιπτώσεων
στις
οποίες
ενδέχεται
να
μην
είναι εφικτή
η
τήρηση
από
τον
οργανισμό
των
υποχρεώσεών
του
που
απορρέουν
από
το
κανονιστικό
πλαίσιο,
αλλά και
των
κινδύνων
που
ενδέχεται
να
ανακύπτουν
στις
ανωτέρω
περιπτώσεις,
καθώς
και κατάλληλα μέτρα
και διαδικασίες για την
ελαχιστοποίηση των εν λόγω κινδύνων, ακολουθώντας διεθνείς βέλτιστες πρακτικές. Παρακολουθεί το
κανονιστικό πλαίσιο και διενεργεί αξιολόγηση των κινδύνων μη συμμόρφωσης με αυτό. Υποστηρίζει την Εταιρεία
ώστε να παρακολουθεί, να εντοπίζει και να διαχειρίζεται αποτελεσματικά τους κινδύνους κανονιστικής
συμμόρφωσης. Υποστηρίζει την Επιτροπή Ελέγχου του Διοικητικού Συμβουλίου και το Risk Manager της Εταιρείας
στη διαχείριση του κινδύνου κανονιστικής συμμόρφωσης.
3.4.
Διαχείριση
Κινδύνων
Η Εταιρεία έχει θεσπίσει τις κατάλληλες πολιτικές και διαδικασίες με σκοπό να εντοπίζονται και να αξιολογούνται
οι
πιθανοί
κίνδυνοι
που
ενδέχεται
να
αλλοιώσουν
τη
φήμη,
την
ασφάλεια
και
την
οικονομική ευημερία του
οργανισμού. Ο Υπεύθυνος Διαχείρισης Κινδύνων, στο πλαίσιο της ανεξαρτησίας του, αναφέρεται στον
Διευθύνοντα Σύμβουλο και στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για τα θέματα που άπτονται των
αρμοδιοτήτων του.
Στις
βασικές
αρμοδιότητες
και
καθήκοντα
του
υπεύθυνου
Διαχείρισης
Κινδύνων
της
Εταιρείας
εντάσσονται:
Σχεδιάζει και υλοποιεί ένα συνολικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου στον οποίο πιθανώς να έχει έκθεση ο
οργανισμός.
Προβαίνει σε εκτιμήσεις πιθανών κινδύνων, οι οποίες περιλαμβάνουν την ανάλυση της φύσης, τον εντοπισμό
και την περιγραφή των κινδύνων που απειλούν τον οργανισμό.
Προβαίνει σε αξιολόγηση
των κινδύνων, η
οποία αφορά τη σύγκριση των εκτιμώμενων κινδύνων με κριτήρια
που έχουν καθοριστεί από τον οργανισμό και την αξιολόγηση των προηγούμενων κινδύνων που είχαν
διαχειριστεί αποτελεσματικά.
Προσδιορίζει
και
ποσοτικοποιεί,
όπου
αυτό
είναι
εφικτό,
το
επίπεδο
κινδύνου
που
ο
οργανισμός
είναι έτοιμος
να αποδεχθεί.
Συνεργάζεται
και
ενημερώνει
την
Επιτροπή
Ελέγχου
για
θέματα
της
αρμοδιότητας
του.
Συντάσσει, όποτε κρίνεται απαραίτητο, εκθέσεις που απευθύνονται σε διαφορετικά κοινά (πχ. Διοικητικό
Συμβούλιο), προκειμένου να κατανοήσουν την έκταση των κινδύνων στα οποία εκτίθεται ο οργανισμός και το
πώς επηρεάζουν συγκεκριμένα Τμήματα και ανθρώπους.
Διεξάγει ελέγχους των διαδικασιών διαχείρισης κινδύνων, της Κεφαλαιακής Επάρκειας και του Συντελεστή
Φερεγγυότητας της Εταιρείας, σε συνεργασία με τον Εσωτερικό Ελεγκτή και εξωτερικούς ελεγκτές, όπου
κρίνεται απαραίτητο.
3
Συντάσσει εκθέσεις σχετικά με την Κεφαλαιακή Επάρκεια του οργανισμού και παρέχει όλες τις απαραίτητες
πληροφορίες που αφορούν τα cash positions, προκειμένου να ελαχιστοποιηθούν οι κίνδυνοι στους οποίους
εκτίθεται ο οργανισμός.
4
Χρησιμοποιεί κατάλληλους δείκτες προκειμένου να αναπτύξει μια στρατηγική πρόληψης των κινδύνων για τον
οργανισμό.
Παρέχει υποστήριξη στο προσωπικό, με στόχο να είναι ενήμερο και να αναγνωρίζει τους κινδύνους στους
οποίους εκτίθεται ο οργανισμός.
3
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
4
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
27
3.5.
Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών στην Εταιρεία από τους νόμιμους ελεγκτές της και αξιολόγηση της
επίπτωσης που μπορεί να έχει το γεγονός αυτό στην αντικειμενικότητα και την αποτελεσματικότητα του
υποχρεωτικού ελέγχου, λαμβάνοντας υπόψη και τα οριζόμενα στον Νόμο 4449/2017
Η Επιτροπή Ελέγχου προεγκρίνει
τις μη ελεγκτικές υπηρεσίες οι οποίες παρέχονται από τον ορκωτό ελεγκτή στον
Όμιλο και παρακολουθεί το σύνολο αυτών, ώστε να βεβαιώνεται ότι δεν τίθεται σε κίνδυνο η ανεξαρτησία ή η
αντικειμενικότητα των Ορκωτών Ελεγκτών. Όπως προκύπτει και από τα πεπραγμένα της, η Επιτροπή Ελέγχου
προέβη σε αξιολόγηση των περιπτώσεων σύναψης σύμβασης για την παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών στην
Εταιρεία από τους νόμιμους ελεγκτές σε συνάρτηση με την ανεξαρτησία τους και σύμφωνα με τις διατάξεις του
Ν. 4449/2017 (άρθρο 44) και του Κανονισμού 537/2014 της ΕΕ (άρθρο 5).
4.
Σύνθεση
και
τρόπος
λειτουργίας
των
διοικητικών,
διαχειριστικών
και
εποπτικών
οργάνων
και
των
επιτροπών τους
4.1. Βασικά πληροφοριακά στοιχεία για τον τρόπο λειτουργίας της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων και τις
βασικές εξουσίες της και περιγραφή των δικαιωμάτων των μετόχων και του τρόπου άσκησής τους.
4.1.1. Σύγκληση
Γενικής
Συνέλευσης
Η Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας είναι το ανώτατο όργανό της και δικαιούται να αποφασίζει για
κάθε υπόθεση που αφορά την Εταιρεία. Οι αποφάσεις της δεσμεύουν και τους μετόχους που απουσιάζουν ή
διαφωνούν.
Η
Γενική
Συνέλευση
των
μετόχων
συγκαλείται
από
το
Διοικητικό
Συμβούλιο
και
συνέρχεται
τακτικά
στην
έδρα
της Εταιρείας τουλάχιστον μία φορά κάθε εταιρική χρήση, το αργότερο έως τη δέκατη (10
η
) ημερολογιακή
ημέρα του ένατου μήνα μετά τη λήξη της εταιρικής χρήσης, προκειμένου να αποφασίσει την έγκριση των
ετήσιων χρηματοοικονομικών καταστάσεων και για την εκλογή των ελεγκτών (Τακτική Γενική Συνέλευση).
Η Τακτική Γενική Συνέλευση μπορεί να αποφασίσει και για οποιοδήποτε άλλο θέμα αρμοδιότητάς της.
Το Διοικητικό
Συμβούλιο
μπορεί
να
συγκαλεί
σε
Έκτακτη
συνεδρίαση
τη
Γενική
Συνέλευση
των
μετόχων
όταν
το κρίνει σκόπιμο. Εξαιρετικά επιτρέπεται, αν το αποφασίσει το Διοικητικό Συμβούλιο, να συνέλθει η Γενική
Συνέλευση και στο Δήμο Αθηναίων. Όταν στη συνέλευση παρίστανται ή αντιπροσωπεύονται μέτοχοι που
εκπροσωπούν το σύνολο του μετοχικού κεφαλαίου και κανείς μέτοχος δεν αντιλέγει στην πραγματοποίηση
της
συνεδρίασης
και
στη
λήψη
αποφάσεων
η
Γενική
Συνέλευση
μπορεί
να
συνεδριάζει
οπουδήποτε
και
χωρίς
σχετική πρόβλεψη του καταστατικού.
Η Γενική Συνέλευση συγκαλείται από το Διοικητικό Συμβούλιο είκοσι (20) τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν
από την οριζόμενη για την συνεδρίασή της ημέρα. Διευκρινίζεται δε
ότι για τον υπολογισμό της προθεσμίας
των
20
ημερών
συνυπολογίζονται
και
οι
μη
εργάσιμες
ημέρες,
ενώ
η
ημέρα
δημοσίευσης
της
πρόσκλησης
της
Γενικής Συνελεύσεως και η ημέρα της συνεδρίασής της δεν υπολογίζονται.
4.1.2. Συμμετοχή
των
μετόχων
Στη Γενική Συνέλευση (αρχική συνεδρίαση και επαναληπτική) μπορεί να συμμετάσχει το πρόσωπο που έχει τη
μετοχική ιδιότητα
κατά
την έναρξη
της
πέμπτης ημέρας πριν από την ημέρα
της αρχικής
συνεδρίασης της
γενικής συνέλευσης (ημερομηνία καταγραφής). Η ως άνω ημερομηνία καταγραφής ισχύει και στην περίπτωση
εξ αναβολής ή επαναληπτικής συνεδρίασης, με την προϋπόθεση ότι η εξ αναβολής ή η επαναληπτική
συνεδρίαση δεν απέχει περισσότερες από τριάντα (30) ημέρες από την ημερομηνία καταγραφής. Αν αυτό δεν
συμβαίνει ή αν για την περίπτωση της επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης δημοσιεύεται νέα πρόσκληση,
σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο άρθρο 130 του ν. 4548/2018, συμμετέχει στη
Γενική
Συνέλευση
το
28
πρόσωπο
που
έχει
τη
μετοχική
ιδιότητα
κατά
την
έναρξη
της
τρίτης
ημέρας
πριν
από την ημέρα της εξ αναβολής
ή της επαναληπτικής γενικής συνέλευσης.
Η απόδειξη της μετοχικής ιδιότητας μπορεί να γίνεται με κάθε νόμιμο μέσο και πάντως βάσει ενημέρωσης
που λαμβάνει η Εταιρεία από το κεντρικό αποθετήριο τίτλων, εφόσον παρέχει υπηρεσίες μητρώου ή μέσω
των συμμετεχόντων και εγγεγραμμένων διαμεσολαβητών στο κεντρικό αποθετήριο τίτλων σε κάθε άλλη
περίπτωση.
Οι
μέτοχοι
μπορούν
να
συμμετέχουν
και
εξ
αποστάσεως
στην
ψηφοφορία
κατά
τη
Γενική
Συνέλευση,
εφόσον
τους έχουν αποσταλεί εκ των προτέρων τα θέματα της ημερήσιας διάταξης και σχετικά ψηφοδέλτια με τα
θέματα αυτά. Τα θέματα και τα ψηφοδέλτια μπορεί να διατίθενται και η συμπλήρωσή τους να γίνεται και
ηλεκτρονικά μέσω του διαδικτύου. Οι μέτοχοι που ψηφίζουν με τον τρόπο αυτόν υπολογίζονται για το
σχηματισμό της απαρτίας και της πλειοψηφίας, εφόσον τα σχετικά ψηφοδέλτια έχουν παραληφθεί από την
εταιρεία δύο (2) τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν από την ημέρα της Γενικής Συνέλευσης. Επίσης, είναι
δυνατή η διεξαγωγή γενικής συνέλευσης μέσω τηλεδιάσκεψης.
Οι μέτοχοι που έχουν δικαίωμα συμμετοχής στη Γενική Συνέλευση, μπορούν να αντιπροσωπευθούν σ’ αυτή
από πρόσωπο που έχουν εξουσιοδοτήσει νόμιμα. Ο διορισμός και η ανάκληση ή αντικατάσταση του
εκπροσώπου ή
αντιπροσώπου γίνονται
εγγράφως ή
με ηλεκτρονικά μέσα όπως με την αποστολή
τους μέσω
ηλεκτρονικού
ταχυδρομείου
και
υποβάλλονται
στην
Εταιρεία
σαράντα
οκτώ
(48)
τουλάχιστον
ώρες
πριν από
την ορισθείσα ημερομηνία συνεδρίασης της συνέλευσης. Κάθε μέτοχος μπορεί να διορίζει μέχρι τρεις (3)
αντιπροσώπους.
Ο
μέτοχος
μπορεί
να
διορίσει
αντιπρόσωπο
για
μία
ή
περισσότερες
Γενικές
Συνελεύσεις
και
για ορισμένο χρόνο. Ο αντιπρόσωπος ψηφίζει, σύμφωνα με τις οδηγίες του μετόχου, αν υφίστανται.
Τυχόν μη συμμόρφωση του αντιπροσώπου με τις οδηγίες που έχει λάβει, δεν επηρεάζει το κύρος των
αποφάσεων της Γενικής Συνέλευσης, ακόμη και αν η ψήφος του αντιπροσώπου ήταν αποφασιστική για την
επίτευξη της πλειοψηφίας. Η παροχή πληρεξουσιότητας είναι ελεύθερα ανακλητή. Ο αντιπρόσωπος
μετόχου
υποχρεούται να γνωστοποιεί στην Εταιρεία πριν από την έναρξη της συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης,
κάθε συγκεκριμένο γεγονός, το οποίο μπορεί να είναι χρήσιμο στους μετόχους για την αξιολόγηση του
κινδύνου να εξυπηρετήσει ο αντιπρόσωπος άλλα συμφέροντα πλην των συμφερόντων του
μετόχου,
σύμφωνα
με
το
άρθρο
128
παρ.
5
του
ν.
4548/2018
όπως
ισχύει.
Κατά
την
έννοια
της
παρούσας παραγράφου σύγκρουση
συμφερόντων μπορεί να προκύπτει ιδίως όταν ο αντιπρόσωπος:
α) είναι μέτοχος που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρείας ή είναι άλλο νομικό πρόσωπο ή οντότητα η οποία
ελέγχεται από το μέτοχο αυτόν,
β) είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ή της εν γένει διοίκησης της Εταιρείας ή μετόχου που ασκεί τον
έλεγχο
της Εταιρείας ή
άλλου νομικού προσώπου
ή
οντότητας
που
ελέγχεται
από
μέτοχο
ο
οποίος ασκεί
τον
έλεγχο της Εταιρείας,
γ) είναι
υπάλληλος
ή
ελεγκτής της
Εταιρείας ή
μετόχου που ασκεί τον έλεγχο της
Εταιρείας
ή
άλλου νομικού
προσώπου ή οντότητας που ελέγχεται από μέτοχο, ο οποίος ασκεί τον έλεγχο της Εταιρείας,
δ) είναι σύζυγος ή συγγενής πρώτου βαθμού με ένα από τα φυσικά πρόσωπα που αναφέρονται στις
περιπτώσεις α` έως γ`.
Ο αντιπρόσωπος του μετόχου αρχειοθετεί τις οδηγίες ψήφου για ένα (1) τουλάχιστον έτος από την
ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης ή, σε περίπτωση αναβολής αυτής, της τελευταίας επαναληπτικής
συνέλευσης στην οποία έκανε χρήση του πληρεξουσίου.
4.1.3. Απαρτία
Γενικής
Συνέλευσης
Η Γενική Συνέλευση βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα για τα θέματα της ημερησίας διάταξης όταν
εκπροσωπείται σ’ αυτή τουλάχιστον το 20% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Εάν δεν συντελεστεί
τέτοια απαρτία στην πρώτη συνεδρίαση συνέρχεται επαναληπτική συνέλευση μέσα σε είκοσι (20) ημέρες από
29
την ημέρα της συνεδρίασης που ματαιώθηκε, με πρόσκληση πριν από δέκα (10) ημέρες τουλάχιστον. Η
επαναληπτική συνέλευση αυτή βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα για τα θέματα της αρχικής
ημερησίας διάταξης οποιοδήποτε και αν είναι το τμήμα του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου που
εκπροσωπείται σ’ αυτή. Νεότερη πρόσκληση δεν απαιτείται αν
στην αρχική πρόσκληση
είχε ήδη ορισθεί ο
τόπος και ο χρόνος της επαναληπτικής συνεδρίασης υπό την προϋπόθεση ότι μεσολαβούν τουλάχιστον πέντε
(5) ημέρες ανάμεσα στη ματαιωθείσα συνεδρίαση και την επαναληπτική.
4.1.4. Αποφάσεις
Γενικής
Συνέλευσης
Οι αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης λαμβάνονται με απόλυτη πλειοψηφία των ψήφων που
εκπροσωπούνται
σ’
αυτή.
Κατ’
εξαίρεση
οι
αποφάσεις
που
προβλέπονται
από την
παρ.
1
του
άρθρου
15
του
καταστατικού λαμβάνονται με πλειοψηφία δύο τρίτων (2/3) των ψήφων που εκπροσωπούνται στη Συνέλευση.
Η
Εταιρεία
με
ευθύνη
του
Διοικητικού
Συμβουλίου,
δημοσιεύει
στο
διαδικτυακό
της
τόπο,
τα
αποτελέσματα
της ψηφοφορίας, μέσα σε πέντε (5) ημέρες το αργότερο από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης,
προσδιορίζοντας για κάθε απόφαση τουλάχιστον τον αριθμό των μετοχών για τις οποίες δόθηκαν έγκυρες
ψήφοι, την αναλογία του κεφαλαίου που εκπροσωπούν αυτές οι ψήφοι, το συνολικό αριθμό έγκυρων ψήφων,
καθώς και τον αριθμό ψήφων υπέρ και κατά κάθε απόφασης και τον αριθμό των αποχών.
4.1.5. Δικαιώματα
Μειοψηφίας
Στο
άρθρο
8
του
Καταστατικού
της
Εταιρείας,
το
οποίο
είναι
εναρμονισμένο
με
τις
διατάξεις
του
ν.
4548/2018,
προβλέπονται τα δικαιώματα μειοψηφίας. Ειδικότερα:
1.
Με αίτηση μετόχων, που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου κεφαλαίου, το Δ.Σ.
υποχρεούται να συγκαλεί Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων, ορίζοντας ημέρα συνεδρίασης αυτής, η
οποία
δεν πρέπει να απέχει περισσότερο από σαράντα πέντε
(45) ημέρες από την ημερομηνία
επίδοσης
της
αίτησης στον
πρόεδρο
του
Δ.Σ..
Η αίτηση
περιέχει το
αντικείμενο
της ημερήσιας
διάταξης. Αν
δεν συγκληθεί
Γενική
Συνέλευση
από
το
Δ.Σ.
μέσα
σε
είκοσι
(20)
ημέρες
από
την
επίδοση
της
σχετικής
αίτησης,
η
σύγκληση
διενεργείται από τους αιτούντες μετόχους με δαπάνες της Εταιρείας, με απόφαση του δικαστηρίου, που
εκδίδεται
κατά
τη
διαδικασία
των
ασφαλιστικών
μέτρων.
Στην
απόφαση
αυτή
ορίζονται
ο
τόπος
και
ο
χρόνος
της συνεδρίασης, καθώς και η ημερήσια διάταξη. Η απόφαση δεν προσβάλλεται με ένδικα μέσα.
2.
Με αίτηση μετόχων, που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου κεφαλαίου, το Δ.Σ.
υποχρεούται να εγγράψει στην ημερήσια διάταξη Γενικής Συνέλευσης, που έχει ήδη συγκληθεί, πρόσθετα
θέματα, αν η σχετική αίτηση περιέλθει στο Δ.Σ. δεκαπέντε (15) τουλάχιστον ημέρες πριν από τη Γενική
Συνέλευση. Τα πρόσθετα θέματα πρέπει να δημοσιεύονται ή
να γνωστοποιούνται, με ευθύνη
του Δ.Σ., κατά
το
άρθρο
122
του
ν.
4548/2018,
επτά
(7)
τουλάχιστον
ημέρες
πριν
από
τη
Γενική
Συνέλευση.
Η
αίτηση
για
την
εγγραφή
πρόσθετων
θεμάτων
στην
ημερήσια
διάταξη
συνοδεύεται
από
αιτιολόγηση
ή
από
σχέδιο
απόφασης
προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση και η αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη δημοσιοποιείται κατά τον ίδιο
τρόπο όπως η προηγούμενη ημερήσια διάταξη, δεκατρείς (13) ημέρες πριν από την ημερομηνία της γενικής
συνέλευσης και ταυτόχρονα τίθεται στη διάθεση των μετόχων στο διαδικτυακό τόπο της Εταιρείας, μαζί με
την αιτιολόγηση ή το σχέδιο απόφασης που έχει υποβληθεί από τους μετόχους. Αν τα θέματα αυτά δεν
δημοσιευθούν,
οι
αιτούντες
μέτοχοι
δικαιούνται
να
ζητήσουν
την
αναβολή
της
Γενικής
Συνέλευσης,
σύμφωνα
με την παράγραφο του παρόντος άρθρου και να προβούν οι ίδιοι στη δημοσίευση, κατά τα οριζόμενα στο
δεύτερο εδάφιο της παρούσας παραγράφου, με δαπάνη της Εταιρείας. Το Δ.Σ. δεν είναι υποχρεωμένο να
προβαίνει
στην
εγγραφή
θεμάτων
στην
ημερήσια
διάταξη
ούτε
στη
δημοσίευση
ή
γνωστοποίηση
αυτών
μαζί
με αιτιολόγηση και με σχέδια αποφάσεων που υποβάλλονται από τους μετόχους, σύμφωνα με την ως άνω
παράγραφο, αντίστοιχα, αν το περιεχόμενο αυτών έρχεται προφανώς σε αντίθεση με το νόμο ή τα χρηστά
ήθη.
30
3.
Με αίτηση
μετόχου ή
μετόχων
που εκπροσωπούν το ένα
εικοστό (1/20)
του καταβεβλημένου
κεφαλαίου, ο πρόεδρος της συνέλευσης υποχρεούται να αναβάλει μία μόνο φορά τη λήψη αποφάσεων από
τη Γενική Συνέλευση, Τακτική ή Έκτακτη, για όλα ή ορισμένα θέματα, ορίζοντας ημέρα συνέχισης της
συνεδρίασης, αυτήν που ορίζεται στην αίτηση
των μετόχων, η οποία όμως δεν μπορεί να απέχει περισσότερο
από είκοσι
(20) ημέρες από τη χρονολογία της αναβολής. Η ύστερα από αναβολή Γενική Συνέλευση αποτελεί συνέχιση
της προηγούμενης και δεν απαιτείται η επανάληψη των διατυπώσεων δημοσίευσης της πρόσκλησης των
μετόχων. Στη συνέλευση αυτή μπορούν να μετέχουν και νέοι μέτοχοι, τηρουμένων των σχετικών διατυπώσεων
συμμετοχής.
Στην
ύστερα
από
αναβολή
συνεδρίαση
μπορεί
να
συμμετάσχει
πρόσωπο
που
έχει τη μετοχική
ιδιότητα
κατά
την έναρξη
της
πέμπτης ημέρας πριν από την ημέρα
της αρχικής
συνεδρίασης της Γενικής
Συνέλευσης
(ημερομηνία
καταγραφής)
με
την
προϋπόθεση
ότι
η
εξ
αναβολής
συνεδρίαση
δεν
απέχει
περισσότερες
από
τριάντα
(30)
ημέρες
από
την
ημερομηνία
καταγραφής.
Αν
αυτό
δεν
συμβαίνει,
συμμετέχει
στη
Γενική
Συνέλευση
το
πρόσωπο
που
έχει
τη
μετοχική
ιδιότητα
κατά
την
έναρξη
της
τρίτης ημέρας
πριν
από
την
ημέρα
της
εξ
αναβολής
Γενικής
Συνέλευσης.
Η
απόδειξη
της
μετοχικής
ιδιότητας
μπορεί
να
γίνεται
με
κάθε νόμιμο μέσο και πάντως βάσει ενημέρωσης που λαμβάνει η Εταιρεία από το κεντρικό αποθετήριο τίτλων,
εφόσον παρέχει υπηρεσίες μητρώου ή μέσω των συμμετεχόντων και εγγεγραμμένων διαμεσολαβητών στο
κεντρικό αποθετήριο τίτλων σε κάθε άλλη περίπτωση.
4.
Ύστερα
από
αίτηση
οποιουδήποτε
μετόχου,
που
υποβάλλεται
στην
Εταιρεία
πέντε
(5)
τουλάχιστον
πλήρεις ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση, το Δ.Σ. υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση τις
αιτούμενες συγκεκριμένες
πληροφορίες
για
τις
υποθέσεις
της
Εταιρείας,
στο
μέτρο
που
αυτές
είναι
σχετικές
με
τα
θέματα της ημερήσιας διάταξης. Υποχρέωση παροχής πληροφοριών δεν υφίσταται, όταν οι σχετικές
πληροφορίες διατίθενται
ήδη
στο
διαδικτυακό
τόπο
της
Εταιρείας,
ιδίως
με
τη
μορφή
ερωτήσεων
και
απαντήσεων.
Επίσης,
με αίτηση μετόχων, που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου
κεφαλαίου, το Δ.Σ. υποχρεούται
να
ανακοινώνει
στη
Γενική
Συνέλευση,
εφόσον
είναι
Τακτική,
τα
ποσά
που,
κατά
την
τελευταία διετία,
καταβλήθηκαν
σε
κάθε
μέλος
του
Δ.Σ. ή
τους
διευθυντές της
Εταιρείας,
καθώς
και
κάθε
παροχή προς τα πρόσωπα αυτά από οποιαδήποτε αιτία ή σύμβαση της Εταιρείας με αυτούς. Σε όλες τις
παραπάνω περιπτώσεις
το
Δ.Σ.
μπορεί
να
αρνηθεί
την
παροχή
των
πληροφοριών
για
αποχρώντα
ουσιώδη
λόγο,
ο
οποίος αναγράφεται στα πρακτικά. Τέτοιος λόγος μπορεί να είναι, κατά τις περιστάσεις, η εκπροσώπηση
των αιτούντων
μετόχων
στο
Δ.Σ.,
σύμφωνα
με
τα
άρθρα
79
ή
80
του
ν.
4548/2018.
Στις
περιπτώσεις
της
παρούσας παραγράφου το Δ.Σ. μπορεί να απαντήσει ενιαία σε αιτήσεις μετόχων με το ίδιο περιεχόμενο.
5.
Ύστερα από αίτηση μετόχων, που εκπροσωπούν το ένα δέκατο (1/10) του καταβεβλημένου κεφαλαίου
η οποία υποβάλλεται στην Εταιρεία μέσα στην προθεσμία της παραγράφου 4 του παρόντος, το Δ.Σ.
υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση πληροφορίες για την πορεία
των εταιρικών υποθέσεων και την
περιουσιακή κατάσταση της Εταιρείας. Το Δ.Σ. μπορεί να αρνηθεί την παροχή των πληροφοριών για
αποχρώντα ουσιώδη λόγο, ο οποίος αναγράφεται στα πρακτικά. Τέτοιος λόγος μπορεί να είναι, κατά τις
περιστάσεις, η εκπροσώπηση των
αιτούντων μετόχων στο Δ.Σ., σύμφωνα με τα άρθρα 79 ή 80 του ν.
4548/2018, εφόσον τα αντίστοιχα μέλη του Δ.Σ. έχουν λάβει τη σχετική πληροφόρηση κατά τρόπο επαρκή.
6.
Στις
περιπτώσεις
των
παραγράφων
4
και
5
του
παρόντος,
τυχόν
αμφισβήτηση
ως
προς
το
βάσιμο ή
μη
της αιτιολογίας άρνησης εκ μέρους του Δ.Σ. παροχής των πληροφοριών, επιλύεται από το δικαστήριο με
απόφασή του, που εκδίδεται κατά τη διαδικασία των ασφαλιστικών μέτρων. Με την ίδια απόφαση το
δικαστήριο υποχρεώνει και την Εταιρεία να παράσχει τις πληροφορίες που αρνήθηκε. Η απόφαση δεν
προσβάλλεται με ένδικα μέσα.
7.
Ύστερα
από αίτηση
μετόχων, που
εκπροσωπούν
το
ένα εικοστό
(1/20)
του
καταβεβλημένου
κεφαλαίου,
η ψηφοφορία σε κάποιο θέμα ή θέματα της ημερήσιας διάταξης ενεργείται με φανερή ψηφοφορία.
8.
Μέτοχοι που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου κεφαλαίου έχουν το δικαίωμα
να υποβάλλουν σχέδια αποφάσεων για θέματα που περιλαμβάνονται στην αρχική ή την τυχόν αναθεωρημένη
31
ημερήσια διάταξη Γενικής Συνέλευσης. Η σχετική αίτηση πρέπει να περιέλθει στο Δ.Σ. επτά (7) τουλάχιστον
ημέρες
πριν
από
την
ημερομηνία
της
Γενικής
Συνέλευσης,
τα
σχέδια
δε
αποφάσεων
τίθενται
στη
διάθεση
των
μετόχων
κατά
τα
οριζόμενα
στην
παράγραφο
3
του
άρθρου
123
του
ν.
4548/2018,
έξι
(6)
τουλάχιστον
ημέρες
πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης.
9.
Σε όλες τις περιπτώσεις του παρόντος άρθρου, η απόδειξη της μετοχικής ιδιότητας μπορεί να γίνεται
με κάθε νόμιμο μέσο και πάντως βάσει ενημέρωσης που λαμβάνει η Εταιρεία από το κεντρικό αποθετήριο
τίτλων,
εφόσον
παρέχει
υπηρεσίες μητρώου, ή
μέσω των συμμετεχόντων
και εγγεγραμμένων
διαμεσολαβητών στο κεντρικό αποθετήριο τίτλων σε κάθε άλλη περίπτωση.
10.
Μέτοχοι της Εταιρείας που εκπροσωπούν τουλάχιστον το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου
μετοχικού
κεφαλαίου
ή/και
η
Επιτροπή
Κεφαλαιαγοράς,
προκειμένου
περί
εταιρειών,
των
οποίων
οι
μετοχές ή
άλλοι τίτλοι έχουν εισαχθεί σε ρυθμιζόμενη αγορά ή ΠΜΔ ή έχουν αποτελέσει αντικείμενο δημόσιας
προσφοράς στο πλαίσιο είτε κάλυψης κεφαλαίου είτε διάθεσης υφιστάμενων μετοχών, έχουν δικαίωμα να
ζητήσουν έκτακτο έλεγχο της Εταιρείας από το δικαστήριο, που δικάζει κατά τη διαδικασία της εκούσιας
δικαιοδοσίας. Ο έλεγχος διατάσσεται
αν
πιθανολογείται, ότι με
τις καταγγελλόμενες πράξεις
παραβιάζονται
διατάξεις των νόμων ή του παρόντος καταστατικού ή των αποφάσεων της Γενικής Συνέλευσης, σε κάθε
περίπτωση δε, η αίτηση ελέγχου πρέπει να υποβάλλεται μέσα σε τρία (3) έτη από την έγκριση των
χρηματοοικονομικών καταστάσεων της χρήσης, εντός της
οποίας τελέστηκαν οι καταγγελλόμενες πράξεις.
11.
Μέτοχοι
της
Εταιρείας
που
εκπροσωπούν
το
ένα
πέμπτο
(1/5)
του
καταβεβλημένου
μετοχικού
κεφαλαίου μπορούν
να
ζητήσουν
έλεγχο
της
Εταιρείας
από
τον
κατά
την
προηγούμενη
παράγραφο
αρμόδιο
Δικαστήριο, εφ’ όσον από την όλη πορεία των εταιρικών υποθέσεων αλλά και με βάση συγκεκριμένες
ενδείξεις, γίνεται πιστευτό ότι η διοίκηση των εταιρικών υποθέσεων δεν ασκείται όπως επιβάλλει η χρηστή
και συνετή διαχείριση. Το δικαστήριο μπορεί να κρίνει ότι η εκπροσώπηση των αιτούντων μετόχων στο Δ.Σ.,
σύμφωνα με τα άρθρα 79 ή 80 του ν. 4548/2018, δεν δικαιολογεί τον έλεγχο με βάση το παρόν άρθρο.
12.
Οι μέτοχοι που ασκούν το δικαίωμα των παραπάνω παρ. 10 και 11, οφείλουν να αποδεικνύουν τη
μετοχική τους ιδιότητα αλλά και ότι κατέχουν τις μετοχές που τους δίνουν το δικαίωμα να ζητήσουν τον έλεγχο
της Εταιρείας σύμφωνα με το άρθρο 141 παρ. 12 και το άρθρο 124 παρ. 2 του ν. 4548/2018.
13.
Με την επιφύλαξη των διατάξεων για τη δημόσια πρόταση αγοράς κινητών αξιών, εάν ένας μέτοχος
απέκτησε μετά την ίδρυση της Εταιρείας και διατηρεί τουλάχιστον το ενενήντα πέντε τοις εκατό (95%) του
μετοχικού
κεφαλαίου
της,
ένας
ή
περισσότεροι
από
τους
λοιπούς
μετόχους
μπορούν
να
ζητήσουν
με
αγωγή, η
οποία
ασκείται
εντός
προθεσμίας
πέντε
(5)
ετών
από
τότε
που
ο
μέτοχος
απέκτησε
το
παραπάνω
ποσοστό, την
εξαγορά
της
συμμετοχής
τους
από
το
μέτοχο
αυτόν.
Στο
ποσοστό
του
μετοχικού
κεφαλαίου
της
Εταιρείας που
κατέχει ο παραπάνω μέτοχος, συνυπολογίζονται τα ποσοστά που κατέχουν: α) συνδεδεμένες με αυτόν
επιχειρήσεις
κατά
την
έννοια
του
άρθρου
32
του
ν.
4308/2014,
και
β)
τα
στενά
μέλη
οικογένειας
αυτού,
όπως
αυτά ορίζονται στο Παράρτημα Α του ν. 4308/2014.
14.
Ένας ή περισσότεροι μέτοχοι μπορούν, αν η Γενική Συνέλευση αποφάσισε τη μεταφορά της έδρας της
Εταιρείας σε άλλο κράτος ή την εισαγωγή περιορισμών στη μεταβίβαση των μετοχών ή την αλλαγή του σκοπού
της Εταιρείας να ζητήσουν με αγωγή από το δικαστήριο την εξαγορά των μετοχών τους από την Εταιρεία αν
για τους λόγους αυτούς η παραμονή σε αυτήν καθίσταται κατά τρόπο προφανή ιδιαίτερα ασύμφορη.
15.
Εντός δέκα (10) ημερών από τη δημοσίευση της ανακοίνωσης της χορήγησης άδειας από το Δ.Σ. για
συναλλαγή με συνδεδεμένο μέρος κατά την παράγραφο 2 του άρθρου 101 του ν. 4548/2018, μέτοχοι που
εκπροσωπούν
το
ένα
εικοστό
(1/20)
του
κεφαλαίου,
μπορούν
να
ζητήσουν τη
σύγκληση
γενικής
συνέλευσης
για να αποφασίσει αυτή για το ζήτημα της παροχής της άδειας αντί του Δ.Σ.
16.
Μέτοχοι που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου έχουν
δικαίωμα να υποβάλουν εγγράφως προς το Δ.Σ. αίτηση με αντικείμενο την άσκηση των αξιώσεων της
32
Εταιρείας
κατά
το
άρθρο
103
του
ν.4548/2018.
Οι
αιτούντες
πρέπει
να
αποδείξουν
ότι
έχουν
καταστεί
μέτοχοι
έξι (6) μήνες πριν από την υποβολή της αίτησης.
4.1.6. Δικαίωμα
απόληψης
μερίσματος
από
τα
κέρδη
της
Εταιρείας
Αναφορικά με τη διάθεση των κερδών της Εταιρείας προσωρινού μερίσματος και με τη μεταγενέστερη
διανομή
κερδών
και
προαιρετικών
αποθεματικών,
εφαρμόζεται
το
άρθρο
31
του
Καταστατικού
και
τα
άρθρα
158
-
163 του ν. 4548/2018.
4.1.7. Δικαίωμα
στο
Προϊόν
της
Εκκαθάρισης
Η Εταιρεία δεν έχει εκδώσει μετοχές που να παρέχουν στους κατόχους τους δικαίωμα προνομιακής
ικανοποίησης από το προϊόν εκκαθάρισης έναντι όλων των άλλων μετόχων, σε περίπτωση που η Εταιρεία
τεθεί σε εκκαθάριση. Επομένως, όλα τα σχετικά ζητήματα αντιμετωπίζονται σύμφωνα με την ισχύουσα
νομοθεσία.
4.1.8.Μονάδα
Εξυπηρέτησης
Μετόχων
και
Εταιρικών
Ανακοινώσεων
Η Εταιρεία διαθέτει μία ενιαία Μονάδα Εξυπηρέτησης Μετόχων και Εταιρικών Ανακοινώσεων, κατά τα
προβλεπόμενα στο άρθρο 20 του ν.4706/2020.
Η Μονάδα Εξυπηρέτησης Μετόχων και Εταιρικών Ανακοινώσεων έχει την ευθύνη της άμεσης, ακριβούς και
ισότιμης πληροφόρησης των μετόχων, καθώς και την υποστήριξή τους, όσον αφορά την άσκηση των
δικαιωμάτων τους, με βάση την ισχύουσα νομοθεσία και το καταστατικό της Εταιρείας.
Επίσης
είναι
αρμόδια
για
τη
δημοσιοποίηση
των
πληροφοριών
που
ορίζονται
από
το
νόμο
ως
ρυθμιζόμενες
πληροφορίες, σύμφωνα με τις προβλέψεις του ν. 3556/2007 (Α΄ 91), καθώς και των εταιρικών γεγονότων
σύμφωνα με
τις
προβλέψεις
του
ν.
4548/2018
(Α΄
104),
με
σκοπό την
ενημέρωση
των
μετόχων
ή
δικαιούχων
άλλων κινητών αξιών της Εταιρείας. Επιπλέον μεριμνά για τη συμμόρφωση της Εταιρείας με τις υποχρεώσεις
που προβλέπονται στο άρθρο 17 του Κανονισμού (ΕΕ) 596/2014, όσον αφορά τη δημοσιοποίηση προνομιακών
πληροφοριών και στις λοιπές εφαρμοστέες διατάξεις.
Επιπρόσθετα η προαναφερόμενη Μονάδα είναι αρμόδια για την επικοινωνία της Εταιρείας με τις αρμόδιες
αρχές στα πλαίσια εφαρμογής των ανωτέρω νομοθετικών διατάξεων καθώς και για την ανάρτηση των
ανακοινώσεων
που
αφορούν
σε
ρυθμιζόμενες
πληροφορίες
στην
ιστοσελίδα της Εταιρείας.
4.2.
Πληροφοριακά
στοιχεία
για
την
σύνθεση
και
τον
τρόπο
λειτουργίας
του
Δ.Σ.
και
των
άλλων
επιτροπών
ή οργάνων
4.2.1. Πολιτική
Καταλληλότητας
που
έχει
υιοθετήσει
η
Εταιρεία,
σύμφωνα
με
το
άρθρο
3
του
4706/2020
Η Εταιρεία έχει θεσπίσει Πολιτική Καταλληλότητας
των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (η «Πολιτική
Καταλληλότητας»), η οποία εγκρίθηκε από την Τακτική Γενική Συνέλευση της 29
ης
Ιουνίου 2021.
Η Πολιτική Καταλληλότητας αποσκοπεί στη διασφάλιση της ποιοτικής στελέχωσης, αποτελεσματικής λειτουργίας
και εκπλήρωσης του ρόλου του Διοικητικού Συμβουλίου με βάση τη γενικότερη στρατηγική και τις μέσο
-
μακροπρόθεσμες επιχειρηματικές επιδιώξεις της Εταιρείας.
Στην εν λόγω Πολιτική υπάγεται η διαδικασία επιλογής, αντικατάστασης και ανανέωσης της θητείας των μελών
του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και στοχεύεται διαφάνεια και αποτελεσματικότητα στην ανάδειξη
33
υποψηφίων
μελών
στο
πλαίσιο
της αξιολόγησης της
ατομικής
και
συλλογικής
καταλληλότητας
του Διοικητικού
Συμβουλίου.
Η
Πολιτική
Καταλληλότητας
είναι
αναρτημένη
στον
ιστότοπο
της
Εταιρείας:
-
etaireia/etairiki
-
diakivernisi/kanonismoi
-
politikes/
.
Σημειώνεται ωστόσο ότι, συνεπεία του από 18.12.2023 εταιρικού μετασχηματισμού, αναθεωρημένη έκδοση της
Πολιτικής Καταλληλότητας θα τεθεί προς έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο και την επερχόμενη Τακτική Γενική
Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας.
4.2.1.1. Πολιτική
πολυμορφίας
Η Εταιρεία εφαρμόζει Πολιτική Πολυμορφίας με σκοπό την προώθηση ενός κατάλληλου επιπέδου
διαφοροποίησης στο Δ.Σ. και μιας πολυσυλλεκτικής ομάδας μελών.
Στην αναζήτηση κατάλληλων υποψήφιων για διορισμό στο Δ.Σ., η Επιτροπή Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων
αξιολογεί τους υποψήφιους αξιοκρατικά, με βάση αντικειμενικά κριτήρια, λαμβανομένων υπόψη επιπλέον των
πλεονεκτημάτων που εξασφαλίζει η διαφοροποίηση στο Δ.Σ. και κριτηρίων πολυμορφίας όπως η επαρκής
εκπροσώπηση ανά φύλο τουλάχιστον 25% επί του συνόλου των μελών του Δ.Σ. μη αποκλεισμός εξαιτίας διάκρισης
λόγω φύλου, φυλής, χρώματος κλπ. προκειμένου να διατηρήσει το κατάλληλο εύρος και την κατάλληλη ισορροπία
γνώσεων, ικανοτήτων εμπειρίας και προέλευσης των μελών του Δ.Σ.
Στο πλαίσιο της ετήσιας αξιολόγησης της σύνθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου για την συλλογική
καταλληλότητα, η Επιτροπή Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων τεκμηριώνει ότι έχουν εξεταστεί τα κριτήρια
πολυμορφίας και σε περίπτωση μη επίτευξης οποιωνδήποτε σκοπών ή στόχων διαφοροποίησης θα πρέπει να
τεκμηριώνει τους σχετικούς λόγους και τα μέτρα που πρέπει να ληφθούν.
Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η
πολυμορφία καθώς και οι απαραίτητες γνώσεις και δεξιότητας του Δ.Σ.
της Εταιρείας.
Μέλη
Δ.Σ.
Ανεξαρτησί
α
Φύλλο
Εμπειρία
Κλάδου
Ακαδημαϊκή
Κατάρτιση
Διαχείριση
Κινδύνων
Διαχείριση
Ανθρώπινου
Δυναμικού
Νομικό
/Θεσμικό
πλαίσιο
Λειτουργί
ας
Εταιρειών
Χρημ/κη
Διαχείριση
&
Διεθνείς
αγορές
Κεφαλαίου
Ταμβακάκης
Φ.
A
MSc
David
P.
Gibbs
A
BA
Αίσωπος
Χρ.
A
MSc
Παπαδογιάννης
Ι.
5
A
MSc
Χατζηδάκη
Α.
Θ
ΜA
Λεβή
Α.
Θ
MBA
Καραϊσκάκης
Στ.
Α
LLM
4.2.1.2. Πολιτικές
που
διασφαλίζουν
επαρκή
πληροφόρηση
για
όλες
τις
συναλλαγές
με
συνδεδεμένα
μέρη
Η Εταιρεία έχει θεσπίσει συγκεκριμένη Πολιτική και Διαδικασία συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη στο πλαίσιο
εναρμόνισης με τις προβλέψεις του το άρθρου 14 του Ν. 4706/2020 και τις υποχρεώσεις που απορρέουν
από
τα
άρθρα
99
έως
και
101
του
Ν.
4548/2018
αναφορικά
με
την
αναγνώριση,
παρακολούθηση και γνωστοποίηση των
συναλλαγών της Εταιρείας με τα συνδεδεμένα μέρη της.
5
Μέλος Δ.Σ. έως 20.12.2023
34
Η Εταιρεία στο πλαίσιο των δραστηριοτήτων της δύναται να συνάπτει συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη της.
Για τις συναλλαγές της Εταιρείας
με Συνδεδεμένα
Μέρη συνάπτονται
εγγράφως ειδικές
συμβάσεις με όρους που
δεν
επηρεάζονται από την εταιρική τους σχέση, αλλά προστατεύουν τα συμφέροντα της Εταιρείας και των
μετόχων της (arm’s length transactions) και τηρούνται όλες οι απαραίτητες προϋποθέσεις της νομοθεσίας,
συμπεριλαμβανομένων αυτών των άρθρων 99 επόμενα του Ν. 4548/2018. Συμβάσεις της Εταιρείας με
συνδεδεμένα
μέρη,
καθώς
και
η
παροχή
ασφαλειών
και
εγγυήσεων
προς
τρίτους
υπέρ
των
προσώπων
αυτών, κατά
την έννοια των άρθρων 99
-
101 του Ν. 4548/2018, είναι επιτρεπτές και έγκυρες μόνο κατόπιν έγκρισης από
το
Διοικητικό
Συμβούλιο
ή,
από
τη
Γενική
Συνέλευση
(ως
προβλέπει
ο
Νόμος)
και
εφόσον
πληρούνται
οι
προϋποθέσεις του Ν. 4548/2018.
Επιπρόσθετα, η Εταιρεία έχει συμπεριλάβει και προβλέψει διαδικασία σχετικά με τον εντοπισμό και την
παρακολούθηση των συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη, όλα τα αρμόδια εμπλεκόμενα όργανα, όπως ενδεικτικά
η Οικονομική Διεύθυνση και η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου, τις γνωστοποιήσεις που πρέπει να λαμβάνουν χώρα
και την
έγκριση των συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη.
4.2.2.
Αρμοδιότητες
και
λειτουργία
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
Το
Διοικητικό
Συμβούλιο
είναι
αρμόδιο
να
αποφασίζει
για
κάθε
πράξη
που
αφορά
στη
διοίκηση
της
Εταιρείας και
στη διαχείριση και διάθεση της εταιρικής περιουσίας και γενικά την επιδίωξη του σκοπού της, σύμφωνα με το
Καταστατικό της, όπως αυτό εκάστοτε ισχύει και μέσα στα όρια και τους περιορισμούς που επιβάλλονται από τον
νόμο. Αποφασίζει για όλα γενικά τα ζητήματα που αφορούν στην Εταιρεία μέσα στα πλαίσια του εταιρικού της
σκοπού, εντός των ορίων του νόμου και εξαιρουμένων των θεμάτων επί των οποίων, σύμφωνα με το νόμο ή το
Καταστατικό, αρμόδια να αποφασίσει είναι η Γενική Συνέλευση των Μετόχων.
Απώτερος στόχος του Διοικητικού Συμβουλίου είναι η διαρκής επιδίωξη της ενισχύσεως της
μακροχρόνιας
οικονομικής
αξίας
της
Εταιρείας
και
η
προάσπιση
του
γενικού
εταιρικού
συμφέροντος,
ενώ δεν επιτρέπεται σε
κανένα από τα μέλη αυτού ή σε κάθε τρίτο πρόσωπο, στο οποίο έχουν ανατεθεί αρμοδιότητες
από
το
Δ.Σ.,
να
αντιβαίνει
στα
συμφέροντα
της
Εταιρείας.
Το
Διοικητικό
Συμβούλιο
εκπροσωπεί την Εταιρεία σε όλες τις σχέσεις και συναλλαγές της και είναι αρμόδιο για
τον πλήρη και αποτελεσματικό έλεγχο των δραστηριοτήτων της Εταιρείας, ενεργώντας σύμφωνα με τις διατάξεις
του νόμου και του Καταστατικού.
Περαιτέρω, το Διοικητικό Συμβούλιο μεριμνά ώστε η Εταιρεία να διαθέτει
επικαιροποιημένο Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας, με βάση τις προβλέψεις του άρθρου 14 του Ν.4706/2020,
τον οποίο εγκρίνει, όπως επίσης και κάθε τροποποίηση αυτού. Στις αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου
περιλαμβάνονται, ενδεικτικώς, σύμφωνα με το νόμο και το Καταστατικό της Εταιρείας:
•
Η
χάραξη
στρατηγικών
κατευθύνσεων,
συμπεριλαμβανομένης
της
πώλησης
ή
άλλως
διάθεσης
μετοχών
της
Εταιρείας.
•
Η υιοθέτηση και εφαρμογή της γενικής πολιτικής της Εταιρείας, με βάση και τις οικείες εισηγήσεις και
προτάσεις των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας.
•
Η διαχείριση και διάθεση της εταιρικής περιουσίας και η εκπροσώπηση της Εταιρείας δικαστικώς και εξωδίκως.
•
Η ευθύνη επαρκούς και αποτελεσματικής λειτουργίας συστήματος εσωτερικού ελέγχου σε όλες τις
δραστηριότητες της Εταιρείας.
•
Η παρακολούθηση της αποτελεσματικότητας των αρχών εταιρικής διακυβέρνησης, βάσει των οποίων
λειτουργεί η Εταιρεία και η διενέργεια των απαραίτητων αλλαγών, εφόσον απαιτείται.
•
Ο
καθορισμός
της
στρατηγικής
και
διαχείρισης
επιχειρηματικών
κινδύνων
της
Εταιρείας.
•
Η επιλογή, αξιοποίηση και ανάπτυξη των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας, ο έλεγχος της απόδοσης αυτών
και καθορισμός της πολιτικής αμοιβών τους.
35
•
Η υιοθέτηση συστήματος διαδοχής προκειμένου για την ομαλή συνέχεια της διαχείρισης των υποθέσεων της
Εταιρείας και της λήψης αποφάσεων μετά από αποχωρήσεις μελών του Δ.Σ., ιδίως εκτελεστικών και μελών
επιτροπών, το οποίο πρέπει να ακολουθείται από την Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων.
•
Η
υιοθέτηση
Πολιτικής
Εκπαίδευσης
των
μελών
του
Δ.Σ.
και
των
κατά
περίπτωση
διευθυντικών
και
λοιπών
στελεχών της Εταιρείας.
•
Η
υιοθέτηση
Πολιτικής
πρόσληψης
και
αξιολόγησης
ανώτατων
διευθυντικών
στελεχών.
•
Η θεσμοθέτηση κατά την κρίση του, του απαιτούμενου αριθμού Επενδυτικών Επιτροπών, ανάλογα με τις
ανάγκες των υπό διαχείριση χαρτοφυλακίων, προσδιορισμός του ρόλου τους και διορισμός των μελών τους.
6
•
Ο
ορισμός
επικεφαλής
της
μονάδας
εσωτερικού
ελέγχου,
έπειτα
από
πρόταση
της
Επιτροπής
Ελέγχου.
•
Ο ορισμός διαχειριστών ΟΣΕΚΑ, ΟΕΕ και ατομικών χαρτοφυλακίων και των μελών επενδυτικών επιτροπών.
7
•
Ο ορισμός Data Protection Officer, υπεύθυνου κανονιστικής συμμόρφωσης και υπεύθυνων λειτουργιών
διαχείρισης εταιρικών κινδύνων
και κινδύνων διαχειριζομένων χαρτοφυλακίων
.
8
•
Ο διορισμός του Υπεύθυνου Συμμόρφωσης για την πρόληψη της Νομιμοποίησης Εσόδων από Εγκληματικές
Δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της Τρομοκρατίας και έγκριση των σχετικών διαδικασιών που
εφαρμόζει η Εταιρεία «Για την πρόληψη και καταστολή νομιμοποίησης εσόδων από εγκληματικές
δραστηριότητες και την καταπολέμηση χρηματοδότησης της τρομοκρατίας».
9
•
Η αξιολόγηση επάρκειας σε τακτά χρονικά διαστήματα του ύψους, της διάρθρωσης και της σταθερότητας των
ιδίων κεφαλαίων, και του ύψους του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας ο οποίος διατηρείται υψηλότερος του
ελαχίστου 8%.
10
•
Η υιοθέτηση Πολιτικής Συμμόρφωσης της Εταιρείας με τις υποχρεώσεις δημοσιοποίησης εποπτικής φύσεως
πληροφοριών σχετικά με την κεφαλαιακή της επάρκεια, τους κινδύνους που αναλαμβάνει καθώς και τη
διαχείρισή τους.
11
•
Η λήψη αποφάσεων για την συγκρότηση, διαχείριση των Α/Κ, χάραξη του στρατηγικού σχεδιασμού τους,
έγκριση και τροποποίηση του κανονισμού τους καθώς και ορισμός ή αντικατάσταση του θεματοφύλακά τους.
12
•
Η
λήψη
μέτρων
και
θέσπιση
κατάλληλων
πολιτικών
και
διαδικασιών
για
τη(ν)
i.
Αποτελεσματική χρήση των πόρων και των μεθόδων της Εταιρείας από τα απασχολούμενα από αυτήν φυσικά
και νομικά πρόσωπα.
ii.
Προστασία
των
συμφερόντων
των
πελατών
της
και
τη
διασφάλιση
της
εύρυθμης
λειτουργίας
της
αγοράς.
iii.
Λειτουργία
της
Εταιρείας
μέσα
στα
πλαίσια
της
νομοθεσίας
που
ρυθμίζει
την
άσκηση
των δραστηριοτήτων
της.
iv.
Αποτελεσματική παρακολούθηση των δραστηριοτήτων, τη διεξαγωγή των οποίων η Εταιρεία τυχόν
αποφασίζει αναθέσει σε τρίτα πρόσωπα για λογαριασμό της, ιδίως όσον αφορά στη διαχείριση κινδύνων που
ενδέχεται να προκύπτουν από την ανάθεση.
v.
Υλοποίηση
των
προτάσεων
του
Εσωτερικού
Ελεγκτή,
του
Υπεύθυνου Συμμόρφωσης (AML), του Υπεύθυνου
Κανονιστικής Συμμόρφωσης και του Υπεύθυνου Διαχείρισης Κινδύνων και διευκόλυνση του έργου τους.
•
Η σύγκληση των Γενικών Συνελεύσεων των μεριδιούχων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων μετά από αίτημα αυτών,
σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.4099/2012.
13
6
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
7
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
8
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
9
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
10
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
11
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
12
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
13
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
36
•
Η έγκριση της σύστασης, συγχώνευσης, διάσπασης και λύσης των Αμοιβαίων Κεφαλαίων.
14
•
Ο καθορισμός με τρόπο σαφή και εντός των ορίων που προβλέπει ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του
ΟΣΕΚΑ της πολιτικής προμηθειών με τις οποίες επιβαρύνονται οι μεριδιούχοι, η οποία πρέπει να βασίζεται σε
αντικειμενικά κριτήρια.
15
•
Ο καθορισμός Τιμολογιακής Πολιτικής για τη διαχείριση χαρτοφυλακίων πελατών σε διακριτική βάση και κάθε
άλλη παρεχόμενη επενδυτική υπηρεσία (π.χ. επενδυτικές συμβουλές)
16
•
Ο καθορισμός και εξειδίκευση της προμήθειας διαχείρισης ανά αμοιβαίο κεφάλαιο βάσει των ανωτάτων ορίων
που θέτει ο κανονισμός του εκάστοτε αμοιβαίου κεφαλαίου.
17
•
Ο ορισμός μέγιστων επιτρεπτών ποσοτικών ορίων επένδυσης ανά διαχειριστή επενδύσεων χαρτοφυλακίου.
18
•
Η υιοθέτηση και εφαρμογή πολιτικών προς συμμόρφωση με τις νομοθετικές και κανονιστικές απαιτήσεις που
ρυθμίζουν τη διαχείριση ΟΣΕΚΑ, τη διαχείριση ΟΕΕ και την παροχή αδειοδοτημένων επενδυτικών υπηρεσιών.
19
•
Απόφαση περί του τρόπου διάθεσης αποτελεσμάτων εκάστης διαχειριστικής χρήσης για τα υπό διαχείριση
αμοιβαία κεφάλαια.
20
•
Η επαγρύπνηση, όσον αφορά υπάρχουσες και πιθανές συγκρούσεις συμφερόντων μεταξύ αφενός της
Εταιρείας και αφετέρου της Διοίκησής της, των Μελών του Διοικητικού της Συμβουλίου και των κυρίων
μετόχων της (συμπεριλαμβανομένων των μετόχων με άμεση ή έμμεση εξουσία να διαμορφώνουν ή
επηρεάζουν τη σύνθεση και συμπεριφορά του Διοικητικού Συμβουλίου), καθώς και την κατάλληλη
αντιμετώπιση τέτοιων συγκρούσεων.
•
Ο
καθορισμός
των
λογιστικών
αρχών
που
ακολουθεί
η
Εταιρεία.
•
Η
αναφορά
των
πεπραγμένων
στην
Γενική
Συνέλευση
των
μετόχων
της
Εταιρείας.
•
Η σύνταξη ετήσιων εκθέσεων, στις οποίες αναφέρονται αναλυτικά οι συναλλαγές της Εταιρείας με τις
συνδεδεμένες με αυτήν εταιρείες, σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία.
•
Η
διασφάλιση
της
αξιοπιστίας
των
οικονομικών
καταστάσεων
και
στοιχείων
της
Εταιρείας,
των
συστημάτων
χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και των στοιχείων και πληροφοριών που λαμβάνουν δημοσιότητα.
•
Η διατύπωση, διάδοση
και
εφαρμογή
των βασικών
αξιών και
αρχών
της
Εταιρείας που
διέπουν
τις
σχέσεις της
με όλα τα μέρη, των οποίων τα συμφέροντα συνδέονται με αυτά της Εταιρείας.
•
Η
μέριμνα,
ώστε το Καταστατικό της Εταιρείας, κωδικοποιημένο στην
ισχύουσα κάθε φορά
μορφή
του, να
βρίσκεται αναρτημένο στο διαδικτυακό τόπο της Εταιρείας.
•
Θεώρηση και έγκριση του Εσωτερικού Κανονισμού Λειτουργίας που περιλαμβάνει μεταξύ άλλων το
οργανόγραμμα, τις αρμοδιότητες κάθε τμήματος της Εταιρείας και εν γένει τις προβλέψεις του άρθρου 14 του
Ν.4706/2020.
•
Η σύγκληση των Γενικών Συνελεύσεων, η εισήγηση επί όλων των θεμάτων της Γενικής Συνέλευσης, η σύνταξη
των προβλεπόμενων από την κείμενη νομοθεσία Εκθέσεων, η πρόταση των Τακτικών Ελεγκτών της Εταιρείας
και
της
αμοιβής
τους,
σύμφωνα
με
την
εισήγηση
της
Επιτροπής
Ελέγχου,
η
απόφαση
για
την
αύξηση του
μετοχικού
κεφαλαίου
της
Εταιρείας
στις
περιπτώσεις
που
προβλέπονται
από
το
νόμο
και
το
Καταστατικό.
14
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
15
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
16
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
17
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
18
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
19
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
20
Έως 18/12/2023, οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
37
4.2.3. Σύνθεση
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
Η διάρκεια της θητείας του Διοικητικού Συμβουλίου ανέρχεται σε τρία (3) έτη, δυνάμενη κατ’ εξαίρεση να
παραταθεί αυτομάτως μέχρι την αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου είναι πάντοτε επανεκλέξιμα και ελεύθερα ανακλητά.
Το
αρμόδιο
όργανο
για
την
εκλογή
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
είναι
η
Γενική
Συνέλευση
των
μετόχων,
εκτός από
την
περίπτωση
εκλογής
μέλους
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
σε
αντικατάσταση
άλλου,
του
οποίου
η
θέση κενώθηκε
για
οποιοδήποτε
λόγο,
από
τα
υπόλοιπα
μέλη
του
Διοικητικού
Συμβουλίου,
σύμφωνα
με
τις σχετικές διατάξεις
του νόμου και του καταστατικού. Η Γενική Συνέλευση εκλέγει τα μέλη του Διοικητικού
Συμβουλίου
για
ορισμένη
θητεία,
η
οποία
δεν
μπορεί
να
υπερβαίνει
την
χρονική
διάρκεια
των
τριών
(3)
ετών, όπως
ορίζεται
στο
Καταστατικό
της Εταιρείας.
Στην
Εταιρεία εκλέγονται
εκτελεστικά,
μη εκτελεστικά και ανεξάρτητα μέλη, με τις προϋποθέσεις και τις συνέπειες
του ν. 4706/2020, όπως ισχύει. Ο αριθμός των
μελών
του Διοικητικού Συμβουλίου
ορίζεται από το Καταστατικό ή
από τη Γενική Συνέλευση, εντός των ορίων που προβλέπονται στο Καταστατικό. Ειδικότερα, η Εταιρεία διοικείται
από το Διοικητικό
Συμβούλιο
που
αποτελείται
από
τρία
(3)
έως
και
έντεκα
(11)
Μέλη,
τα
οποία
διακρίνονται
σε
εκτελεστικά
και μη
εκτελεστικά.
Δεδομένου οτι
το
Καταστατικό
προβλέπει
ελάχιστο
και
μέγιστο
αριθμό
μελών
του
Διοικητικού Συμβουλίου, τον ακριβή αριθμό των μελών προσδιορίζει η Γενική Συνέλευση.
Προέδρος
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, κατά παρέκκλιση της παραγράφου 1 του άρθρου 8 του ν.4706/2020,
είναι
εκτελεστικό
μέλος.
Ωστόσο,
σε
συμμόρφωση
με
την
παράγραφο
2
του
προαναφερόμενου άρθρου,
ως
Αντιπρόεδρος έχει οριστεί μη εκτελεστικό μέλος.
Ο Πρόεδρος συντονίζει και κατευθύνει τις συνεδριάσεις και την εν γένει λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου.
Ειδικότερα προΐσταται του Διοικητικού Συμβουλίου, έχει την αρμοδιότητα σύγκλησης αυτού σε συνεδρίαση,
καθορισμού της ημερήσιας διάταξης, διασφάλισης της καλής οργάνωσης των εργασιών
του Διοικητικού
Συμβουλίου και της αποτελεσματικής διεξαγωγής των συνεδριάσεών του. Ευθύνη δε του Προέδρου αποτελεί και
η διασφάλιση της έγκαιρης και ορθής πληροφόρησης των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Τον Πρόεδρο, όταν
απουσιάζει ή κωλύεται, αναπληρώνει ο Αντιπρόεδρος.
Αντιπρόεδρος
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
O Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου αναπληρώνει τον Πρόεδρο στα μη εκτελεστικά εν προκειμένω
καθήκοντά του, όπου προβλέπεται από το καταστατικό, το νόμο και την πολιτική της Εταιρείας και προΐσταται της
διαδικασίας αξιολόγησης του Διοικητικού Συμβουλίου, συντονίζει την αποτελεσματική επικοινωνία μεταξύ των
εκτελεστικών και μη εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και προΐσταται στην αξιολόγηση του
Προέδρου από το Διοικητικό Συμβούλιο, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης.
Διευθύνων
Σύμβουλος
Ο Διευθύνων Σύμβουλος παρακολουθεί και ελέγχει την εφαρμογή των στρατηγικών στόχων και των αποφάσεων
του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και τη διαχείριση των υποθέσεών (day
–
to
–
day management) της και
χαράσσει τις κατευθυντήριες γραμμές στα διευθυντικά στελέχη της. Επιβλέπει και διασφαλίζει την ομαλή,
εύρυθμη και αποτελεσματική λειτουργία της Εταιρείας και την καλή συνεργασία της με τους εξωτερικούς
συνεργάτες. Ο
Διευθύνων
Σύμβουλος
συμμετέχει
και
αναφέρεται
στο
Διοικητικό
Συμβούλιο
της
Εταιρείας
και
υλοποιεί
τις στρατηγικές επιλογές και τις σημαντικές αποφάσεις της.
38
Εκτελεστικά
/
Μη
Εκτελεστικά
Μέλη
Εκτελεστικά
μέλη
θεωρούνται
αυτά
τα
οποία
ασχολούνται
με
τα
καθημερινά
θέματα
διοίκησης
της
Εταιρείας, ενώ
μη εκτελεστικά τα επιφορτισμένα με την προαγωγή όλων των εταιρικών ζητημάτων, την εποπτεία εκτέλεσης
των
αποφάσεων
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
και
την
εποπτεία
θεμάτων
και
τομέων
της
Εταιρείας που τους έχουν
ανατεθεί ειδικά με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου. Τα μη εκτελεστικά μέλη συνέρχονται περιοδικά χωρίς
την παρουσία εκτελεστικών, με σκοπό την αξιολόγηση της επίδοσης και τον καθορισμό αμοιβής των τελευταίων.
Εταιρικός
Γραμματέας
Το
Διοικητικό
Συμβούλιο
διορίζει
τον
Εταιρικό
Γραμματέα,
ο
οποίος
είναι
επιφορτισμένος
με
την
τήρηση
των
πρακτικών των συνεδριάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών αυτού. Οι αρμοδιότητες του
Εταιρικού Γραμματέα περιλαμβάνουν τη διασφάλιση καλής ροής πληροφοριών ανάμεσα στο Διοικητικό
Συμβούλιο
και
τις
Επιτροπές
του,
καθώς
και
μεταξύ
της
ανώτατης
Διοίκησης
της
Εταιρείας
και
του
Διοικητικού
Συμβουλίου.
Ο Εταιρικός Γραμματέας διαμορφώνει το πρόγραμμα εισαγωγικής ενημέρωσης των μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου, αμέσως μετά την έναρξη της θητείας τους και τη συνεχή ενημέρωση και επιμόρφωσή
τους σε θέματα που αφορούν στην Εταιρεία. Τέλος, ο Εταιρικός Γραμματέας διασφαλίζει την αποτελεσματική
οργάνωση
των
συνελεύσεων
των
μετόχων
και
την
εν
γένει
καλή
επικοινωνία
των
τελευταίων
με
το
Διοικητικό
Συμβούλιο, με γνώμονα τη συμμόρφωση του Διοικητικού Συμβουλίου με τις νομικές και καταστατικές απαιτήσεις.
Σύνθεση
και
θητεία
Μελών
ισχύοντος
Διοικητικού
Συμβουλίου
Το υφιστάμενο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχει εκλεγεί από την Γενική Συνέλευση των μετόχων της
Εταιρείας
στις
17.06.2020
και
29.06.2021.
Το
Διοικητικό
Συμβούλιο
της
Εταιρείας,
κατά
τη
συνεδρίασή
του στις
31.12.2021,
εξέλεξε
τον
κ.
Στέφανο
Καραϊσκάκη
ως
νέο
ανεξάρτητο,
μη
εκτελεστικό
μέλος
του
Διοικητικού
Συμβουλίου, σε αντικατάσταση παραιτηθέντος μέλους και ακολούθως συγκροτήθηκε σε σώμα. Στις 07.06.2022, η
Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας αποφάσισε την οριστική απόδοση της ιδιότητας
του
ανεξάρτητου μέλους Διοικητικού Συμβουλίου, στον κ. Στέφανο Καραϊσκάκη, για
τον υπόλοιπο χρόνο της θητείας
αυτού.
Η θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου, η οποία είχε οριστεί τριετής, έχει νομίμως παραταθεί αυτομάτως και χωρίς
την απαίτηση οποιασδήποτε διατύπωσης, σύμφωνα με το άρθρο 85 παρ.1 του ν.4548/2018, το άρθρο 19 παρ.2
του Καταστατικού της Εταιρείας και τις από 17.06.2020, 29.06.2021 και 07.06.2022 αποφάσεις των Τακτικών
Γενικών Συνελεύσεων των μετόχων της Εταιρείας έως την επερχόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση του έτους 2024,
κατά την οποία θα εκλεγεί νέο Διοικητικό Συμβούλιο. Σημειώνεται δε ότι την ως άνω παράταση
της θητείας
διαπίστωσε η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, η οποία έλαβε χώρα στις 03.11.2023.
Σε συνέχεια του από 18.12.2023 εταιρικού μετασχηματισμού, ο κ. Ιωσήφ Παπαδογιάννης, υπέβαλε στις
20.12.2023 την παραίτησή του προκειμένου να αναλάβει χρέη αντιπροέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου της
θυγατρικής εταιρείας «ALPHA
TRUST».
Η
σύνθεση
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
πληροί
τις
προϋποθέσεις
των
άρθρων
3
και
5
του
ν.
4706/2020,
περί
επαρκούς εκπροσώπησης ανά φύλο και του συνολικού αριθμού των ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών στο
Διοικητικό Συμβούλιο.
Επιπλέον τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου πληρούν
τις προϋποθέσεις
ανεξαρτησίας της παρ. 1 του άρθρου 9 του ν. 4706/2020, όπως αυτό διαπιστώθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο
της Εταιρείας, αφού έλαβε υπόψη την εισήγηση της Επιτροπής Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων.
39
Ονοματεπώνυμο
Ιδιότητα
Διάρκεια
θητείας
Φαίδων
-
Θεόδωρος
Ταμβακάκης
Πρόεδρος,
Εκτελεστικό
μέλος
17.06.2020
–
16.06.2023
David
-
Phillip
Gibbs
Αντιπρόεδρος,
Μη
εκτελεστικό
μέλος
17.06.2020
–
16.06.2023
Χριστόδουλος
Αίσωπος
Διευθύνων
Σύμβουλος,
Εκτελεστικό
μέλος
17.06.2020
–
16.06.2023
Ιωσήφ
Παπαδογιάννης
Μέλος,
Εκτελεστικό
μέλος
17.06.2020
–
20.12.2023
Αγγελική
Χατζηδάκη
Μέλος,
Μη
εκτελεστικό
μέλος
17.06.2020
–
16.06.2023
Αγνή
Λεβή
Μέλος,
Ανεξάρτητο
μη
εκτελεστικό
μέλος
17.06.2020
–
16.06.2023
Στέφανος
Καραϊσκάκης
Μέλος,
Ανεξάρτητο
μη
εκτελεστικό
μέλος
29.06.2021
–
16.06.2023
4.2.4. Βιογραφικά
Μελών
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
και
των
ανωτάτων
διευθυντικών
στελεχών
της
Εταιρείας.
Ακολούθως,
παρατίθενται
τα
βιογραφικά
σημειώματα
των
μελών
του
τρέχοντος
Διοικητικού
Συμβουλίου
(συμπεριλαμβανομένου του κ. Παπαδογιάννη, ο οποίος διατέλεσε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της
Εταιρείας έως τις 20.12.2023)
και των ανωτάτων διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας.
Φαίδων
-
Θεόδωρος Ταμβακάκης, Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου και εκτελεστικό μέλος
Πρόεδρος της «ALPHA
TRUST
ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (πρώην “ALPHA
TRUST
Ανώνυμη Εταιρεία
Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων”). Διαθέτει επαγγελματική
εμπειρία άνω των τριάντα ετών στη διαχείριση κεφαλαίων. Είναι κάτοχος
πτυχίου
Οικονομικών
και
Αγγλικής
Φιλολογίας
από
το
The
American
College
of
Greece
-
Deree
και
μεταπτυχιακού
τίτλου
στα
Οικονομικά
Επενδύσεων
και
Χρηματοοικονομικών,
από
το
Πανεπιστήμιο Exeter
της
Αγγλίας.
Μετέχει
σε
Κοινωφελή
Ιδρύματα
και
διάφορες
επιχειρήσεις.
Επίσης,
έχει
διατελέσει
μέλος διοικητικού συμβουλίου σε διάφορες, εισηγμένες και μη εταιρείες,
μεταξύ των οποίων η Quest Holdings, Briq Properties.
David
-
Phillip Gibbs, Αντιπρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου και μη εκτελεστικό μέλος
Διαθέτει επαγγελματική εμπειρία άνω των πενήντα ετών στη διαχείριση κεφαλαίων. Έχει διατελέσει Εντεταλμένος
Σύμβουλος της Hambros Bank και της Hambros Fund Management LC.
Χριστόδουλος Αίσωπος, Διευθύνων Σύμβουλος και εκτελεστικό μέλος Διοικητικού Συμβουλίου
Διευθύνων Σύμβουλος της «ALPHA TRUST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (πρώην “ALPHA
TRUST
Ανώνυμη
Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων”) και από 18.12.2023 και
της θυγατρικής της “ALPHA
TRUST
Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και
Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων”. Επίσης είναι Πρόεδρος της Ελληνικής Ένωσης Διαχειριστών Συλλογικών
Επενδύσεων και Περιουσίας (ΕΘΕ), Μέλος Δ.Σ. του
Ελληνικού Συμβουλίου Εταιρικής Διακυβέρνησης και
Ανεξάρτητος μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος στην Trade Estates ΑΕΕΑΠ. Είναι
κάτοχος
πτυχίων
BSc Economics
(London School of Economics), MSc Economics (Birbeck College) και
MSc Shipping Trade & Finance (Cass Business
School). Διαθέτει επαγγελματική εμπειρία άνω των είκοσι πέντε ετών στη διαχείριση κεφαλαίων. Επιπλέον έχει
διατελέσει Head of Asset Management σε συστημική τράπεζα.
Ιωσήφ Παπαδογιάννης, εκτελεστικό μέλος Διοικητικού Συμβουλίου (έως 20.12.2023)
Κάτοχος
B.A.
Economics,
Οικονομικό
Τμήμα
Νομικής
Πανεπιστημίου
Αθηνών
και
MSc
Project
Analysis
Finance &
Investments, University of York
(Ηνωμένο Βασίλειο). Έχει περισσότερα από είκοσι πέντε χρόνια επαγγελματικής
40
εμπειρίας στο γενικότερο χρηματοοικονομικό τομέα και διατέλεσε
Διευθυντής Επενδύσεων και πρόεδρος
της
Επενδυτικής
Επιτροπής
της
“ALPHA
TRUST
Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών
Εναλλακτικών Επενδύσεων”
-
(νυν «ALPHA
TRUST
ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ»), ενώ πλέον είναι
Αντιπρόεδρος ΔΣ, Διευθυντής Επενδύσεων και πρόεδρος της Επενδυτικής Επιτροπής της θυγατρικής “ALPHA
TRUST
Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών
Επενδύσεων”.
Πέραν
της
διαδρομής
του
στην
ALPHA
TRUST από το 1998,
η προϋπηρεσία του περιλαμβάνει
σημαντικές θέσεις σε Χρηματιστηριακές εταιρίες
ως υπεύθυνος αναλύσεων και στον Τραπεζικό κλάδο στον τομέα
των εταιρικών χορηγήσεων.
Αγγελική Χατζηδάκη, μη εκτελεστικό μέλος Διοικητικού Συμβουλίου
Κάτοχος
BA Ψυχολογίας
από
το
“The American College of Greece
–
Deree” και
MA Communications Policy Studies,
City University
of
London,
Ηνωμένο
Βασίλειο
.
Κατέχει περισσότερα
από
15
χρόνια
επαγγελματικής
εμπειρίας
στον
τομέα της
εταιρικής
επικοινωνίας.
Από
το
2008,
εργάστηκε
για
12
χρόνια
στο
τμήμα
marketing
της
“ALPHA
TRUST
Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων”
-
νυν «ALPHA
TRUST
ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ»
-
ως υπεύθυνη δημοσίων σχέσεων και εταιρικής κοινωνικής ευθύνης.
Αγνή Λεβή, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Διοικητικού Συμβουλίου
Διαθέτει
περισσότερα
από
25
χρόνια
εμπειρίας
στην
επενδυτική
τραπεζική
και
συμβουλευτική.
Έχει εργαστεί
ως
χρηματοοικονομικός
εμπειρογνώμονας
για
την
κοινοπραξία
Mott
MacDonald
-
CONNECTA.
Είναι
κάτοχος
BBA με
ειδίκευση στα Μαθηματικά από το University of Massachusetts, Amherst (1990) και MBA από το Νortheastern
University, Boston (1993).
Στέφανος Καραϊσκάκης, ανεξάρτητο και μη εκτελεστικό μέλος Διοικητικού Συμβουλίου
Εταίρος
και
ιδρυτής
της
εταιρείας
«ΚΑΡΑΪΣΚΑΚΗΣ
ΑΝΑΣΤΑΣΙΑΔΗΣ
ΚΑΙ
ΣΥΝΕΡΓΑΤΕΣ
Δικηγορική
Εταιρεία».
Πριν από
την ίδρυση της εταιρείας, διετέλεσε senior partner της V&P Law από το 1990 και προηγουμένως υπήρξε
συνεργάτης σε ελληνικά δικηγορικά γραφεία υψηλού προφίλ, καθώς και νομικός σύμβουλος στο νομικό τμήμα
της «Shell Company Hellas Ltd» επί σειρά ετών.
Μέλος του Δικηγορικού Συλλόγου Αθηνών από το 1984. Απόφοιτος της Νομικής Σχολής του Πανεπιστημίου
Αθηνών με μεταπτυχιακό τίτλο στην Εγκληματολογία από το Darwin College του Πανεπιστημίου του Cambridge.
Νικόλαος Παπαδόπουλος, Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών και Λειτουργιών
Κάτοχος
Διδακτορικού
(Ph.D)
στα
οικονομικά
Πανεπιστήμιο
Αιγαίου,
ΜΒΑ
Οικονομικό
Πανεπιστήμιο
Αθηνών, ΒΑ
Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών.
Διαθέτει επαγγελματική εμπειρία άνω των είκοσι πέντε ετών σε θέσεις ευθύνης, μεταξύ των οποίων στην Εθνική
Χρηματιστηριακή Α.Ε., Γενικός Διευθυντής Οικονομικών & Διοικητικών Υπηρεσιών και μέλος του Δ.Σ. της
Εταιρείας,
στην
Τράπεζα
Eurobank
A.E.,
Διευθυντής
Διεύθυνσης
Εργασιών
&
Υποστήριξης
στο
Private
Banking,
Διευθυντής
Διεύθυνσης
Χρηματοοικονομικών
Προϊόντων
και
Αγορών
της
Διεύθυνσης
κανονιστικής
συμμόρφωσης, καθώς και Οικονομικός Διευθυντής σε εμπορικές εταιρείες του ιδιωτικού τομέα.
Μιχαήλ Πάππαρης, Μέλος Επιτροπής Ελέγχου
Κάτοχος πτυχίου μαθηματικών από το Πανεπιστήμιο Αθηνών. Έχει εργαστεί σε πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
εντός και εκτός Ελλάδος όπως Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Savage & Heath Co, Charles Fulton & Co, ABN, Banque
Francaice Du Credit Internationale, Arab Hellenic Bank, United Gulf Bank, HSBC Bank plc, Aspis
Bank,
Marmaras
Shipping
Group,
Laiki
Bank
Group,
Investment
Bank
of
Greece.
Από
τον
Ιούλιο
του
2013 έως τον Μάιο του 2022 ήταν
χρηματοοικονομικός σύμβουλος της Επιτροπής Επενδύσεων της ALPHA TRUST και από το Φεβρουάριο του 2020
είναι μέλος της Επιτροπής Ελέγχου της ίδιας εταιρείας. Επίσης, έχει
διατελέσει
μέλος
διοικητικού
συμβουλίου
στις
εταιρείες
Quest Holdings, Talanto Capital Markets, Special Financial Solutions, Hellas Capital Leasing, Aquatine II
Ltd.
41
Απόστολος Παπαδόπουλος, Πρόεδρος Επιτροπής Ελέγχου
Είναι
κάτοχος
διδακτορικού
τίτλου
στα
Οικονομικά
(BSc,
Ph.D)
από
το
Πανεπιστήμιο
του
Bradford
στη
Μεγάλη
Βρετανία.
Διαθέτει
πολυετή
εργασιακή
εμπειρία
ως
χρηματοοικονομικός
σύμβουλος
δημόσιων
και
ιδιωτικών
οργανισμών για πλήθος χρηματοδότηση έργων και την εκμετάλλευση χρηματοοικονομικών μέσων, την οργάνωση
και αναδιοργάνωση επιχειρήσεων, την εταιρική διακυβέρνηση, καθώς και την κατάρτιση και αξιολόγηση
επενδυτικών σχεδίων και προγραμμάτων. Κατείχε υψηλόβαθμες διευθυντικές θέσεις σε διάφορες εταιρίες ενώ
για δύο και πλέον δεκαετίες κατείχε θέση Partner σε διεθνή ελεγκτικό και συμβουλευτικό οίκο,
δραστηριοποιούμενος αποκλειστικά στο συμβουλευτικό τμήμα (Corporate and Project Finance).
Παράλληλα,
από
το
1997,
είναι
Διευθύνων
Σύμβουλος
στην
εταιρεία
«FCNC
FINANCIAL
ADVISORS», η οποία παρέχει κυρίως
υπηρεσίες Project Finance, με εξειδίκευση στο σχεδιασμό, την ανάπτυξη και την αξιοποίηση χρηματοδοτικών
εργαλείων, καθώς και στην εκπόνηση εξειδικευμένων οικονομικών και κοινωνικοοικονομικών μελετών. Έχει
διατελέσει ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος διοικητικού συμβουλίου και επιτροπών ελέγχου σε μεγάλες
επιχειρήσεις και ομίλους
Παρασκευή Ματθαίου, Επικεφαλής Νομικής Υπηρεσίας και Κανονιστικής Συμμόρφωσης, Εταιρική Γραμματέας
Είναι απόφοιτος της Νομικής Σχολής του Αριστοτελείου Πανεπιστημίου Θεσσαλονίκης και κάτοχος Διπλώματος
Μεταπτυχιακών
Σπουδών
στο
Εμπορικό
Δίκαιο
από
τη
Νομική
Σχολή
του
Πανεπιστημίου
Αθηνών και LL.M
στο
Διεθνές και Συγκριτικό Δίκαιο από το Chicago
-
Kent College of Law, Illinois Institute of Technology.
Είναι Δικηγόρος
Αθηνών (παρ’ Αρείω Πάγω), με εξειδίκευση σε ζητήματα χρηματοοικονομικού δικαίου.
Από
τον
Ιούλιο
1997
έως
τον
Ιανουάριο
του
2021,
δικηγόρος
στη
Διεύθυνση
Νομικής
Υπηρεσίας
της Επιτροπής
Κεφαλαιαγοράς. Διατέλεσε
Πρόεδρος της
νομοπαρασκευαστικής επιτροπής για
τη
μεταφορά
στο ελληνικό δίκαιο της Οδηγίας 2014/65/ΕΚ
(MiFID II) και μέλος νομοπαρασκευαστικών
επιτροπών για τη μεταφορά στο ελληνικό δίκαιο των Οδηγιών
2014/91/ΕΚ, 2001/107/ΕΚ και 2001/108/ΕΚ για τους Οργανισμούς Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες
(UCITS), της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ σχετικά με τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων
και της
Οδηγίας 2004/39/ΕΚ για τις Αγορές Χρηματοπιστωτικών
Μέσων
(MiFID)
καθώς
και
της
Επιτροπής
για
την
προσαρμογή
της
ελληνικής
νομοθεσίας στις διατάξεις του Κανονισμού (ΕΕ) 909/2014 (Central Securities
Depositories Regulation
–
CSDR).
Από τα ανωτέρω προκύπτει ότι η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αντικατοπτρίζει τις γνώσεις, τις δεξιότητες
και
την πείρα που απαιτούνται
για
την άσκηση
των αρμοδιοτήτων
του, σύμφωνα
με την
πολιτική καταλληλότητας
και το επιχειρηματικό μοντέλο και τη στρατηγική της Εταιρείας ενώ αντίστοιχα τα διευθυντικά στελέχη της
Εταιρείας διαθέτουν την απαιτούμενη κατάρτιση και εμπειρία προκειμένου να ανταποκριθούν με επιτυχία στο
ρόλο τους.
4.2.5. Πληροφορίες
σχετικά με τη συμμετοχή των
μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου στις
συνεδριάσεις του
Το Διοικητικό Συμβούλιο συνεδριάζει στην έδρα της Εταιρείας σύμφωνα με τα οριζόμενα στο Καταστατικό της
Εταιρείας.
Το
Διοικητικό Συμβούλιο
συνεδριάζει έγκυρα
και εκτός της έδρας
του σε άλλο
τόπο, είτε στην ημεδαπή
είτε
στην
αλλοδαπή,
εφ’
όσον
στη
συνεδρίαση
αυτή
παρίστανται
ή
αντιπροσωπεύονται
όλα
τα
μέλη του και κανένα
δεν αντιλέγει στην πραγματοποίηση της συνεδρίασης και στη λήψη αποφάσεων.
Το
Διοικητικό
Συμβούλιο
συνεδρίασε
27
φορές
κατά
τη
χρήση
2023
(ήτοι
από
01.01.2023
-
31.12.2023).
Οι παρουσίες κάθε μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τη χρήση 2023 εμφανίζονται στον παρακάτω πίνακα:
Ονοματεπώνυμο
Ιδιότητα
Παρουσία
Ποσοστό
συμμετοχής
Φαίδων
-
Θεόδωρος Ταμβακάκης
Πρόεδρος,
Εκτελεστικό
μέλος
27/27
100%
David
-
Phillip
Gibbs
Αντιπρόεδρος,
Μη
εκτελεστικό
μέλος
26/27
100%
42
4.2.6. Πληροφορίες για τον αριθμό των μετοχών που κατείχε κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου και κάθε
κύριο Διευθυντικό Στέλεχος την 31.12.2023:
4.2.7. Σύγκρουση
συμφερόντων
–
Λοιπές
επαγγελματικές
δεσμεύσεις
Τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας είναι επιφορτισμένα με τη διοίκηση, διαχείριση και
εκπροσώπηση της Εταιρείας. Καθήκον τους είναι η διαρκής επιδίωξη της ενίσχυσης της μακροχρόνιας οικονομικής
αξίας της Εταιρείας και η προάσπιση του γενικού εταιρικού συμφέροντος. Τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου
και κάθε τρίτο πρόσωπο στο οποίο έχουν ανατεθεί από το ΔΣ αρμοδιότητες του απαγορεύεται
να
επιδιώκουν
ίδια
συμφέροντα
που
αντιβαίνουν
στα
συμφέροντα
της
Εταιρείας
και
οφείλουν έγκαιρα να αποκαλύπτουν στα
21
Δεν συνυπολογίζεται η συνεδρίαση της 20
ης
.12.2023, κατά την οποία υπέβαλε την παραίτησή του.
Χριστόδουλος
Αίσωπος
Διευθύνων
Σύμβουλος,
Εκτελεστικό
μέλος
27/27
100%
Ιωσήφ
Παπαδογιάννης
Μέλος,
Εκτελεστικό
μέλος
26/26
21
100%
Αγγελική
Χατζηδάκη
Μέλος,
Μη
εκτελεστικό
μέλος
27/27
100%
Αγνή Λεβή
Μέλος, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος
27/27
100%
Στέφανος Καραϊσκάκης
Μέλος, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος
27/27
100%
Ονοματεπώνυμο
Ιδιότητα
Αριθμός
Μετοχών της
Εταιρείας
% επί του
συνόλου
των
μετοχών
της
Εταιρείας
Φαίδων
-
Θεόδωρος Ταμβακάκης
Πρόεδρος,
Εκτελεστικό
μέλος
666.622
21,406%
David
-
Phillip
Gibbs
Αντιπρόεδρος,
μη
εκτελεστικό
μέλος
15.600
0,501%
Χριστόδουλος
Αίσωπος
Διευθύνων
Σύμβουλος,
Εκτελεστικό μέλος
189.622
6,089%
Ιωσήφ
Παπαδογιάννης
Μέλος,
Εκτελεστικό
μέλος
14.1
00
0,4
53
%
Αγγελική
Χατζηδάκη
Μέλος,
μη
εκτελεστικό
μέλος
655.456
21,048%
Αγνή
Λεβή
Μέλος,
Ανεξάρτητο
μη
εκτελεστικό μέλος
300
0,010%
Στέφανος
Καραϊσκάκης
Μέλος,
Ανεξάρτητο
μη
εκτελεστικό μέλος
0
0%
Νικόλαος
Παπαδόπουλος
Διευθυντής
Οικονομικών
Υπηρεσιών
&
Λειτουργιών
7.400
0,238%
Μιχαήλ
Πάππαρης
Μέλος
Επιτροπής
Ελέγχου
0
0%
Απόστολος Παπαδόπουλος
Πρόεδρος
Επιτροπής
Ελέγχου
0
0%
43
υπόλοιπα μέλη του διοικητικού συμβουλίου τα ίδια συμφέροντά τους που ενδέχεται
να
ανακύψουν
από
συναλλαγές
της
Εταιρείας
που
εμπίπτουν
στα
καθήκοντα
τους,
καθώς
και
κάθε άλλη σύγκρουση ιδίων
συμφερόντων με αυτών της Εταιρείας ή
συνδεδεμένων με αυτήν επιχειρήσεων κατά την έννοια της κείμενης
νομοθεσίας, ανακύπτει κατά την άσκηση των καθηκόντων τους.
Στο
πλαίσιο
αυτό
η
Εταιρεία,
έχει
θεσπίσει,
ως
μέρος
του
ΕΚΛ
της,
πολιτικές
και
διαδικασίες
για
την
πρόληψη, τον
εντοπισμό
και
την
αντιμετώπιση
των
συγκρούσεων
συμφερόντων
ανάμεσα
στα
μέλη
του
Διοικητικού
Συμβουλίου ή σε πρόσωπα, στα οποία το Δ.Σ. έχει αναθέσει κάποιες από τις εξουσίες του.
Συγκεκριμένα η
Εταιρεία έχει ενσωματώσει στον ΕΚΛ της την “Πολιτική σύγκρουσης συμφερόντων και προσωπικές συναλλαγές”
και την “Πολιτική & Διαδικασία Πρόληψης και Αντιμετώπισης Καταστάσεων Σύγκρουσης Συμφερόντων”, οι οποίες
ορίζουν τον τρόπο έγκαιρης και πλήρους γνωστοποίησης στο Δ.Σ. τυχόν συμφερόντων τους σε συναλλαγές μεταξύ
συνδεδεμένων μερών ή άλλη ενδεχόμενη σύγκρουση συμφερόντων με την Εταιρία ή θυγατρικές της,
εξασφαλίζοντας έτσι ότι το Διοικητικό Συμβούλιο διαθέτει επαρκή πληροφόρηση, προκειμένου να λαμβάνει τις
αποφάσεις του
αναφορικά με συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών σύμφωνα με το πρότυπο του συνετού
επιχειρηματία.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου έχουν γνωστοποιήσει στην Εταιρεία τις εξής λοιπές επαγγελματικές
δεσμεύσεις τους (συμπεριλαμβανομένων σημαντικών μη εκτελεστικών δεσμεύσεων σε εταιρείες και μη
κερδοσκοπικά ιδρύματα), οι οποίες στις 31.12.2023 έχουν ως ακολούθως:
22
100% θυγατρική εταιρεία της “ALPHA
TRUST
ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ”
23
100% θυγατρική εταιρεία της “ALPHA
TRUST
ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ”
24
100% θυγατρική εταιρεία της “ALPHA
TRUST
ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ”
ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΘΕΣΗ
ΣΤΟ
Δ.Σ.
ΕΤΑΙΡΟΣ/
ΜΕΤΟΧΟΣ
Φαίδων
-
Θεόδωρος
Ταμβακάκης
ALPHA
TRUST
-
ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ Α.Ε.Ε.Χ.
Αντιπρόεδρος Δ.Σ.
-
Μη
εκτελεστικό Μέλος
1,54%
ΦΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Πρόεδρος
Δ.Σ.
&
Διευθύνων
Σύμβουλος
95%
Ναυτικός
Όμιλος
Άνδρου
Πρόεδρος
-
Αμερικανική
Σχολή
Κλασικών
Σπουδών
(ASCSA)
Επίτροπος
&
Αντιπρόεδρος
από
κοινού
της
βιβλιοθήκης Blegen
-
Γεννάδειος
Βιβλιοθήκη
Μέλος
Εποπτικού
Συμβουλίου
-
ALPHA TRUST LUXEMBOURG S.à r.l.
22
Gérant de Classe B
-
TEDINVEST
LIMITED
Διευθυντής
–
Πρόεδρος
Δ.Σ.
-
Χριστόδουλος
Αίσωπος
Ελληνική
Ένωση
Διαχειριστών
Συλλογικών
Επενδύσεων
και
Περιουσίας
(Ε.Θ.Ε)
Πρόεδρος
-
Ελληνικό
Συμβούλιο
Εταιρικής
Διακυβέρνησης
(ΕΣΕΔ)
Μέλος
Δ.Σ.
-
Trade
Estates
ΑΕΕΑΠ
Αντιπρόεδρος
(Ανεξάρτητος
Μη
εκτελεστικός)
-
ALPHA
TRUST
Μονοπρόσωπη
Ανώνυμη
Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων
και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων
23
Διευθύνων Σύμβουλος
-
ALPHA TRUST LUXEMBOURG S.à r.l.
24
Gérant de Classe A
-
44
Κανένα
από
τα
μέλη
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
της
Εταιρείας
(εκτελεστικά, μη εκτελεστικά και ανεξάρτητα μη
εκτελεστικά) δεν κατείχε κατά τη χρήση 2023 θέση σε Διοικητικά Συμβούλια
περισσότερων των
πέντε (5) συνολικά
εισηγμένων
εταιρειών και μη συνδεδεμένων με την Εταιρεία εταιρειών.
Ειδικότερα
ο
Πρόεδρος
του Δ.Σ. δεν
συμμετείχε κατά την χρήση 2023 σε Διοικητικά Συμβούλια περισσότερα των τριών (3) εισηγμένων εταιρειών.
4.2.8.
Επιτροπές
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
4.2.8.1.
Επιτροπή Ελέγχου
Η Επιτροπή Ελέγχου συστάθηκε και λειτουργεί στα κανονιστικά πλαίσια που θέτει το άρθρο 44 του Ν.4449/2017,
όπως
ισχύει,
καθώς
και
σύμφωνα με όσα
τυχόν ορίζονται
ειδικότερα στις
σχετικές
οδηγίες
και
αποφάσεις των
εποπτικών Αρχών. Σκοπός
της
Επιτροπής
είναι
η
υποστήριξη
του
Διοικητικού
Συμβουλίου:
α) στην παρακολούθηση της διαδικασίας χρηματοοικονομικής πληροφόρησης για την εξασφάλιση της
ακεραιότητάς της,
β)
στην
παρακολούθηση
της
αποτελεσματικότητας
του
Συστήματος
Εσωτερικού
Ελέγχου
(ΣΕΕ),
διασφάλισης της
ποιότητας και διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας καθώς και της λειτουργίας και αξιολόγησης της Μονάδας
Εσωτερικού Ελέγχου που εποπτεύει,
γ) στην παρακολούθηση του υποχρεωτικού ελέγχου των ετήσιων χρηματοοικονομικών καταστάσεων και ιδίως της
απόδοσής του,
δ)
στη
λειτουργία
της
Μονάδας
Κανονιστικής
Συμμόρφωσης
και
Διαχείρισης
Κινδύνων.
Η Επιτροπή αποτελείται από τουλάχιστον τρία (3) μέλη. Τα μέλη της Επιτροπής ορίζονται από το Διοικητικό
Συμβούλιο,
όταν
αποτελεί
επιτροπή
του,
ή
από
τη
Γενική
Συνέλευση
των
μετόχων,
όταν
αποτελεί
ανεξάρτητη
επιτροπή.
Το
είδος
της
Επιτροπής,
η
θητεία,
ο
αριθμός
και
οι
ιδιότητες
των
μελών
της
αποφασίζονται
από
τη Γενική
Συνέλευση.
Τα μέλη της Επιτροπής είναι στην πλειοψηφία τους ανεξάρτητα από την Εταιρεία και πληρούν τα κριτήρια
ανεξαρτησίας του άρθρ. 9 του Ν.4706/2020. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής ορίζεται από τα μέλη της και είναι
ανεξάρτητος από την Εταιρεία.
Τα
μέλη
της
Επιτροπής
διαθέτουν,
στο
σύνολό
τους,
επαρκή
γνώση
του
τομέα,
στον
οποίο
δραστηριοποιείται η
Εταιρεία.
Ένα
τουλάχιστον
μέλος
της
Επιτροπής,
που
είναι
ανεξάρτητο
από
την
Εταιρεία,
έχει
επαρκή
γνώση και
εμπειρία επαρκή στην ελεγκτική και λογιστική, ώστε η Επιτροπή να είναι σε θέση να επιβλέπει αποτελεσματικά
τις
ελεγκτικές
διαδικασίες
και
τα
λογιστικά
θέματα
που
την
απασχολούν
και
να
υλοποιεί
τις απορρέουσες από την
παρ. 3 του άρθρου 44 του Ν. 4449/2017 υποχρεώσεις της. Το συγκεκριμένο μέλος παρίσταται υποχρεωτικά στις
συνεδριάσεις της Επιτροπής που αφορούν στην έγκριση οικονομικών καταστάσεων.
25
Η «AESOPOS
WORKS
ΙΚΕ» έχει λυθεί και διαγράφηκε από το Γ.Ε.ΜΗ. στις 12.04.2024.
26
100% θυγατρική εταιρεία της “ALPHA
TRUST
ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ”
AESOPOS WORKS ΙΚΕ
25
Διαχειριστής
Αγνή
Λεβή
ALPHA
TRUST
Μονοπρόσωπη
Ανώνυμη
Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων
και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων
26
Μέλος Δ.Σ. εκτελεστικό
-
B3P4 ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Μέλος & Διαχειριστής
15%
Στέφανος
Καραϊσκάκης
ΚΑΡΑΙΣΚΑΚΗΣ
–
ΑΝΑΣΤΑΣΙΑΔΗΣ & ΣΥΝΕΡΓΑΤΕΣ
Εταίρος
-
45
Η θητεία των μελών της Επιτροπής συμπίπτει με τη θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου, με δυνατότητα
ανανέωσης του διορισμού τους. Σε κάθε περίπτωση, η θητεία των μελών της Επιτροπής δεν μπορεί να υπερβαίνει
τα εννέα (9) έτη συνολικά.
Η σύνθεση, η
θητεία,
οι αρμοδιότητες και η
οργάνωση
της Επιτροπής Ελέγχου καθώς και οποιοδήποτε άλλο
σχετικό
με
το
πλαίσιο
λειτουργίας
της
θέμα,
ρυθμίζεται
και
αναλύεται
στον
Κανονισμό
Λειτουργίας
της
Επιτροπής Ελέγχου, ο οποίος είναι διαθέσιμος στον ιστότοπο της Εταιρείας:
-
etaireia/etairiki
-
diakivernisi/dioikitiko
-
simvoulio/
Το είδος, η σύνθεση και η θητεία των μελών της Ε.Ε. ορίστηκαν από την 22.10.2021 απόφαση της Έκτακτης Γενικής
Συνέλευσης
της Εταιρείας και επαναπροσδιορίστηκαν
με την από
07.06.2022 απόφαση
της Τακτικής Γενικής
Συνέλευσης
της Εταιρείας. H Επιτροπή Ελέγχου είναι
ανεξάρτητη
επιτροπή και αποτελείται από τρία (3) μέλη, ένα
ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. και δύο τρίτα πρόσωπα, εκ των οποίων το ένα τουλάχιστον ανεξάρτητο
από την Εταιρεία σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 9 του ν. 4706/2020.
Τα
μέλη
της
Ε.Ε.
έχουν
εκλεγεί
με
την
από
22.10.2021
απόφαση
της
Έκτακτης
Γενικής
Συνέλευσης
των
μετόχων και
την από 07.06.2022 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης.
Με δεδομένο ότι η θητεία των μελών της Επιτροπής συμπίπτει με τη θητεία των μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου, η θητεία των μελών της Επιτροπής έληγε 16.06.2023, ωστόσο έχει νομίμως παραταθεί κατά τα
αναφερόμενα στη θητεία των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου έως την επερχόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση
του έτους 2024, κατά την οποία θα εκλεγεί νέο Διοικητικό Συμβούλιο και ως εκ τούτου νέα Επιτροπή Ελέγχου.
Η
Ε.Ε.
συγκροτήθηκε
σε
σώμα
στην
από
08.06.2022
συνεδρίασή
της
και
έχει
την
κάτωθι
σύνθεση:
-
Απόστολος
Παπαδόπουλος
του
Κωνσταντίνου,
Πρόεδρος
Επιτροπής,
τρίτο
πρόσωπο
–
ανεξάρτητο
-
Αγνή
Λεβή
του
Αριστοτέλη,
Μέλος
Επιτροπής,
ανεξάρτητο
και
μη
εκτελεστικό
μέλος
Διοικητικού
Συμβουλίου
-
Μιχαήλ
Πάππαρης
του
Δημητρίου,
Μέλος
Επιτροπής,
τρίτο
πρόσωπο
Ειδικότερα ο κ. Απόστολος Παπαδόπουλος και η
κα Αγνή Λεβή
πληρούν τις προϋποθέσεις ανεξαρτησίας της παρ.
1 του άρθρου 9 του ν. 4706/2020, όπως αυτό διαπιστώθηκε από
το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας.
Κατά το 2023, η Επιτροπή
Ελέγχου συνεδρίασε σε
τακτική βάση (14 φορές συνολικά) με την παρουσία όλων των
μελών όπως εμφανίζονται στον παρακάτω πίνακα και όλες οι αποφάσεις της Επιτροπής ελήφθησαν με ομοφωνία.
Συνεδριάσεις
της
Επιτροπής
Ελέγχου
και
παρουσίες
κατά
το
2023:
Ονοματεπώνυμο
Μελών
Παρουσία
Ποσοστό
συμμετοχής
Απόστολος
Παπαδόπουλος
14
/1
4
100%
Αγνή
Λεβή
14
/1
4
100%
Μιχαήλ
Πάππαρης
14
/1
4
100%
Η Επιτροπή Ελέγχου συναντήθηκε με τους εξωτερικούς ελεγκτές της εταιρείας Grant Thorntonστο
πλαίσιο των
αρμοδιοτήτων της σχετικά με τη διαδικασία παρακολούθησης των ετήσιων χρηματοοικονομικών καταστάσεων
και δεν ανέφεραν στην Επιτροπή περιπτώσεις ουσιωδών παραβιάσεων ή παρατυπιών. Επιπλέον, στις
46
συνεδριάσεις της
Επιτροπής
που
αφορούν
στην
έγκριση
των
οικονομικών
καταστάσεων
παρίσταντο
έπειτα
από
πρόσκληση της Επιτροπής και ο
Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών της Εταιρείας.
Διευκρινίζεται ότι ο Τακτικός Ελεγκτής της Εταιρείας, ο οποίος διενεργεί τον έλεγχο των ετησίων και των
ενδιάμεσων
χρηματοοικονομικών
καταστάσεων,
δεν
παρέχει
άλλου
είδους
μη
ελεγκτικές
υπηρεσίες
προς
την
Εταιρεία
οι
οποίες
απαγορεύονται
σύμφωνα
με
τα
όσα
προβλέπονται
στο
άρθρο
5
του
Κανονισμού
(ΕΕ)
αριθ.
537/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβούλιου και το ν. 4449/2017, ούτε συνδέεται με
οποιαδήποτε άλλη σχέση με την Εταιρεία, προκειμένου να διασφαλίζεται με τον τρόπο αυτό η αντικειμενικότητα
και η ανεξαρτησία του.
Πεπραγμένα
της
Επιτροπής
Ελέγχου
Τα
κυριότερα
ζητήματα
τα
οποία
χειρίστηκε
η
Επιτροπή
Ελέγχου
κατά
τo
έτος
2023
είναι
τα
εξής:
1.
Παρουσίαση σχεδιασμού του τακτικού ελέγχου των ετήσιων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών
καταστάσεων της Εταιρείας για τη χρήση 2022.
2.
Υποβολή
προς το Δ.Σ. πρόταση για την επιλογή ελεγκτικής εταιρείας ορκωτών ελεγκτών λογιστών για τον
τακτικό και φορολογικό έλεγχο της Εταιρείας για τη χρήση 01.01.2023
-
31.12.2023, αφού έλαβε υπόψη τις
υποβληθείσες προσφορές από ελεγκτικές εταιρείες και την σχετική πρόταση του Διευθυντή Οικονομικών
Υπηρεσιών της Εταιρείας.
3.
Υποβολή προς το Δ.Σ. πρόταση για την επιλογή ελεγκτικής εταιρείας ορκωτών ελεγκτών λογιστών για τον
έλεγχο των λογαριασμών διαχείρισης των υπό τη διαχείριση της “ALPHA
TRUST
Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης
Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων”
– (
πλέον υπό τη διαχείριση της
“
ALPHA
TRUST
Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών
Επενδύσεων”)
-
Αμοιβαίων Κεφαλαίων της χρήσης 2023, αφού έλαβε υπόψη τις υποβληθείσες προσφορές από
ελεγκτικές εταιρείες και την συνακόλουθη σχετική πρόταση του Διευθυντή Οικονομικών Υπηρεσιών της
Εταιρείας.
4.
Ετήσια
Έκθεση
Πεπραγμένων
για
τη
χρήση
2022.
5.
Παρακολούθηση
του
έργου
της
Μονάδας
Εσωτερικού
Ελέγχου
μέσω
των
τριμηνιαίων
εκθέσεων
της καθώς και
και της Ετήσιας Έκθεσης Εσωτερικού Ελέγχου έτους 2022.
6.
Επισκόπηση
και
έγκριση
του διετούς προγράμματος
εσωτερικού
ελέγχου
(
2023 και 2024).
7.
Αξιολόγηση των περιπτώσεων σύναψης συμβάσεων παροχής στην Εταιρεία μη ελεγκτικών υπηρεσιών από την
ελεγκτική εταιρεία «Grant Thornton Aνώνυμη
Εταιρεία Παροχής Φορολογικών και Συμβουλευτικών
Υπηρεσιών» σε συνάρτηση με την ανεξαρτησία της ως άνω ελεγκτικής εταιρείας, αναφορικά με τον τακτικό
έλεγχο της χρήσης 2022 και σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4449/2017 (άρθρο 44) και του Κανονισμού
537/2014 της ΕΕ (άρθρο 5).
8.
Παρουσίαση των ευρημάτων της αξιολόγησης του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου από την ελεγκτική εταιρεία
«Grant Thornton ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ».
9.
Επισκόπηση Πολιτικής Διαχείρισης Κινδύνων
10.
Επισκόπηση Έκθεσης Διαχείρισης Κινδύνων 2022
11.
Επισκόπηση Έκθεσης Εταιρικής Διακυβέρνησης 2022
47
12.
Κατάρτιση ετήσιου πλάνου συνεδριάσεων
13.
Έγκριση του προγράμματος δράσης της Κανονιστικής Συμμόρφωσης για την περίοδο Απρίλιος 2023
-
Μάρτιος
2024.
14.
Ενημέρωση, μέσω παρουσίασης των Ορκωτών Ελεγκτών, και συζήτηση σχετικά με τα ευρήματα και σημαντικά
θέματα ελέγχου που αφορούσαν στον έλεγχο των Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας χρήσης
01.01.2022
-
31.01.2022.
15.
Επισκόπηση των Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας περιόδου 01.01.2022
-
31.12.2022 και Α’ εξαμήνου
2023
πριν
από
την
έγκρισή
τους,
αξιολογώντας
την
πληρότητα
και
τη
συνέπεια
αυτών
σε
σχέση
με την
πληροφόρηση
που
έχει
τεθεί
υπόψη
της
καθώς
και
με
τις
λογιστικές
αρχές
που
εφαρμόζει
η
Εταιρεία.
16.
Αξιολόγηση
και
έγκριση
της
Ετήσιας
Έκθεσης
Κανονιστικής
Συμμόρφωσης
για
την
περίοδο 01.01.2021
-
31.12.2021.
17.
Εξέταση και έγκριση του ετήσιου προγράμματος εσωτερικού ελέγχου για το έτος 2024
4.2.8.2 Επιτροπή
Αποδοχών
και
Υποψηφιοτήτων
Η Επιτροπή Αποδοχών
και Υποψηφιοτήτων της Εταιρείας (η «Επιτροπή») λειτουργεί ως μία
ενιαία επιτροπή
δυνάμει
της
παρ.2
του άρθρου
10 του
ν. 4706/2020
και λειτουργεί
σύμφωνα
με
τις
προβλέψεις
των άρθρων 11
και 12 του ίδιου ως ανωτέρω νόμου. Η Επιτροπή αποτελείται από τρία (3) τουλάχιστον μη εκτελεστικά μέλη, η
πλειοψηφία των οποίων, συμπεριλαμβανομένου του Προέδρου της Επιτροπής, είναι ανεξάρτητα. Η θητεία των
μελών της Επιτροπής είναι ίση με το διάστημα της θητείας του Δ.Σ.
H
Επιτροπή
Αποδοχών
και
Υποψηφιοτήτων
έχει
εκλεγεί
με
την
από
29.06.2021
απόφαση
της
Έκτακτης
Γενικής
Συνέλευσης της Εταιρείας και επαναπροσδιορίστηκε με την από 31.12.2021 απόφαση του Διοικητικού
Συμβουλίου. Η Επιτροπή συγκροτήθηκε σε σώμα στην από 05.01.2022 συνεδρίασή της και έχει την κάτωθι
σύνθεση:
-
Αγνή Λεβή του Αριστοτέλη, Πρόεδρος Επιτροπής, ανεξάρτητο και μη εκτελεστικό μέλος Διοικητικού
Συμβουλίου,
-
Στέφανος
Καραϊσκάκης
του
Δημητρίου,
Μέλος
Επιτροπής,
ανεξάρτητο
και
μη
εκτελεστικό
μέλος
Διοικητικού Συμβουλίου,
-
David
-
Phillip
Gibbs,
Μέλος
Επιτροπής,
Αντιπρόεδρος,
μη
εκτελεστικό
μέλος
Διοικητικού
Συμβουλίου.
Με δεδομένο ότι η θητεία των μελών της Επιτροπής συμπίπτει με τη θητεία των μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου, η θητεία των μελών της Επιτροπής έληγε 16.06.2023, ωστόσο έχει νομίμως παραταθεί κατά τα
αναφερόμενα στη θητεία των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου έως την επερχόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση
του έτους 2024, κατά την οποία θα εκλεγεί νέο Διοικητικό Συμβούλιο και ως εκ τούτου νέα Επιτροπή Αποδοχών
και Υποψηφιοτήτων.
Σκοπός της Επιτροπής Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων είναι:
α) να προτείνει προς το Διοικητικό Συμβούλιο, πρόσωπα κατάλληλα για την απόκτηση της ιδιότητας του μέλους
Διοικητικού
Συμβουλίου,
βάσει
της
Πολιτικής
Καταλληλότητας
και
της
διαδικασίας
η
οποία
εγκρίνεται από
τη
Γενική
Συνέλευση
των
μετόχων
της
Εταιρείας.
Επίσης,
να
υποστηρίζει
το
Δ.Σ.
για
το
σχεδιασμό
και
την παρακολούθηση
υλοποίησης των βασικών αρχών και πολιτικών εταιρικής διακυβέρνησης της Εταιρείας,
β)
να
μεριμνά
για
το
σχεδιασμό
και
την
παρακολούθηση
της
Πολιτικής
Αποδοχών
και
της
έκθεσης
αποδοχών για
τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και παράλληλα την υποβολή προτάσεων προς το Διοικητικό Συμβούλιο
σχετικά με την ευρύτερη πολιτική αμοιβών και παροχών, έτσι ώστε να διασφαλίζεται η προσέλκυση και η
παραμονή των κατάλληλων στελεχών και το σύστημα αποδοχών να
συνδέεται με την εταιρική
στρατηγική,
τους
σκοπούς
της
Εταιρείας
και
την
πραγμάτωση
αυτών,
με
τελικό
στόχο
τη
δημιουργία μακροπρόθεσμης αξίας στην
Εταιρεία,
48
γ) να λαμβάνει γνώση και να συναινεί επί της πολιτικής αποδοχών εργαζομένων για το σύνολο των εργαζομένων
στην Εταιρεία, σύμφωνα με τις σχετικές αρχές για τον καθορισμό και την εφαρμογή πολιτικών και πρακτικών
αποδοχών των νόμων 4099/2012 και 4209/2013, όπως ισχύουν, και παράλληλα την υποβολή προτάσεων προς το
Διοικητικό Συμβούλιο σχετικά με την ευρύτερη πολιτική αμοιβών και παροχών, έτσι ώστε να διασφαλίζεται η
προσέλκυση και η παραμονή των κατάλληλων εργαζομένων και το σύστημα αποδοχών να συνδέεται με την
εταιρική στρατηγική, τους σκοπούς της Εταιρείας και την πραγμάτωση αυτών, με τελικό στόχο τη δημιουργία
μακροπρόθεσμης αξίας στην Εταιρεία, ενώ παράλληλα να προάγει την ορθή και αποτελεσματική διαχείριση των
κινδύνων και να συνάδει με τα συμφέροντα των διαχειριζόμενων ΟΣΕΚΑ/ΟΕΕ και των επενδυτών τους,
δ) να παρακολουθεί και να εισηγείται τις προτάσεις αμοιβών και παροχών των ανώτατων διευθυντικών στελεχών,
δηλ.
των
στελεχών
με
γραμμή
αναφοράς
στο
Διευθύνοντα
Σύμβουλο
(CEO),
(ενδεικτικά
Υπεύθυνοι Διευθύνσεων,
Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών, Διευθυντής Εργασιών), όπως και των επικεφαλής των μονάδων εσωτερικού
ελέγχου, κανονιστικής συμμόρφωσης και διαχείρισης εταιρικών κινδύνων και
ε)
να
λαμβάνει
γνώση
και
να
συναινεί
επί
των
αμοιβών
προέδρων
και
λοιπών
μελών
όλων
των
Επιτροπών
της
Εταιρείας.
Οι αρχές λειτουργίας και τα καθήκοντα της Επιτροπής περιγράφονται λεπτομερώς στον κανονισμό της ο οποίος
είναι διαθέσιμος στον ιστότοπο της Εταιρείας:
-
etaireia/etairiki
-
diakivernisi/dioikitiko
-
simvoulio/
Τα μέλη της Επιτροπής ορίζονται από το Δ.Σ. της Εταιρείας. Η Επιτροπή είναι τριμελής και αποτελείται από δύο
ανεξάρτητα ένα μη εκτελεστικό
μέλος
του Διοικητικού Συμβουλίου.
Κατά το 2023, η Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων συνεδρίασε 4 φορές με την παρουσία όλων των μελών
όπως εμφανίζονται στον παρακάτω πίνακα και όλες οι αποφάσεις της Επιτροπής ελήφθησαν με ομοφωνία.
Συνεδριάσεις
της
Επιτροπής
Αποδοχών
και
Υποψηφιοτήτων
και
παρουσίες
κατά
το
2023:
Ονοματεπώνυμο
Μελών
Παρουσία
Ποσοστό
συμμετοχής
Αγνή
Λεβή
4/4
100%
Στέφανος
Καραϊσκάκης
4/4
100%
David
-
Phillip
Gibbs
4/4
100%
Πεπραγμένα
της
Επιτροπής
Αποδοχών
και
Υποψηφιοτήτων
Η
Επιτροπή
Αποδοχών
και
Υποψηφιοτήτων
κατά
τις
συνεδριάσεις
της
το
έτος
2023,
παρουσία
όλων
των
μελών της, χειρίστηκε τα εξής:
1.
Εξέταση προτάσεων για αυξήσεις των σταθερών μισθών και των μεταβλητών αποδοχών (bonus) σε
εργαζόμενους, εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, ανώτερα διευθυντικά στελέχη και εποπτικά
όργανα με βάση τα αποτελέσματα του έτους 2022.
2.
Αυτοαξιολόγηση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και της συμβολής τους.
3.
Επισκόπηση της Έκθεσης Αποδοχών
4.
Πρόταση για την αναθεώρηση της Πολιτικής Αποδοχών
5.
Εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο σχετικά με τις αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου,
προκειμένου να εγκριθούν από την Τακτική Γενική Συνέλευση της 24.05.2023.
6.
Δωρεάν
διάθεση
ιδίων
μετοχών
σε
μέλη
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
και
το
προσωπικό
της
Εταιρείας κατ’
άρθρο 114 του Ν. 4548/2018
7.
Ετήσια
αξιολόγηση
της
καταλληλότητας
των
μελών
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
της
Εταιρείας
49
8.
Αξιολόγηση
της
ανεξαρτησίας
των
μελών
του
Διοικητικού
Συμβουλίου.
9.
Αξιολόγηση της ανεξαρτησίας των μελών της Επιτροπής Ελέγχου
4.2.8.3. Λοιπές Επιτροπές
Α. Επενδυτική Επιτροπή
27
Η Επενδυτική Επιτροπή Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων (εφεξής «Ε.Ε.Δ.Χ.») είναι συλλογικό όργανο θεσμοθετημένο
από το Δ.Σ. της Εταιρείας. Η κύρια αρμοδιότητα της Ε.Ε.Δ.Χ. είναι η παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών όσον
αφορά στη χάραξη της επενδυτικής πολιτικής και στρατηγικής των συλλογικών και ατομικών χαρτοφυλακίων, τα
οποία διαχειρίζεται η Εταιρεία.
Η σύνθεση της Επενδυτικής Επιτροπής είναι η ακόλουθη:
1.
Ιωσήφ Παπαδογιάννης, Πρόεδρος της Επενδυτικής Επιτροπής Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων, Μέλος
του Διοικητικού Συμβουλίου, εκτελεστικός, Διευθυντής Επενδύσεων
2.
David
Phillip
Gibbs, Μέλος της Επενδυτικής Επιτροπής Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων
Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, μη εκτελεστικός,
Μέλος της Επιτροπής Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων
3.
Χριστόδουλος Αίσωπος, Μέλος της Επενδυτικής Επιτροπής Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων, Διευθύνων
Σύμβουλος, εκτελεστικός
4.
Παναγιώτα Ζαγάρη, Μέλος της Επενδυτικής Επιτροπής Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων, Διαχειρίστρια
Επενδύσεων
5.
Κωνσταντίνος Αδάμ, Μέλος της Επενδυτικής Επιτροπής Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων, Διαχειριστής
Επενδύσεων
6.
Δημήτριος Νταλίπης, Μέλος της Επενδυτικής Επιτροπής Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων, Διαχειριστής
Επενδύσεων
7.
Δημήτριος Στεφανόπουλος, Μέλος της Επενδυτικής Επιτροπής Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων,
Διαχειριστής Επενδύσεων
8.
Κωνσταντίνος Μαυρόπουλος, Μέλος της Επενδυτικής Επιτροπής Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων,
Διαχειριστής Επενδύσεων
9.
Δημήτριος Κοσσόρας, Γραμματέας της Επενδυτικής Επιτροπής Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων,
Διαχειριστής Επενδύσεων
Η Ε.Ε.Δ.Χ. συγκροτείται από τρία (3) τουλάχιστον μέλη. Τα μέλη διορίζονται με απόφαση του Δ.Σ. και στόχος τους
είναι η συμβολή στην αποτελεσματική καθοδήγηση των επενδυτικών επιλογών της Εταιρείας. Παράλληλα, είναι
στη διακριτική ευχέρεια της Ε.Ε.Δ.Χ. να προσκαλέσει οποιονδήποτε διαχειριστή ή τρίτο για να παραβρεθεί στις
συνεδριάσεις της.
Η Ε.Ε.Δ.Χ. συνέρχεται τουλάχιστον μία φορά το μήνα. Σε κάθε συνεδρίαση τηρούνται πρακτικά.
Β.
Επιτροπή ESG
.
Με σκοπό να θέσει τις κατευθυντήριες γραμμές για την υιοθέτηση και ενσωμάτωση ESG παραγόντων στη λήψη
επενδυτικών αποφάσεων και ενεργού
συμμετοχής, η εταιρεία έχει υιοθετήσει και εφαρμόζει Πολιτική Υπεύθυνων
Επενδύσεων (ή άλλως ESG Επενδυτική Πολιτική). Έχει συστήσει Επιτροπή ESG επί
περιβαλλοντικών, κοινωνικών
και εταιρικής διακυβέρνησης θεμάτων τα οποία άπτονται με τις επιχειρηματικές δραστηριότητές
της, τα
μέλη της
οποίας
ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας και υποχρεωτικά συμμετέχει ο Διευθυντής
Επενδύσεων της εταιρείας.
Η Επιτροπή αποτελείται από τουλάχιστον τέσσερα μέλη τα οποία ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο της
Εταιρείας και μπορεί να είναι είτε εργαζόμενοι στην Εταιρεία με γνώση του αντικειμένου ESG, είτε τρίτα πρόσωπα.
27
Έως 18/12/2023 οπότε και ολοκληρώθηκε ο εταιρικός μετασχηματισμός.
50
Στην Επιτροπή πρέπει οπωσδήποτε να συμμετέχει ο Διευθυντής Επενδύσεων της Εταιρείας. Στις συνεδριάσεις,
δύναται να παρίστανται ο Διευθύνων Σύμβουλος, καθώς και άλλα πρόσωπα της Εταιρείας με συμβουλευτικό
σκοπό. Την Επιτροπή μπορεί να βοηθούν στο έργο της και άλλες επιτροπές της Εταιρείας.
Η Επιτροπή συνέρχεται τουλάχιστον τέσσερις φορές τον χρόνο. Είναι
σε απαρτία όταν παρίστανται τουλάχιστον
τρία μέλη
και αποφασίζει
με απλή πλειοψηφία των παρόντων. Στις συνεδριάσεις τηρούνται πρακτικά.
Η σύνθεση της Επιτροπής ESG είναι η ακόλουθη:
•
Αγγελική Χατζηδάκη, Μέλος Δ.Σ.
•
Ιωσήφ Παπαδογιάννης, Διευθυντής επενδύσεων
•
Θεοδώρα Ροκά,
Business Development Manager
•
Κωνσταντίνος
Χατζηιωάννου,
Head of Risk Monitoring & Performance Analytics Dept.
Η Έκθεση
Βιώσιμης Ανάπτυξης της Εταιρείας για το έτος 2022, εγκρίθηκε από το Δ.Σ. κατά τη συνεδρίασή του την
25
η
.10.2023
και είναι δημοσιευμένος στην ηλεκτρονική διεύθυνση:
-
ipeuthinotita/ekthesi
-
viosimotitas/
4.2.9 Αξιολόγηση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών του
Το Δ.Σ. και οι Επιτροπές του συλλογικά, καθώς και ο Πρόεδρος και τα μέλη του Δ.Σ. ατομικά, αξιολογούνται
ετησίως ως προς την αποτελεσματική εκπλήρωση των καθηκόντων τους. Τα αποτελέσματά της συζητούνται στο
Δ.Σ., όπου εντοπίζονται τυχόν περιοχές προς βελτίωση.
Τα μέλη του Δ.Σ. κλήθηκαν να συμπληρώσουν ερωτηματολόγια αξιολόγησης αυτού και των μελών του, τα οποία
συνέταξε και εν συνεχεία αξιολόγησε η Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων συνεκτιμώντας, μεταξύ άλλων,
τη συμμετοχή των μελών του Δ.Σ. στις συνεδριάσεις του, τη συνδρομή τους σε θέματα που ανέκυψαν κατά τη
διάρκεια του έτους, την αφοσίωσή τους στην εκπλήρωση των στόχων της Εταιρείας, λαμβανομένων υπόψη
παράλληλα των βιογραφικών των μελών, των δηλώσεων που αυτά προσκόμισαν και των λοιπών στοιχείων που
είχε στη διάθεσή της.
Το Δ.Σ. μελετώντας την εισήγηση της ως άνω επιτροπής και των στοιχείων που τέθηκαν υπόψη του προέβη σε
αξιολόγηση της ατομικής και συλλογικής καταλληλότητας των μελών του. Τα γενικά συμπεράσματα από την
αξιολόγηση ήταν ότι το Δ.Σ. απαρτίζεται από μέλη που διαθέτουν τις απαραίτητες γνώσεις, δεξιότητες και
εμπειρία και διαθέτει την απαραίτητη ισορροπία προσόντων και γνώσεων, την πολυμορφία αλλά και το
κατάλληλο μέγεθος για την άσκηση των αρμοδιοτήτων του και την απρόσκοπτη επιτέλεση του έργου του.
Διαπιστώθηκε επιπλέον ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις που θέτει ο νόμος, ο Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης
και η Πολιτική Καταλληλότητας της Εταιρείας.
Επιπλέον κρίθηκε ότι διαθέτει την απαραίτητη συνέπεια όσον
αφορά την οργάνωση της λειτουργίας του και ειδικότερα τον ετήσιο αριθμό συνεδριάσεων και το διαθέσιμο
χρόνο.
Όσον αφορά την Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων και την Επιτροπή Ελέγχου, το Δ.Σ. λαμβάνοντας
υπόψη τις αυτό
-
αξιολογήσεις αυτών και τις εισηγήσεις που έχουν υποβληθεί ενώπιόν του κατά την χρήση 2023
εκτιμά ότι αμφότερες ανταποκρίθηκαν στο ρόλο τους αποτελεσματικά ενώ τα μέλη τους ατομικά ενήργησαν με
ακεραιότητα και υψηλό αίσθημα ευθύνης.
VII.
Λοιπές πληροφορίες σύμφωνα με τις παρ. 7 & 8 του αρ. 4 του Ν.3556/2007
1.
Διάρθρωση
του
μετοχικού
κεφαλαίου
της
Εταιρείας
1.
Διάρθρωση
του
μετοχικού
κεφαλαίου
της
Εταιρείας
Όλες οι μετοχές της Εταιρείας είναι κοινές, ονομαστικές, με δικαίωμα ψήφου και έχουν εισαχθεί προς
διαπραγμάτευση στην ρυθμισμένη αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών από τις 05.07.2022.
Στις 31.12.2023 το μετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται στο συνολικό ποσό των ευρώ, ενός εκατομμυρίου εκατόν είκοσι
μίας χιλιάδων ενενήντα ενός και λεπτών ογδόντα τεσσάρων (€1.121.091,84) διαιρούμενο σε τρία εκατομμύρια
51
εκατόν δέκα τέσσερις χιλιάδες εκατόν σαράντα τέσσερις (3.114.144) κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής
αξίας λεπτών τριάντα έξι (€0,36) η κάθε μία.
Η Εταιρεία στις 31.12.2023 κατείχε 76.388 ίδιες μετοχές, με μέση τιμή κτήσης €4,81 ανά μετοχή, που
αντιπροσωπεύουν ποσοστό 2,45% του συνόλου των μετοχών της Εταιρείας.
2.
Περιορισμοί
στη
μεταβίβαση
μετοχών
της
Εταιρείας
Η
μεταβίβαση
των
μετοχών
της
Εταιρείας
γίνεται
όπως
ορίζει
ο
νόμος
και
δεν
υφίσταται
εκ
του
καταστατικού της
περιορισμοί στην μεταβίβαση.
3.
Σημαντικές
άμεσες
ή
έμμεσες
συμμετοχές
Κατά
την 31
η
Δεκεμβρίου 2023 τα
πρόσωπα που διατηρούν σημαντική
άμεση ή
έμμεση συμμετοχή
κατά
την έννοια
των αρ. 9 έως 11 του Ν. 3556/2007 είναι:
Επώνυμο
Όνομα
Όνομα
πατρός
Αριθμός
Μετοχών
Ποσοστό
(%)
Ταμβακάκης
Φαίδων
Δημήτριος
666.622
21,406%
Χατζηδάκης
Δομετίου
Χατζηδάκη
Χατζηδάκη
(
Συγκύριοι
Κ.E.M.
)
Μιχαήλ
Γεωργία
Αγγελική
Βασιλική
Εμμανουήλ
Αθανάσιος
Μιχαήλ
Μιχαήλ
655.456
21,048%
Αίσωπος
Χριστόδουλος
Αλέξανδρος
189.622
6,089%
4.
Μετοχές
που
παρέχουν
ειδικά
δικαιώματα
Δεν
υφίσταται
μετοχές
της
Εταιρείας
οι
οποίες
παρέχουν
ειδικά
δικαιώματα
ελέγχου
στους
κατόχους
τους.
5.
Περιορισμοί
στο
δικαίωμα
ψήφου
Δεν
προβλέπονται
από
το
Καταστατικό
της
Εταιρείας
περιορισμοί
στο
δικαίωμα
ψήφου.
6.
Συμφωνίες
μεταξύ
μετόχων
της
Εταιρείας
Δεν υφίσταται
συμφωνίες
μετόχων,
οι
οποίες
συνεπάγονται
περιορισμούς
στη
μεταβίβαση
των
μετοχών
της
Εταιρείας ή στην άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν από τις μετοχές της.
7.
Κανόνες για τον διορισμό και την αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, καθώς και για
την
τροποποίηση
του
Καταστατικού
που
διαφοροποιούνται
από
τα
προβλεπόμενα
στον
Ν.
4548/2018
Οι κανόνες που
προβλέπει
το Καταστατικό της
Εταιρείας για
τον
διορισμό και
την αντικατάσταση
των
μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεων του, δεν διαφοροποιούνται από τις προβλέψεις
των διατάξεων του Ν. 4548/2018.
8.
Αρμοδιότητα
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
ή
ορισμένων
μελών,
για
την
έκδοση
νέων
μετοχών
ή
την αγορά
ιδίων μετοχών σύμφωνα με το άρθρο 49 του Ν. 4548/2018
Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 3
ης
.11.2023, ενέκρινε την πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου για πρόγραμμα
απόκτησης ιδίων μετοχών με βάση το αρ. 49 του Ν.4548/2018. Το νέο πρόγραμμα αφορά την απόκτηση κατ’
ανώτατο όριο 77.308 με εύρος τιμής, ανώτατο τα € 10,00 και κατώτατο το € 0,01.
Η
διάρκεια
της
περιόδου
αγοράς
ορίζεται
έως
είκοσι
τέσσερις
(24)
μήνες.
9.
Σημαντικές
συμφωνίες
που
έχει
συνάψει
η
Εταιρεία
και
οι
οποίες
τίθενται
σε
ισχύ,
τροποποιούνται ή λήγουν
σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης
52
Δεν υφίσταται συμφωνίες οι οποίες έχουν τεθεί σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής του
ελέγχου της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης.
10.
Σημαντικές συμφωνίες που έχει συνάψει
η Εταιρεία με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή με το προσωπικό
της
Δεν
υπάρχουν
ειδικές
συμφωνίες
της
Εταιρείας
με
μέλη
του
Διοικητικού
Συμβουλίου
ή
με
το
προσωπικό
της, οι
οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζημίωσης σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή
τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησης τους εξαιτίας δημόσιας πρότασης.
Για
το
Διοικητικό
Συμβούλιο
Κηφισιά,
22
Απριλίου
2024
Ο
ΠΡΟΕΔΡΟΣ
ΤΟΥ
Δ.Σ
Ο
ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ
ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
ΦΑΙΔΩΝ
-
ΘΕΟΔΩΡΟΣ
ΤΑΜΒΑΚΑΚΗΣ
ΧΡΙΣΤΟΔΟΥΛΟΣ
ΑΙΣΩΠΟΣ
Α.Δ.Τ.
Χ062986/02
Α.Δ.Τ.
ΑΒ287112/06
53
Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή
Προς τους Μετόχους της εταιρείας «ALPHA TRUST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ»
Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων
Γνώμη
Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «ALPHA
TRUST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και
ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2023, τις εταιρικές και ενοποιημένες
καταστάσεις συνολικού εισοδήματος και λοιπών συνολικών εισοδημάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και
ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και τις σημειώσεις επί των οικονομικών
καταστάσεων που περιλαμβάνουν ουσιώδεις πληροφορίες λογιστικής πολιτικής.
Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα,
από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας
και των θυγατρικών αυτής (ο Όμιλος) κατά την
31η Δεκεμβρίου 2023, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε
την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν
υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Βάση γνώμης
Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί
στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην
ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών
καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της, καθ’ όλη τη
διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου
Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις
απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών
καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις
απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα
ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας.
Σημαντικότερα θέματα ελέγχου
Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν
εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της
ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν
στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη
διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά.
Σημαντικότερα θέματα ελέγχου
Πως αντιμετωπίστηκε το σημαντικότερο
θέμα ελέγχου
Αναγνώριση εσόδων (σε εταιρική και
ενοποιημένη βάση)
54
Για τη χρήση που έληξε την 31/12/2023
(01/01/2023
-
31/12/2023) ο κύκλος
εργασιών του Ομίλου και της Εταιρείας
ανήλθε στο ποσό €8,48εκ., και €4,6εκ.
(€4,46 εκ. αφορούν κύκλο εργασιών από
διακοπτόμενες δραστηριότητες λόγω
απόσχισης κλάδου) αντίστοιχα.
Οι κυριότερες πηγές εσόδου του Ομίλου
αφορούν τη διαχείριση αμοιβαίων
κεφαλαίων και τη διαχείριση
χαρτοφυλακίων επενδύσεων πελατών. Η
διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων
περιλαμβάνει διαχείριση αμοιβαίων
κεφαλαίων εσωτερικού, διαχείριση
αμοιβαίων κεφαλαίων εναλλακτικών
επενδύσεων εξωτερικού, καθώς και
αντιπροσώπευση σχετικά με τη διαχείριση
αμοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού.
Το έσοδο επιμετράται βάσει του
ανταλλάγματος που καθορίζεται στη
σύμβαση με τον πελάτη και δεν
περιλαμβάνει ποσά που εισπράχθηκαν για
λογαριασμό τρίτων. Ο Όμιλος αναγνωρίζει
έσοδο όταν ο εκπληρώνει μία υποχρέωση
εκτέλεσης, δηλαδή όταν ο έλεγχος της
υπηρεσίας μεταβιβάζεται στον πελάτη. Ο
Όμιλος δεν συνάπτει συμβάσεις όπου η
περίοδος ανάμεσα στη μεταβίβαση των
υπηρεσιών που έχουν υποσχεθεί στον
πελάτη και της πληρωμής από τον πελάτη
να υπερβαίνει τον ένα χρόνο. Συνεπώς, ο
Όμιλος δεν προσαρμόζει το τίμημα της
συναλλαγής για τη διαχρονική αξία του
χρήματος.
Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου σχετικά με
τη λογιστική πολιτική και παραδοχές που
χρησιμοποιήθηκαν για τα έσοδα καθώς και
οι σχετικές αναλύσεις περιλαμβάνονται
στις σημειώσεις 4.15 και 8.20 των
οικονομικών καταστάσεων.
Η προσέγγιση του ελέγχου μας
περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, τη
διενέργεια των ακόλουθων διαδικασιών:
•
Αξιολογήσαμε τη συνέπεια των
λογιστικών πολιτικών και της
μεθοδολογίας που έχει υιοθετήσει
ο Όμιλος σχετικά με την
αναγνώριση εσόδων από πελάτες
σύμφωνα με τις απαιτήσεις του
ΔΠΧΑ 15.
•
Εξετάσαμε το περιβάλλον των
πληροφοριακών συστημάτων που
υποστηρίζει τις διάφορες
κατηγορίες εσόδων,
συμπεριλαμβανομένων των
εσωτερικών διαδικασιών και των
δικλίδων ασφαλείας που
σχετίζονται με αυτά.
•
Εξετάσαμε την ορθή μεταφορά των
δεδομένων από τα επιμέρους
πληροφοριακά συστήματα στο
ισοζύγιο γενικής λογιστικής.
•
Διενεργήσαμε, μεταξύ άλλων,
αναλυτικές διαδικασίες επί των
εσόδων, λαμβάνοντας υπόψιν και
τις γενικότερες τάσεις της αγοράς
των χρηματοπιστωτικών μέσων και
αμοιβαίων κεφαλαίων, καθώς και
επιβεβαίωση των ποσοστών
προμήθειας με συμβάσεις και
επανυπολογισμό των εσόδων από
προμήθειες.
•
Αξιολογήσαμε την επάρκεια των
γνωστοποιήσεων που
περιλαμβάνονται στις σημειώσεις
4.15 και 8.20 των οικονομικών
καταστάσεων.
Αποτίμηση επενδύσεων σε θυγατρικές (σε
εταιρική βάση)
Κατά την 31/12/2023, οι επενδύσεις σε
θυγατρικές της Εταιρείας ανήλθαν σε
€32,7εκ. Εντός του εν λόγω κονδυλίου
περιλαμβάνονται οι αποτιμήσεις των
Η προσέγγιση του ελέγχου μας
περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, τη
διενέργεια των ακόλουθων διαδικασιών:
55
θυγατρικών εταιρειών Alpha
Trust
Μονοπρόσωπη Α.Ε.Δ.Α.Κ.& Ο.Ε.Ε. και
Alpha
Trust
Luxembourg
S.à.
r.
l
..
Οι
αποτιμήσεις έχουν επιμετρηθεί σύμφωνα
με τα Δ.Π.Χ.Α. στην εύλογη αξία τους μέσω
των λοιπών συνολικών εσόδων
για την
Alpha
Trust
Μονοπρόσωπη Α.Ε.Δ.Α.Κ.&
Ο.Ε.Ε. και μέσω των αποτελεσμάτων Alpha
Trust
Luxembourg
S.à.
r.
l
..
Καθώς οι μετοχές των εταιριών αυτών δεν
είναι εισηγμένες σε ενεργή αγορά, η
αποτίμησή τους στην εύλογη αξία έγινε
από την Εταιρεία με την μέθοδο
των
Ταμειακών Ροών (Discounted
Cash
Flow
Method). Οι παραπάνω επενδύσεις,
ταξινομούνται στο Επίπεδο 3, καθώς η
αποτίμησή της εύλογης αξίας τους
βασίζεται σε μη παρατηρήσιμα δεδομένα
που υποστηρίζονται από λίγες ή καθόλου
συναλλαγές σε ενεργή αγορά και
επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία.
Η Εταιρεία εξετάζει, σε περιοδική βάση
(κάθε ημερομηνία σύνταξης οικονομικών
καταστάσεων), τις επενδύσεις σε
θυγατρικές για πιθανή απομείωση της
αξίας τους.
Οι γνωστοποιήσεις της Εταιρείας σχετικά
με τις ακολουθούμενες λογιστικές
πολιτικές και εκτιμήσεις των επενδύσεων
σε θυγατρικές καθώς και οι σχετικές
αναλύσεις περιλαμβάνονται στις
σημειώσεις 5 και 8.5 των οικονομικών
καταστάσεων.
•
Καταγράψαμε τη διαδικασία, την
πολιτική και τη μεθοδολογία που
χρησιμοποιεί η Διοίκηση για την
αποτίμηση των επενδύσεων σε
θυγατρικές και στο πλαίσιο αυτό
πραγματοποιήσαμε διαδικασίες
προς επιβεβαίωση των ανωτέρω.
•
Επιβεβαιώσαμε πως τα στοιχεία
που χρησιμοποιήθηκαν για τις
αποτιμήσεις των εταιρειών, έχουν
εξαχθεί και συμφωνούν με τα
λογιστικά βιβλία της κάθε
θυγατρικής εταιρείας.
•
Με τη συμμετοχή εξειδικευμένων
στελεχών του γραφείου μας σε
θέματα αποτιμήσεων εταιρειών,
αξιολογήσαμε τις παραδοχές
αναφορικά με το προεξοφλητικό
επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε
με
μέθοδο της Προεξόφλησης των
Ταμειακών Ροών (Discounted
Cash
Flow
Method)
.
•
Εξετάσαμε τη λογικότητα των
παραδοχών και εκτιμήσεων της
διοίκησης σχετικά με τις
μελλοντικές ταμειακές ροές.
•
Εξετάσαμε τη μαθηματική ακρίβεια
των μοντέλων των
προεξοφλημένων ταμειακών ροών.
•
Αξιολογήσαμε επιπλέον την
επάρκεια των γνωστοποιήσεων
στις σημειώσεις 5 και 8.5 των
οικονομικών καταστάσεων.
Επενδυτικά ακίνητα (σε εταιρική
βάση) & Ενσώματα πάγια (σε
ενοποιημένη βάση)
Κατά την 31/12/2023, τα
Επενδυτικά
ακίνητα της Εταιρείας ανήλθαν σε
6,3 εκ. και τα ενσώματα πάγια του
Ομίλου που περιλαμβάνουν κυρίως
τα επενδυτικά πάγια της Εταιρείας
σε ακίνητα σε 5,5 εκ.
Η προσέγγιση του ελέγχου μας περιλαμβάνει,
μεταξύ άλλων, τη διενέργεια των ακόλουθων
διαδικασιών:
•
Καταγράψαμε τη διαδικασία, την
πολιτική και τη μεθοδολογία που
56
Τα Επενδυτικά
ακίνητα της Εταιρείας
& τα Ενσώματα πάγια του Ομίλου
έχουν επιμετρηθεί σύμφωνα με τα
Δ.Π.Χ.Α. στο κόστος κτήσης μείον
συσσωρευμένων αποσβέσεων και
κατά την 31/12/2023.
Ο Όμιλος και η Εταιρεία εξετάζει, σε
περιοδική βάση (κάθε ημερομηνία
σύνταξης οικονομικών
καταστάσεων), τα ενσώματα πάγια
και τα
επενδυτικά
ακίνητα για
πιθανή απομείωση της αξίας τους.
Οι γνωστοποιήσεις του
Ομίλου και
της Εταιρείας σχετικά με τις
ακολουθούμενες λογιστικές
πολιτικές και εκτιμήσεις των
ενσώματων παγίων και των
επενδυτικών ακινήτων,
καθώς και οι
σχετικές αναλύσεις
περιλαμβάνονται στις σημειώσεις
4.3, 4.4, 5, 8.1 και 8.2 των
οικονομικών καταστάσεων.
χρησιμοποιεί η Διοίκηση για την
επιμέτρηση των ενσώματων παγίων και
των επενδυτικών
ακινήτων, της εξέτασης
πιθανής απομείωσης της αξίας τους και
πραγματοποιήσαμε διαδικασίες προς
επιβεβαίωση των ανωτέρω.
•
Εξετάσαμε την συμφωνία των ποσών των
ενσώματων παγίων και των επενδυτικών
ακινήτων
που εμφανίζονται στις
οικονομικές καταστάσεις με τα αντίστοιχα
στοιχεία που εμφανίζονται στο μητρώο
παγίων.
•
Με τη χρήση ανεξάρτητου
πιστοποιημένου εκτιμητή εξετάσαμε τις
σχετικές παραδοχές των εκθέσεων
αποτίμησης των επενδυτικών ακινήτων
της Εταιρείας σε εύλογη αξία στα πλαίσια
της εξέτασης πιθανής απομείωσης της
αξίας τους.
•
Αξιολογήσαμε επιπλέον την επάρκεια των
γνωστοποιήσεων στις σχετικές
σημειώσεις 4.3, 4.4, 5, 8.1, 8.2 των
οικονομικών καταστάσεων.
Εταιρικός Μετασχηματισμός
O
Όμιλος στα πλαίσια της επέκτασης και σε
λοιπές δραστηριότητες και στην διεύρυνση
των πηγών εσόδων της προχώρησε στην
χρήση 2023 στις ακόλουθες ενέργειες:
•
Έναρξη διαδικασιών συγχώνευσης
στις 31.05.2023 της μητρικής
εταιρείας του Ομίλου «Alpha Trust
Ανώνυμη Εταιρεία διαχείρισης
Αμοιβαίων Κεφαλαίων και
Οργανισμών Εναλλακτικών
Επενδύσεων» (Απορροφώσα), με
απορρόφηση της κατά 100%
θυγατρικής εταιρείας «Alpha Tr
ust
Ελληνική Γη Μονοπρόσωπη
Ανώνυμη Κτηματική Εταιρεία»
(Απορροφώμενη), η οποία
ολοκληρώθηκε στις 01.09.2023.
Με βάση την αξιολόγηση των ελεγκτικών
κινδύνων, εξετάσαμε το λογιστικό χειρισμό
που
ακολουθήθηκε
από
τη
Διοίκηση
σχετικά
με
αυτόν
τον
εταιρικό
μετασχηματισμό.
Η
εξέταση
μας
συμπεριελάμβανε
μεταξύ
άλλων
τις
ακόλουθες ελεγκτικές διαδικασίες:
•
Εξετάσαμε τα σχετικά νομικά
έγγραφα, τους ισολογισμούς
μετασχηματισμού και τις σχετικές
λογιστικές εγγραφές σχετικά με :
α) με την αρχική συγχώνευση της
μητρικής (Απορροφώσα), και της
θυγατρικής εταιρείας
(Απορροφώμενη), και β) με την
μετέπειτα διάσπαση της εταιρείας
με την απόσχιση Κλάδου και
σύσταση νέας ανώνυμης
εταιρείας (Επωφελούμενη), για να
εξακριβώσουμε εάν
57
•
Έναρξη διαδικασιών διάσπασης στις
07.09.2023 της εταιρείας που
προέκυψε από την ανωτέρω
συγχώνευση «Alpha Trust Ανώνυμη
Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων
Κεφαλαίων και Οργανισμών
Εναλλακτικών Επενδύσεων»
(Διασπώμενη), με απόσχιση του
κλάδου διαχείρισης αμοιβαίων
κεφαλαίων και οργανισμών
εναλλακτικών επενδύσεων και
παροχής επενδυτικών υπηρεσιών
διαχείρισης χαρτοφυλακίου,
συμβουλών και λήψης και
διαβίβασης εντολών (Κλάδος) με
σύσταση νέας ανώνυμης εταιρείας
με την επωνυμία «Alpha Trust
Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία
Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων
και Οργανισμών Εναλλακτικών
Επενδύσεων» (Επωφελούμενη), η
οποία ολοκληρώθηκε στις
18.12.2023.
Ο ανωτέρω εταιρικός μετασχηματισμός
θεωρήθηκε ως σημαντικό θέμα ελέγχου
λόγω της σπουδαιότητας της λογιστικής
επίδρασης στα αποτελέσματα χρήσης σε
εταιρικό επίπεδο.
Η Διοίκηση έχει παράσχει περαιτέρω
πληροφορίες σχετικά με τον εταιρικό
μετασχηματισμό στη σημείωση 1 των
οικονομικών καταστάσεων.
πραγματοποιήθηκαν σύμφωνα με
τα ΔΠΧΑ.
•
Εξετάσαμε τις σχετικές λογιστικές
εγγραφές που διενεργήθηκαν στα
πλαίσια σύνταξης των
οικονομικών καταστάσεων.
•
Αξιολογήσαμε την ακρίβεια και
την πληρότητα των
γνωστοποιήσεων των οικονομικών
καταστάσεων με βάση τα σχετικά
λογιστικά πρότυπα.
Άλλες πληροφορίες
Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση
Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί άλλων
Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά δεν
περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών.
Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες
πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί
αυτών.
Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι
να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι
ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε
58
κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε
εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες,
είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα
αυτό.
Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων
Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως
και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται
δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες
σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για
την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους,
γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη
δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση
είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει
άλλη
ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ ’αυτές τις ενέργειες.
Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 Ν. 4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας
χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου.
Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων
Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες
οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε
απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή,
η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη
διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται
σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα
ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και
θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν
τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες
οικονομικές καταστάσεις.
Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία,
ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου.
Επίσης:
I.
Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες
οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας
ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια
που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού
ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος,
καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς
διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου.
59
II.
Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό
ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της
αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου.
III.
Αξιολογούμε την καταλληλότητα
των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το
εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση.
IV.
Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της
συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει
ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη
αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους.
Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να
επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών
καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα
συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης
ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο
Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.
V.
Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι
εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα
γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση.
VI.
Αποκτούμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική
πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Ομίλου για την έκφραση
γνώμης επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την
καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας και των θυγατρικών της.
Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη.
Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το
χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων
σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.
Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές
απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα
που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου
συντρέχει περίπτωση.
Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα
που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της
ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου.
Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων
1.
Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου
Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού
Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή
των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του
Ν. 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι:
60
α)
Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η
οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018.
β)
Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις
ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150 και 153 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του
άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί
με τις συνημμένες οικονομικές
καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31.12.2023.
γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού
της Συμβουλίου.
2.
Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου
Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη
Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του
κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/201
4.
3.
Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών
Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με
το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
Οι επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουμε παράσχει στην Εταιρεία και στις θυγατρικές της, κατά τη
διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2023 γνωστοποιούνται στη Σημείωση 8.30 των συνημμένων
εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών
καταστάσεων.
4.
Διορισμός Ελεγκτή
Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 07/06/2022 απόφαση της
ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια
συνολική περίοδο δύο (2) ετών με βάση τις κατ’έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης
των μετόχων.
5.
Κανονισμός Λειτουργίας
Η Εταιρεία διαθέτει Κανονισμό Λειτουργίας σύμφωνα με το περιεχόμενο που προβλέπεται από τις διατάξεις του
άρθρου 14 του Ν. 4706/2020.
6.
Έκθεση Διασφάλισης επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς
Εξετάσαμε τα ψηφιακά αρχεία της εταιρείας ALPHA TRUST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (εφεξής Εταιρεία
ή/και Όμιλος), τα οποία καταρτίστηκαν σύμφωνα με τον Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF) που
ορίζεται από τον κατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμό της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (EΕ) 2019/815, όπως τροποποιήθηκε
με τον Κανονισμό (EΕ) 2020/1989 (εφεξής Κανονισμός ESEF), και τα οποία περιλαμβάνουν τις εταιρικές και
ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου
2023, σε μορφή XHTML, καθώς και το προβλεπόμενο αρχείο
XBRL 213800HTQYANHHKR1W44-2023-12-31-el
με
την κατάλληλη σήμανση, επί των προαναφερόμενων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
61
Κανονιστικό πλαίσιο
Τα ψηφιακά αρχεία του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου καταρτίζονται σύμφωνα με τον
Κανονισμό ESEF
και την 2020/C 379/01 Ερμηνευτική Ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής της 10ης Νοεμβρίου
2020, όπως προβλέπεται από το Ν. 3556/2007 και τις σχετικές ανακοινώσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και
του Χρηματιστηρίου Αθηνών (εφεξής «Κανονιστικό Πλαίσιο
ESEF»). Συνοπτικά το Πλαίσιο αυτό περιλαμβάνει,
μεταξύ άλλων, τις ακόλουθες απαιτήσεις:
i.
Όλες οι ετήσιες οικονομικές εκθέσεις θα πρέπει να συντάσσονται σε μορφότυπο XHTΜL
.
ii.
Όσον αφορά τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις βάσει των Διεθνών Προτύπων
Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, η χρηματοοικονομική πληροφόρηση, που περιλαμβάνεται στην
Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος, στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, στην Κατάσταση
Μεταβολών
Ιδίων Κεφαλαίων και στην Κατάσταση Ταμειακών Ροών, καθώς επίσης και η
χρηματοοικονομική πληροφόρηση που περιλαμβάνεται στις λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες, θα
πρέπει να επισημαίνεται με ετικέτες XBRL (XBRL ‘tags’ και “‘block
tag”’), σύμφωνα με την Ταξινομία
του ESEF (ESEF Taxonomy), όπως ισχύει. Οι τεχνικές προδιαγραφές για τον ESEF,
συμπεριλαμβανομένης και της σχετικής ταξινομίας, παρατίθενται στα Ρυθμιστικά Τεχνικά Πρότυπα
(Regulatory Technical Standards) του ESEF.
Οι απαιτήσεις που ορίζονται από το ισχύον Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF αποτελούν κατάλληλα κριτήρια για να
εκφράσουμε συμπέρασμα που παρέχει εύλογη διασφάλιση.
Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση
Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και υποβολή των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών
καταστάσεων της Εταιρείας και του Ομίλου, για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2023, σύμφωνα με τις
απαιτήσεις που ορίζονται από το Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού
ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των ψηφιακών
αρχείων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Ευθύνες του Ελεγκτή
Η δική μας ευθύνη είναι ο σχεδιασμός και η διενέργεια αυτής της εργασίας διασφάλισης, σύμφωνα με την υπ’
αρ. 214/4/11
-
02
-
2022 Απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων (ΕΛΤΕ) και τις
«Κατευθυντήριες οδηγίες σε σχέση με την εργασία και την έκθεση διασφάλισης των Ορκωτών Ελεγκτών
Λογιστών επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς (ESEF) των εκδοτών με κινητές
αξίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά στην Ελλάδα», όπως εκδόθηκαν από το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών την
14/02/2022
(εφεξής "Κατευθυντήριες Οδηγίες ESEF"), έτσι ώστε να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση ότι
οι
εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου που καταρτίστηκαν από τη
διοίκηση σύμφωνα με τον ESEF συμμορφώνονται από κάθε ουσιώδη άποψη με το ισχύον Κανονιστικό Πλαίσιο
ESEF.
Η εργασία μας διενεργήθηκε σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου
Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ), όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική
Νομοθεσία και επιπλέον έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές υποχρεώσεις ανεξαρτησίας, σύμφωνα με το Ν.
4449/2017 και τον Κανονισμό (ΕΕ) 537/2014.
62
Η εργασία διασφάλισης που διενεργήσαμε καλύπτει περιοριστικά τα αντικείμενα που περιλαμβάνονται στις
Κατευθυντήριες Οδηγίες ESEF
και διενεργήθηκε σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Εργασιών Διασφάλισης 3000,
“Έργα Διασφάλισης Πέραν Ελέγχου ή Επισκόπησης Ιστορικής Οικονομικής Πληροφόρησης”. Η εύλογη διασφάλιση
συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι η εργασία αυτή θα εντοπίζει πάντα ένα
ουσιώδες σφάλμα αναφορικά με μη συμμόρφωση με τις απαιτήσεις του Κανονιστικού Πλαισίου ESEF.
Συμπέρασμα
Με βάση τη διενεργηθείσα εργασία και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν, διατυπώνουμε το συμπέρασμα ότι οι
εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου, για τη χρήση που έληξε την 31
Δεκεμβρίου
2023,
σε
μορφή
αρχείου
XHTML,
καθώς
και
το
προβλεπόμενο
αρχείο
XBRL
213800HTQYANHHKR1W44-2023-12-31-el
με
την
κατάλληλη
σήμανση,
επί
των
προαναφερόμενων
ενοποιημένων
οικονομικών
καταστάσεων,
συμπεριλαμβανομένων
και
των
λοιπών
επεξηγηματικών
πληροφοριών,
έχουν καταρτιστεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Κανονιστικού
Πλαισίου ESEF.
Αθήνα, 23 Απριλίου 2024
Ο
Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής
Δημήτριος Μελάς
Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 22001
Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Σημ
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ
Μη κυκλοφορούν ενεργητικό
Επενδύσεις σε ακίνητα
8.1
6.308.805
-
Ενσώματα πάγια
8.2
11.656
188.859
Δικαίωμα χρήσης περιουσιακών στοιχείων
8.3
-
500.333
Άυλα περιουσιακά στοιχεία
8.4
-
500.274
Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις
8.6
100
368.337
Επενδύσεις σε θυγατρικές
8.5
32.741.164
5.059.786
39.061.725
6.617.588
Κυκλοφορούν ενεργητικό
Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις
8.7
16.417
725.689
Χρεώστες διάφοροι
8.8
15.994
995.356
Λοιπές Απαιτήσεις
8.9
132.484
965.638
Χρεόγραφα χαρτοφυλακίου αποτιμώμενα στην
8.10
749.547
573.303
εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων
Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα
8.11
105.218
351.073
1.019.660
3.611.059
Σύνολο ενεργητικού
40.081.385
10.228.647
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο
8.12
1.121.092
1.121.092
Αποθεματικά υπέρ το άρτιο
8.12
109.860
121.778
Ίδιες μετοχές
8.12
( 367.080 )
( 135.836 )
( 367.080)
( 135.836)
Λοιπά αποθεματικά
8.13
25.299.145
616.395
Υπόλοιπο κερδών εις νέον
5.179.294
6.237.670
31.342.311
7.961.098
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
31.342.311
7.961.098
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
Έντοκα Δάνεια
8.14
1.062.991
-
Υποχρεώσεις παροχών αποχωρήσεως
8.15
-
175.896
Κρατικές επιχορηγήσεις
8.19
-
34.621
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις από μισθώσεις
8.17
-
236.397
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις
8.24
7.466.571
428.661
8.529.562
875.576
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
8.16
104.651
953.763
Πιστωτές διάφοροι
-
8.408
Υποχρεώσεις για φόρους τέλη
8.18
48.354
152.510
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από μισθώσεις
8.17
-
277.293
Βραχυπρόθεσμα δάνεια
8.14
56.507
-
209.513
1.391.973
Σύνολο υποχρεώσεων
8.739.074
2.267.549
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρ/ων
40.081.385
10.228.647
Οι σημειώσεις
αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων
63
Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
1/1
-
1/1
-
1/1
-
1/1
-
31/12/2022
Κατάσταση Αποτελεσμάτων
Σημ
31/12/2023
31/12/2022
31/12/2023
αναμορφωμένα
(1)
Κύκλος εργασιών
8.20
116.287
73.327
Κόστος πωληθέντων
8.21
( 2.981.359 )
( 2.892.459 )
( 14.865)
( 24.939)
Μικτό κέρδος
101.421
48.389
Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως
-
-
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας
8.21
( 2.398.101 )
( 2.291.523 )
( 9.658)
( 16.203)
Έξοδα λειτουργίας πωλήσεων
8.21
( 1.449.130 )
( 1.259.795 )
( 7.744)
( 12.991)
Άλλα έξοδα εκμεταλλεύσεως
8.21
( 44.364 )
( 12.265 )
-
-
Αποτελέσματα προ φόρων χρηματοδοτικών και
84.020
19.194
επενδυτικών αποτελεσμάτων
Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα
8.22
( 152.242 )
102.202
( 80.150)
Έσοδα / (έξοδα) από προβλέψεις
-
-
Αποτελέσματα από θυγατρικές
8.23
79.296
523.483
Κέρδη προ φόρων
265.518
462.527
Φόρος εισοδήματος
8.24
( 450.453 )
( 243.961 )
( 58.414)
( 101.756)
Κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενη δραστηριότητα
207.104
360.771
Κέρδη / (Ζημίες) περιόδου από διακοπτόμενη δραστηριότητα
8.25
17.276
631.625
Συνολικά κέρδη περιόδου
224.380
992.396
Τα συνολικά κέρδη
που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής
από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
8.26
207.104
360.771
από διακοπείσες δραστηριότητες
17.276
631.625
Σύνολο
224.380
992.396
Τα συνολικά κέρδη που αναλογούν στις μη ελέγχουσες συμμετοχές
από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
-
-
από διακοπείσες δραστηριότητες
-
-
Σταθμισμένος μέσος αριθμός μετοχών
3.037.756
3.072.476
Βασικά κέρδη κατά μετοχή
από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
0,0682
0,1174
από διακοπείσες δραστηριότητες
0,0057
0,2056
Σύνολο
0,0739
0,3230
64
65
Κατάσταση Συνολικών εσόδων
Σημ
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
1/1
-
31/12/2023
1/1
-
31/12/2022
1/1
-
31/12/2023
1/1
-
31/12/2022
αναμορφωμένα
(1)
Συνολικά κέρδη περιόδου που αναγνωρίσθηκαν στη Κατάστασή
Αποτελεσμάτων
224.380
992.396
Λοιπά αποτελέσματα που καταχωρήθηκαν απευθείας στην Καθαρή Θέση
Στοιχεία που δεν θα ταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων
μεταγενέστερα
Αναλογιστικά κέρδη / (ζημιές) υποχρεώσεων για παροχές
προσωπικού μετά τη συνταξιοδότηση
-
-
Αναβαλλόμενη φορολογία υποχρέωσης
( 2.691 )
( 6.261 )
-
-
Κέρδη / (ζημιές) αποτίμησης θυγατρικής στην εύλογη αξία μέσω
των λοιπών συνολικών εσόδων
30.443.056
-
Αναβαλλόμενη φορολογία αποτίμησης θυγατρικής στην εύλογη
αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων
( 6.697.472)
-
Λοιπά συνολικά αποτελέσματα κέρδη / (ζημιές) από διακοπτόμενη
δραστηριότητα
-
22.200
Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων
23.745.584
22.200
Τελικά συνολικά έσοδα περιόδου
23.969.964
1.014.596
Τα συνολικά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής
από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
23.952.688
360.771
από διακοπείσες δραστηριότητες
17.276
653.825
Τα συνολικά κέρδη που αναλογούν στις μη ελέγχουσες
συμμετοχές
από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
-
-
από διακοπείσες δραστηριότητες
-
-
(1) Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν τροποποιηθεί με την παρουσίαση των δραστηριοτήτων του αποσχισθέντος κλάδου ως μη συνεχιζόμενες
δραστηριότητες
(σημ.
1)
Οι σημειώσεις
αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων
Ετήσια οικονομική έκθεση της χρήσης από 1η Ιανουαρίου 2023 έως 31η Δεκεμβρίου 2023
66
Κατάσταση μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων
–
Όμιλος
Για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 202
3
ΟΜΙΛΟΣ
Σημ.
Μετοχικό
κεφάλαιο
Δικαιώματα
προαίρεσης
Υπέρ το άρτιο
ποσά
Ίδιες
μετοχές
Λοιπά
αποθεματικά
Υπόλοιπο
κερδών εις
νέον
Σύνολο
Ιδίων
Κεφαλαίων
Υπόλοιπο στις 1.1.2022
( 262.232 )
Συνολικά κέρδη / (ζημιές) περιόδου
Τακτικό αποθεματικό
( 500 )
Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) υποχρεώσεων για παροχές προσωπικού μετά τη
συνταξιοδότηση
Αύξηση / (Μείωση) μετοχικού κεφαλαίου
Διανομή στους μετόχους
( 1.035.751 )
( 1.035.751 )
Χορηγηθέντα μετοχικά δικαιώματα προαίρεσης
( 88.578 )
( 20.247 )
Απόκτηση Ιδίων Μετοχών
( 150.250 )
( 150.250 )
Διάθεση Ιδίων Μετοχών
Αποτέλεσμα που αναγνωρίστηκε απευθείας στην Κ.Θ.
Υπόλοιπο στις 31.12.2022
( 135.836 )
Υπόλοιπο στις 1.1.2023
( 135.836 )
Συνολικά κέρδη / (ζημιές) περιόδου
Τακτικό αποθεματικό
8.13
( 57.130 )
Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) υποχρεώσεων για παροχές προσωπικού μετά τη
συνταξιοδότηση
Μεταβολές απόσχισης κλάδου
( 97.794 )
Μεταβολές συγχώνευσης με θυγατρική
( 8.671 )
Διανομή στους μετόχους
( 700.000 )
( 700.000 )
Απόκτηση Ιδίων Μετοχών
8.12
( 407.637 )
( 407.637 )
Διάθεση Ιδίων Μετοχών
8.12
Αποτέλεσμα που αναγνωρίστηκε απευθείας στην Κ.Θ.
( 4.516 )
( 4.516 )
Υπόλοιπο στις 31.12.2023
( 367.080 )
Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων
67
Κατάσταση μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων
–
Εταιρεία
Για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 202
3
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Σημ.
Μετοχικό
κεφάλαιο
Δικαιώματα
προαίρεσης
Υπέρ το
άρτιο ποσά
Ίδιες
μετοχές
Λοιπά
αποθεματικά
Υπόλοιπο
κερδών εις
νέον
Σύνολο
Ιδίων
Κεφαλαίων
Υπόλοιπο στις 1.1.2022
1.116.573
88.578
53.447
( 262.232)
592.910
6.179.764
7.769.040
Συνολικά κέρδη /(ζημιές) περιόδου
-
-
-
-
-
992.396
992.396
Τακτικό αποθεματικό
-
-
-
-
500
( 500)
-
Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές) υποχρεώσεων για παροχές προσωπικού μετά τη
συνταξιοδότηση
-
-
-
-
22.200
-
22.200
Aύξηση / (Μείωση) μετοχικού κεφαλαίου
4.519
-
-
-
-
-
4.519
Διανομή στους μετόχους
-
-
-
-
-
( 1.035.751)
( 1.035.751)
Απόκτηση Ιδίων Μετοχών
-
-
-
( 150.250)
-
-
( 150.250)
Διάθεση Ιδίων Μετοχών
-
-
-
276.646
-
96.285
372.931
Χορηγηθέντα μετοχικά δικαιώματα προαίρεσης
-
( 88.578)
68.331
-
-
-
( 20.247)
Αποτέλεσμα που αναγνωρίστηκε απευθείας στην Κ.Θ.
-
-
-
-
785
5.477
6.261
Υπόλοιπο στις 31.12.2022
1.121.092
-
121.778
( 135.836)
616.395
6.237.670
7.961.098
Υπόλοιπο στις 1.1.2023
1.121.092
-
121.778
( 135.836)
616.395
6.237.670
7.961.098
Συνολικά κέρδη / (ζημιές) περιόδου
-
-
-
-
-
224.380
224.380
Μεταβολές απόσχισης κλάδου
-
-
-
-
( 29.021)
29.021
-
Μεταβολές συγχώνευσης με θυγατρική
-
-
( 11.918)
-
966.188
( 687.507)
266.763
Διανομή στους μετόχους
8.12
-
-
-
-
-
( 700.000)
( 700.000)
Απόκτηση Ιδίων Μετοχών
8.12
-
-
-
( 407.637)
-
-
( 407.637)
Διάθεση Ιδίων Μετοχών
8.12
-
-
-
176.392
-
80.246
256.638
Κέρδη / (ζημιές) αποτίμησης θυγατρικής στην εύλογη αξία μέσω των
λοιπών συνολικών εσόδων μετά την αναβαλλόμενη φορολογία.
8.23
-
-
-
-
23.745.584
-
23.745.584
Αποτέλεσμα που αναγνωρίστηκε απευθείας στην Κ.Θ.
( 4.516)
( 4.516)
Υπόλοιπο στις 31.12.2023
1.121.092
-
109.860
( 367.080)
25.299.146
5.179.294
31.342.311
Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων
Ετήσια οικονομική έκθεση της χρήσης από 1η Ιανουαρίου 2023 έως 31η Δεκεμβρίου 2023
Κατάσταση Ταμειακών ροών
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
01.01
-
01.01
-
01.01
-
01.01
-
Σημ
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες
Κέρδη προ φόρων
265.518
462.527
Πλέον/μείον προσαρμογές
για:
Αποσβέσεις άυλων και ενσώματων παγίων στοιχείων
8.1
32.267
54.133
Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης
8.2
-
-
Προβλέψεις
8.14
11.112
106.256
Μεταβολές από επανεκτίμηση χρεογράφων μεταφερόμενες στα
8.9
(56.497 )
(50.055)
120.859
αποτελέσματα χρήσης
Αποτίμηση θυγατρικών μεταφερόμενες στα αποτελέσματα χρήσης
(79.294)
(22.635)
Πιστωτικοί τόκοι
(26.407 )
(40.803 )
(25.425)
(40.712)
Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα
7.378
12.336
Πλέον/μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών
κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές
δραστηριότητες
Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληθέντα
(22.114 )
(14.221 )
(7.378)
(12.336)
(Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων
(1.226.900 )
(55.240)
(23.722)
Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων
(1.675.048 )
(11.502)
(4.289)
Πωλήσεις/(αγορές) χρεογράφων
8.9
(624.771 )
(222.200 )
(126.189)
(222.200)
Καταβληθέντες φόροι
(353.415 )
(1.024.111 )
(337.101)
(992.912)
Σύνολο λειτουργικών ροών από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
(375.910)
(562.696)
Λειτουργικές ροές από διακοπτόμενες δραστηριότητες
1.599.098
1.727.696
Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α)
1.223.188
1.165.000
Επενδυτικές δραστηριότητες:
Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπρακτικών και λοιπών
(526.493)
επενδύσεων
Απόκτηση ενσώματων και άυλων παγίων
8.1
(96.170 )
(487.213 )
-
(118.588)
Mερίσματα από Θυγατρικές
-
290.000
Τόκοι εισπραχθέντες
25.425
40.712
Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες
(69.763 )
(446.410 )
25.425
(314.369)
Επενδυτικές ροές από διακοπτόμενες δραστηριότητες
-
-
Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β)
(69.763 )
(446.410 )
25.425
(314.369)
Χρηματοδοτικές δραστηριότητες:
Αγορά/διάθεση ιδίων μετοχών
8.11
(407.637 )
(407.637)
222.680
Εισπράξεις από κρατικές επιχορηγήσεις
-
-
Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου
8.11
-
4.519
Τόκοι χρηματοδοτικής μίσθωσης
(10.749 )
(10.677 )
-
(30.026)
Εξοφλήσεις δανείων
8.13
(190.972 )
(92.176 )
(190.972)
-
Μερίσματα πληρωθέντα
8.11
(658.996 )
(1.035.751 )
(658.996)
(1.035.751)
Χορηγηθέντα μετοχικά δικαιώματα προαίρεσης
(88.578 )
-
(88.578)
Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
(1.157.705 )
(999.983 )
(1.257.605)
(927.156)
Χρηματοδοτικές ροές από διακοπτόμενες δραστηριότητες
-
-
Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
(1.157.705 )
(999.983 )
(1.257.605)
(927.156)
(γ)
Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και
(117.305 )
(409.042 )
(8.992)
(76.525)
ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ)
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου
351.073
427.598
Tαμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα από απόσχιση κλάδου
(281.506)
-
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα από συγχώνευση
44.643
-
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου
105.218
351.073
Οι σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων
(1) Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν τροποποιηθεί με την παρουσίαση των δραστηριοτήτων του αποσχισθέντος κλάδου ως μη συνεχιζόμενες
δραστηριότητες
(σημ. 1)
68
69
Σημειώσεις επί των ετήσιων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων
1.
Πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όμιλο
Η Εταιρεία ιδρύθηκε το έτος 1987 ως Ε.Π.Ε. και μετετράπη σε Α.Ε. το 1991. Η άδεια συστάσεως εκδόθηκε την
15.01.1991 από την Νομαρχία Αθηνών και έλαβε Αρ. ΜΑΕ. 23491/01/Β/91/024. Με βάση τον νόμο 3606/2007
ο φάκελος της Εταιρείας τηρείται στο Υπουργείο Ανάπτυξης στη Διεύθυνση ΑΕ & Πίστεως, και ο αριθμός ΓΕΜΗ
είναι 882401000.
Η επωνυμία της εταιρείας ήταν «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» με
διακριτικό τίτλο «ALPHA TRUST Α.Ε.Π.Ε.Υ.» μέχρι την 31/12/2013. Με την από 29/5/2014 απόφαση της
Τακτικής Γενικής Συνέλευσης, η επωνυμία της εταιρείας είναι πλέον «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ». Έδρα της Εταιρείας
ορίζεται ο Δήμος Κηφισιάς .
Σύμφωνα με το άρθρο 2 του καταστατικού της:
Αντικείμενο και σκοπός της Εταιρείας είναι αποκλειστικά η διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων κατά τις
διατάξεις τoυ νόμου 4099/2012 περί "οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες
εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, Οδηγία 2009/65/ΕΚ και άλλες διατάξεις" όπως o νόμος αυτός
ισχύει με τις εκάστοτε τροποποιήσεις τoυ.
Κατόπιν αδείας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σκοπός της Εταιρείας είναι επιπρόσθετα:
Σύμφωνα με το άρθρο 12 παρ. 2 περ. α
και περ. β
-
αα του ν. 4099/2012 και
(α) η παροχή υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίων επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που
ανήκουν σε συνταξιοδοτικά ταμεία, κατά τη διακριτική ευχέρεια της Εταιρείας, σύμφωνα με εντολές που
δίδονται από πελάτες και για κάθε πελάτη χωριστά, εφόσον τα χαρτοφυλάκια περιλαμβάνουν ένα ή
περισσότερα από τα χρηματοπιστωτικά μέσα που αναφέρονται στο παράρτημα Ι, Τμήμα Γ του Ν.4514/2018
όπως ισχύει και
(β) η παροχή επενδυτικών συμβουλών, για ένα ή περισσότερα χρηματοπιστωτικά μέσα
του παραρτήματος Ι,
Τμήμα Γ του Ν.4514/2018.
Σύμφωνα με το άρθρο 6 του ν.4209/2013:
(γ) η διαχείριση Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων κατά τις διατάξεις του ν. 4209/2013 «Προσαρμογή
της ελληνικής νομοθεσίας στην Οδηγία 2011/61/ΕΕ σχετικά με τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών
επενδύσεων και την Οδηγία 2011/89/ΕΕ σχετικά με τη συμπληρωματική εποπτεία των χρηματοπιστωτικών
οντοτήτων που ανήκουν σε χρηματοπιστωτικούς ομίλους ετερογενών δραστηριοτήτων, μέτρα για την
εφαρμογή του Κανονισμού (ΕΕ) 648/2012/ΕΕ περί εξωχρηματιστηριακών παραγώγων, κεντρικών
αντισυμβαλλομένων και αρχείων καταγραφής συναλλαγών και άλλες διατάξεις» όπως ο νόμος αυτός ισχύει
με τις εκάστοτε τροποποιήσεις του.
(δ) η λήψη και διαβίβαση εντολών επί χρηματοπιστωτικών μέσων.
Με την από 31.05.2023 συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας
«
Alpha Trust Ανώνυμη
Εταιρεία
διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων»
(Απορροφώσα),
αποφασίστηκε η έναρξη διαδικασιών συγχώνευσης με απορρόφηση της
κατά 100% θυγατρικής εταιρείας
«
Alpha Trust Ελληνική Γη Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Κτηματική Εταιρεία»
(Απορροφώμενη),
με ημερομηνία
ισολογισμού μετασχηματισμού 04/09/2023.
Αντίστοιχα το Διοικητικό Συμβούλιο της 07.06.2023 της εταιρείας
«
Alpha Trust Ελληνική Γη Μονοπρόσωπη
Ανώνυμη Κτηματική Εταιρεία»
αποφάσισε την έναρξη διαδικασιών συγχώνευσης με την μητρική εταιρεία
70
«
Alpha
Trust Ανώνυμη Εταιρεία διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών
Επενδύσεων»
δια απορροφήσεως της από αυτή.
Με την από 28.06.2023 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας
«
Alpha
Trust Ανώνυμη Εταιρεία
διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων»
εγκρίθηκε το σχέδιο
σύμβασης συγχώνευσης το οποίο είχε συνταχθεί κατά το άρθρο 7 του Ν. 4601/2019.
Αντίστοιχα με την από 28.06.2023 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας
«
Alpha Trust Ελληνική
Γη Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Κτηματική Εταιρεία»
εγκρίθηκε το σχέδιο σύμβασης συγχώνευσης
Στις 28.06.2023 καταχωρήθηκε στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ.) με Κ.Α.Κ 3668723 το σχέδιο σύμβασης
συγχώνευσης των ανωτέρω εταιρειών.
Με τον Κωδικό Αριθμό Καταχώρησης (Κ.Α.Κ.) 3746921 της 01.09.2023
στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ),
εγκρίθηκε η συγχώνευση με απορρόφηση της ανώνυμης εταιρείας «Alpha
Trust
Ελληνική Γη Μονοπρόσωπη
Ανώνυμη Κτηματική Εταιρεία» από την ανώνυμη εταιρεία με την επωνυμία «Alpha
Trust
Ανώνυμη Εταιρεία
διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων» σύμφωνα με τις διατάξεις
των άρθρων 6 παρ. 2, 7 έως 21 και 35 του Ν. 4601/2019 και του άρθρου 54 του Ν. 4172/2013 και του Ν.
4548/2018.
Την 01.09.2023 συνέπεια της ανωτέρω συγχώνευσης με απορρόφηση, διαγράφηκε από το Γενικό Εμπορικό
Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ), η ανώνυμη εταιρεία με την επωνυμία «Alpha
Trust
Ελληνική Γη Μονοπρόσωπη Ανώνυμη
Κτηματική Εταιρεία» (Κ.Α.Κ. 3747005, 01.09.2023).
Στις 7
Σεπτεμβρίου 2023, το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας «Alpha
Trust
Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης
Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων» (Διασπώμενη) αποφάσισε την έναρξη
της διαδικασίας διάσπασης με απόσχιση του κλάδου διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων και οργανισμών
εναλλακτικών επενδύσεων και παροχής επενδυτικών υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου, συμβουλών
και λήψης και διαβίβασης εντολών με σύσταση νέας εταιρείας (Επωφελούμενη).
Στις 29 Σεπτεμβρίου 2023, το Διοικητικό Συμβούλιο της Alpha
Trust
ΑΕΔΑΚ και ΟΕΕ ενέκρινε το σχέδιο πράξης
διάσπασης δι’ απόσχισης και της σύστασης νέας εταιρείας, σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 3 του αρ. 54,
της παρ. 3 του αρ. 57, των άρθρων 59 έως και 74, 83 έως και 87 και 140 του Ν.4601/2019 καθώς και του αρ.
52 του Ν.4172/2013 και του Ν.4548/2018.
Ειδικότερα, η διάσπαση αφορούσε στην απόσχιση του κλάδου διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων και
οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων, της παροχής επενδυτικών υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου
επενδύσεων, συμβουλών επί χρηματοπιστωτικών μέσων του Παρ. Ι Τμήμα Γ του Ν.4514/2018 και λήψης και
διαβίβασης εντολών επί χρηματοπιστωτικών μέσων.
Στον κλάδο περιλαμβάνονται όλα τα στοιχεία Ενεργητικού και Παθητικού τα οποία αφορούν τις ως άνω
δραστηριότητες της Διασπώμενης και αποτυπώνονται στον από 04.09.2023 Ισολογισμό μετασχηματισμού.
Η Διασπώμενη δεν θα λυθεί ως αποτέλεσμα της διάσπασης αλλά θα μετατραπεί σε εταιρεία συμμετοχών και
θα συνεχίσει να είναι εταιρεία εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Στις 3 Νοεμβρίου 2023, η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Διασπώμενης αποφάσισε μεταξύ
άλλων:
α) Την έγκριση της προαναφερόμενης διάσπασης με απόσχιση του κλάδου διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων
και
οργανισμών
εναλλακτικών
επενδύσεων
και
παροχής
επενδυτικών
υπηρεσιών
διαχείρισης
χαρτοφυλακίων, συμβουλών και λήψης και διαβίβασης εντολών με σύσταση νέας εταιρείας,
β) την έγκριση του από 29.09.2023 σχεδίου διάσπασης, περιλαμβανομένου του από 04.09.2023 Ισολογισμού
μετασχηματισμού του αποσχιζόμενου κλάδου,
γ)
του σχεδίου καταστατικού της επωφελούμενης νέας ανώνυμης εταιρείας,
δ) την τροποποίηση του καταστατικού της Διασπώμενης εταιρείας.
71
Στις
18 Δεκεμβρίου 2023, εγκρίθηκε η διάσπαση της ανώνυμης εταιρείας με την
επωνυμία
«Alpha Trust
(Διασπώμενη), δι’ απόσχισης του κλάδου διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων και οργανισμών εναλλακτικών
επενδύσεων και παροχής επενδυτικών υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου, συμβουλών και λήψης και
διαβίβασης εντολών (Κλάδος) με σύσταση νέας εταιρείας, ήτοι της ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία
«Alpha Trust
Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών
Εναλλακτικών Επενδύσεων»
(Επωφελούμενη) , καθώς και το καταστατικό αυτής.
(Κ.Α.Κ., Γ.Ε.ΜΗ./3943282 της 18
ης
Δεκεμβρίου 2023).
Στις 18 Δεκεμβρίου 2023, εγκρίθηκε η τροποποίηση του καταστατικού της Διασπώμενης. (Κ.Α.Κ.,
Γ.Ε.ΜΗ./3943346 της 18
ης
Δεκεμβρίου 2023).
Σε συνέχεια των ανωτέρω, η εταιρική επωνυμία της Διασπώμενης τροποποιήθηκε σε «
Alpha Trust
Συμμετοχών Ανώνυμη Εταιρεία».
Την ανωτέρω ημερομηνία:
Η Διασπώμενη έγινε μοναδικός μέτοχος της Επωφελούμενης μέσω της απόκτησης του συνόλου των
μετοχών εκδόσεως της Επωφελούμενης
.
Η Επωφελούμενη υποκαθίσταται αυτοδικαίως ως καθολική διάδοχος στο σύνολο των
περιουσιακών στοιχείων (ενεργητικού και παθητικού) του Κλάδου.
Οι εκτός Ελλάδος δραστηριότητες του Ομίλου αφορούν την θυγατρική εταιρεία Alpha
Trust
Luxembourg
S.à.r.l.
Τον Οκτώβριο του 2017 ο Όμιλος δραστηριοποιήθηκε εκτός Ελλάδος, με την ίδρυση της κατά 100%
θυγατρικής εταιρείας στο Λουξεμβούργο ALPHA
TRUST
LUXEMBOURG
S.à
r.
l
.
Παράλληλα ιδρύθηκε η εταιρεία μεταβλητού κεφαλαίου ALPHA
TRUST
FALCON
INVESTMENT
S
.
C
.
A
.
SICAV
SIF
της οποίας η ALPHA
TRUST
LUXEMBOURG
S.à.
r.
l, είναι ο General
Partner. Έχουν δραστηριοποιηθεί δύο sub
–
funds των οποίων η διαχείριση γίνεται από την μητρική εταιρεία.
Η προαναφερθείσα δραστηριότητα της θυγατρικής ενσωματώνεται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης.
Λογιστικός χειρισμός της Διάσπασης
Η Διάσπαση, η οποία είναι
στην ουσία μια αναδιοργάνωση εντός του Ομίλου, σύμφωνα με την οποία τα
περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού και οι υποχρεώσεις του κλάδου διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων και
οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και παροχής επενδυτικών υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου,
επενδυτικών συμβουλών και λήψης και διαβίβασης εντολών μεταβιβάζονται από την Διασπώμενη στην
Επωφελούμενη, είναι μια συνένωση επιχειρήσεων που περιλαμβάνει οντότητες υπό κοινό έλεγχο. Η
προαναφερθείσα αναδιοργάνωση εξαιρείται της εφαρμογής του Δ.Π.Χ.Α. 3 ενώ τα Δ.Π.Χ.Α. δεν παρέχουν
καθοδήγηση σχετικά με αυτούς τους τύπους συναλλαγών. Δεδομένου ότι η Διάσπαση δεν έχει εμπορική
ουσία από σκοπιάς του Ομίλου, η αναδιοργάνωση έχει λογιστικοποιηθεί στις λογιστικές αξίες. Η
αναδιοργάνωση δεν έχει καμία επίδραση στις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου.
Στις ατομικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, τα περιουσιακά στοιχεία του ενεργητικού και
οι υποχρεώσεις του υπό απόσχιση κλάδου βάση της λογιστικής τους αξίας κατά την 4η Σεπτεμβρίου 2023
αποαναγνωρίστηκαν και αντιστοίχως η λογιστική αξία ποσού € 1.600χιλ.
–
καταχωρήθηκε ως συμμετοχή της
Εταιρείας στην Επωφελούμενη εταιρεία «Alpha Trust Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης
Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων». Η αρχική αναγνώριση της συμμετοχής
στην Επωφελούμενη έγινε στη εύλογη αξία απευθείας στην
καθαρή θέση
μέσω των λοιπών συνολικών
εσόδων,
με την αμετάκλητη επιλογή σύμφωνα με το ΔΛΠ 32 για παρουσίαση στα λοιπά συνολικά έσοδα των
μεταγενέστερων μεταβολών στην εύλογη αξία. Η εύλογη αξία της συμμετοχής στην θυγατρική κατά την
72
αρχική αναγνώριση ανήλθε στο ποσό των €32.043χιλ και το καθαρό ποσό της μεταβολής ποσού €23.746χιλ
(μεταβολή της εύλογης με την λογιστική αξία ποσού €30.443 χιλ. μείον την αναβαλλομένη φορολογική
υποχρέωση ποσού €6.697χιλ.).
Αντιστοίχως, το μετοχικό κεφάλαιο της Επωφελούμενης προσδιορίστηκε βάσει της λογιστικής αξίας της
καθαρής θέσης που μεταφέρθηκε την ημερομηνία του μετασχηματισμού δηλαδή την 4η Σεπτεμβρίου 2023
και ανήλθε στο ποσό των €1.600 χιλ. Η Επωφελούμενη κατά αντιστοιχία αναγνώρισε στον ισολογισμό της τα
στοιχεία ενεργητικού και τις υποχρεώσεις που μεταφέρθηκαν στις λογιστικές αξίες της 4ης Σεπτεμβρίου 2023.
Στο παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται τα στοιχεία του Ενεργητικού, Παθητικού και Ιδίων Κεφαλαίων που
μεταφέρθηκαν στην Επωφελούμενη εταιρεία «Alpha Trust Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης
Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων».
(Ποσά σε €)
04.09.2023
ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ
Μη κυκλοφορούν ενεργητικό
Ενσώματα πάγια
164.859
Δικαίωμα χρήσης περιουσιακών στοιχείων
202.987
Άυλα περιουσιακά στοιχεία
460.826
Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις
334.307
1.162.979
Κυκλοφορούν ενεργητικό
Χρεόγραφα χαρτοφυλακίου αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω
αποτελεσμάτων
636.926
Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα
281.506
1.612.468
Σύνολο ενεργητικού
2.775.447
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο
1.600.000
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
1.600.000
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
Υποχρεώσεις παροχών αποχωρήσεως
191.444
Κρατικές επιχορηγήσεις
145.271
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις από μισθώσεις
145.802
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις
16.667
499.184
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
614.739
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από μισθώσεις
61.524
676.263
Σύνολο υποχρεώσεων
1.175.447
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρ/ων
2.775.447
Οι συγκριτικές πληροφορίες της κατάστασης συνολικών εισοδημάτων και της κατάστασης ταμειακών ροών
έχουν επαναδιατυπωθεί για να παρουσιάσουν τις διακοπείσες δραστηριότητες σε επίπεδο Εταιρείας.
73
Κατάσταση Συνολικών εσόδων
01/01/2022
-
31/12/2022
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε €
Συνεχιζόμενες
δραστηριότητες
Διακοπείσες
δραστηριότητες
Δημοσιευμένα
1/1
-
31/12/2022
Κύκλος εργασιών
73.327
6.850.064
6.923.391
Κόστος πωληθέντων
(24.939)
( 2.8
53.
223)
( 2.878.162)
Μικτό κέρδος
48
.3
89
3.9
96
.
840
4.045.229
Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως
-
260.503
260.503
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας
(16.203)
( 2.293
.
130)
( 2.309.333)
Έξοδα λειτουργίας πωλήσεων
(12.991)
( 1.
298.642)
( 1.311.633)
Άλλα έξοδα εκμεταλλεύσεως
-
( 7.291)
( 7.291)
Αποτελέσματα προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών
αποτελεσμάτων
19
.
194
658
.
281
677.47
4
Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα
(80.150)
(30
.
026)
( 110.176)
Έσοδα / (έξοδα) από προβλέψεις
71.421
71.421
Αποτελέσματα από θυγατρικές
523.483
-
523.483
Κέρδη προ φόρων
462
.
527
6
99.
676
1.162.203
Φόρος εισοδήματος
( 1
01
.
756)
( 1
42
.
386)
( 244.142)
Κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενη δραστηριότητα
360
.
771
557.
290
918.061
Κέρδη / (Ζημίες) περιόδου από διακοπτόμενη δραστηριότητα
-
74.335
74.335
Συνολικά κέρδη περιόδου
360
.
771
631
.
625
992.396
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
(ποσά σε ευρώ)
Αναμορφωμένα
1/1
-
31/12/2022
Δημοσιευμένα
1/1
-
31/12/2022
Σύνολο λειτουργικών ροών από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
(562.696)
1.090.666
Λειτουργικές ροές από διακοπτόμενες δραστηριότητες
1.727.696
74.335
Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες
1.165.000
1.165.000
Η παρούσα ετήσια χρηματοοικονομική πληροφόρηση έχει εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της
Εταιρείας στις
22
Απριλίου 202
4
, η σύνθεση του οποίου είναι:
•
Φαίδων
-
Θεόδωρος Ταμβακάκης, Πρόεδρος Δ.Σ., εκτελεστικός
•
David
Phillip
Gibbs, Αντιπρόεδρος Δ.Σ., μη εκτελεστικός
•
Χριστόδουλος Αίσωπος, Διευθύνων Σύμβουλος, εκτελεστικός
•
Στέφανος Καραϊσκάκης, Μέλος Δ.Σ., ανεξάρτητος, μη εκτελεστικός
•
Χατζηδάκη Αγγελική, Μέλος Δ.Σ., μη εκτελεστική
•
Αγνή Λεβή, Μέλος Δ.Σ., ανεξάρτητη, μη εκτελεστική
74
2.
Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων και σύνοψη ουσιωδών λογιστικών πολιτικών
2.1 Βάση Παρουσίασης
Οι παρούσες ετήσιες ενοποιημένες και εταιρικές Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις αφορούν τη περίοδο από
1η Ιανουαρίου 2023 έως και την 31η Δεκεμβρίου 2023
και έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. που
έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΙASB) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την
Ευρωπαϊκή Ένωση και σύμφωνα με τα πρότυπα και τις διερμηνείες που εκδόθηκαν και ήταν σε ισχύ κατά τον
χρόνο
σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Oι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, με
εξαίρεση το «χαρτοφυλάκιο επενδύσεων» (Επενδύσεις σε θυγατρικές και Χρεόγραφα χαρτοφυλακίου
αποτιμώμενα στην εύλογη αξία είτε μέσω αποτελεσμάτων, είτε απευθείας στην καθαρή θέση μέσω των
λοιπών συνολικών εσόδων), τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις στην εύλογη αξία
μέσω αποτελεσμάτων, τα οποία αποτιμώνται στην εύλογη αξία.
Η σύνταξη των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη διενέργεια
εκτιμήσεων και παραδοχών, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών
στοιχείων και υποχρεώσεων, τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις για ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις
κατά την ημερομηνία σύνταξης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων καθώς και το ύψος των εσόδων και
εξόδων της σχετικής περιόδου. Η χρήση των διαθέσιμων πληροφοριών και η κριτική αξιολόγησή τους
αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία για τη διενέργεια εκτιμήσεων στις ακόλουθες περιοχές: προβλέψεις
απομείωσης αξίας απαιτήσεων, αποτίμηση χρηματοοικονομικών μέσων μη διαπραγματεύσιμων σε ενεργή
αγορά, απομείωση αξίας χαρτοφυλακίου επενδύσεων, έλεγχος απομείωσης της υπεραξίας και των άυλων
περιουσιακών στοιχείων από επιχειρηματικές συνενώσεις, έλεγχος της δυνατότητας ανάκτησης των
αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων, εκτίμηση των υποχρεώσεων από παροχές στο προσωπικό μετά
την έξοδο από την υπηρεσία, των ενδεχόμενων υποχρεώσεων από εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις και
ανοιχτές φορολογικές χρήσεις. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις αυτές.
Οι ουσιώδεις λογιστικές πολιτικές και οι υπολογισμοί βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι ενοποιημένες
οικονομικές καταστάσεις, είναι συνεπείς με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων
ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε την
31.12.2022 και έχουν εφαρμοστεί με
συνέπεια για όλες τις χρήσεις που παρουσιάζονται πλην της περίπτωσης της απόσχισης του κλάδου
διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων και οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και παροχής επενδυτικών
υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου, επενδυτικών συμβουλών και λήψης και διαβίβασης εντολών,
λογιστικοποιήθηκε ως συνένωση επιχειρήσεων υπό κοινό έλεγχο και δεν εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του
ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων». Η συναλλαγή θεωρείται ενδοομιλική αναδιάρθρωση και, ως εκ τούτου,
δεν υπάρχει επί της ουσίας αλλαγή των οικονομικών μεγεθών στον Όμιλο. Αναλυτική αναφορά για την
λογιστικό χειρισμό της απόσχισης κλάδου και την παρουσίαση στις ατομικές χρηματοοικονομικές
καταστάσεις της Εταιρείας όπου η γίνεται στην ανωτέρω σημείωση 1 των οικονομικών καταστάσεων.
Οι λογιστικές αρχές που αναφέρονται έχουν εφαρμοσθεί με συνέπεια σε όλες τις περιόδους που
παρουσιάζονται. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων
και κρίσης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών από τον Όμιλο.
Οι σημαντικότερες από τις παραδοχές
που έγιναν αναφέρονται στις σημειώσεις των Οικονομικών Καταστάσεων, όπου κρίνεται σκόπιμο.
Η Διοίκηση δεν παρακολουθεί τις δραστηριότητες της Εταιρείας ανά λειτουργικό Τομέα καθώς τα έσοδα από
την διαχείριση Αμοιβαίων Κεφαλαίων
όπως
και τα έσοδα από την διαχείριση χαρτοφυλακίων πελατών
συγκεντρώνονται ουσιαστικά σε ένα λειτουργικό τομέα και πληρούν τα σημεία της παρ.12 του ΔΠΧΑ 8.
Κονδύλια της προηγούμενης χρήσης έχουν αναταξινομηθεί ώστε να είναι συγκρίσιμα με της τρέχουσας
χρήσης.
Οι σχετικές αναμορφώσεις αναφέρονται στην σημείωση
1
των οικονομικών καταστάσεων
.
Τυχόν διαφορές μεταξύ των πινάκων της έκθεσης και των Οικονομικών
K
αταστάσεων στους οποίους οι
πίνακες αναφέρονται, οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις ποσών.
75
2.2
Αρχή
συνέχισης
δραστηριοτήτων
(going concern)
Διεθνές περιβάλλον
-
Πόλεμος στην Ουκρανία
–
Μέση Ανατολή
Η αυξημένη γεωπολιτική αστάθεια λόγω του πολέμου στην Ουκρανία και στη Μέση Ανατολή, η αυξημένη
μεταβλητότητα στις διεθνείς τιμές των εμπορευμάτων και η περαιτέρω κάμψη του διεθνούς εμπορίου θα
ενισχύσουν το δίπτυχο χαμηλότερης ανάπτυξης και υψηλού πληθωρισμού, επιτείνοντας τον κίνδυνο για
ενίσχυση των πληθωριστικών προσδοκιών και
διατήρηση των βασικών επιτοκίων σε υψηλότερα επίπεδα για
μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Η επιβράδυνση της οικονομίας της Κίνας αποκτά περισσότερο διαρθρωτικά
χαρακτηριστικά και το ενδεχόμενο επιδείνωσης της κρίσης στην εκεί αγορά ακινήτων εγκυμονεί κινδύνους
για την παγκόσμια οικονομική δραστηριότητα. Η περαιτέρω χειροτέρευση των διεθνών χρηματοπιστωτικών
συνθηκών θα έχει αντίκτυπο στην παγκόσμια ζήτηση τα δημόσια οικονομικά,
τη χρηματοπιστωτική
σταθερότητα. Τα δημοσιονομικά περιθώρια αντιμετώπισης των κρίσεων έχουν εξαντληθεί σε πολλές
οικονομίες και το δημόσιο χρέος και το αυξημένο κόστος εξυπηρέτησης του, καθιστούν αναγκαία την άσκηση
περιοριστικής δημοσιονομικής πολιτικής για την αποφυγή του κινδύνου απώλειας εμπιστοσύνης.
Παράλληλα σε ένα μακροοικονομικό περιβάλλον όπου ο υποκείμενος πληθωρισμός παραμένει υψηλός
μεγαλύτερος από τις αναμενόμενες αυξήσεις στους ονομαστικούς μισθούς και μικρότερη συμπίεση των
περιθωρίων κέρδους των επιχειρήσεων,
συνεπάγονται πιο επίμονο πληθωρισμό, ισχυρότερη αντίδραση της
νομισματικής πολιτικής και χαμηλότερη ανάπτυξη.
Εξελίξεις την Ευρωζώνη
Η ανάκαμψη της οικονομίας της ευρωζώνης επιβαρύνθηκε σημαντικά το 2023
28
. Το γ’ τρίμηνο του 2023 το
ΑΕΠ της ευρωζώνης μειώθηκε κατά 0,1% έναντι του προηγούμενο τριμήνου.
Σύμφωνα με το βασικό σενάριο
των εμπειρογνωμόνων του Ευρωσυστήματος το ΑΕΠ εκτιμάται ότι θα αυξηθεί κατά 0,6% το 2023 έναντι 3,4%
το 2022, κυρίως λόγω της χειροτέρευση των χρηματοπιστωτικών συνθηκών και της χαμηλής εμπιστοσύνης
των καταναλωτών. Για το 2024 προβλέπεται ότι το ΑΕΠ θα ανακάμψει μερικώς και θα αυξηθεί κατά 0,8%
αντανακλώντας την ενίσχυση των πραγματικών εισοδημάτων, λόγω της αναμενόμενης πτώσης του
πληθωρισμού και της αύξησης των
μισθών και τη σταδιακή ανάκαμψη της εξωτερικής ζήτησης.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των εμπειρογνωμόνων του Ευρωσυστήματος ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη,
μετρούμενος με τον Εναρμονισμένο Δείκτη Τιμών Καταναλωτή θα διαμορφωθεί σε 5,4% το 2023, από 8,4%
το 2022. Θα υποχωρήσει σε 2,7% το 2024 αντανακλώντας κυρίως τη μείωση του πληθωρισμού των τροφίμων,
ενώ ο πληθωρισμός της ενέργειας θα σημειώσει πρόσκαιρη αύξηση εν μέσω άρσης των δημοσιονομικών
μέτρων στήριξης. Ο πληθωρισμός ωστόσο θα παραμείνει πάνω από το στόχο της ΕΚΤ (2%), καθώς η αύξηση
του κόστους εργασίας θα διατηρήσει τον πληθωρισμό χωρίς την ενέργεια και τα είδη διατροφής σε υψηλά
επίπεδα, δηλαδή στο 0,5% το 2023, σε 2,7% το 2024, από 3,9% το 2022.
Όμιλος
Alpha Trust
Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της
στο εγγύς μέλλον. Ο Όμιλος
εμφάνισε κατά την χρήση 202
3
κέρδη προ φόρων ύψους €
1.
798
χιλ. έναντι
κερδών προ φόρων €
759
χιλ. της προηγούμενης χρήσης. Στις 31.12.202
3
το κυκλοφορούν ενεργητικό του
Ομίλου ήταν €
4.145
χιλ. ενώ οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
ήταν €
1.
178
χιλ. γεγονός που του
επιτρέπει
να ανταποκριθεί με ευχέρεια στις ταμειακές υποχρεώσεις του
στο άμεσο μέλλον.
28
Ττε: Νομισματική Πολιτική, Ενδιάμεση Έκθεση Δεκ. 2023
76
Σε ότι αφορά τα έσοδα από Αμοιβαία Κεφάλαια:
Σε επίπεδο Ομίλου, οι εναλλακτικοί οργανισμοί επενδύσεων ανοικτού τύπου με έδρα το Λουξεμβούργο που
ιδρύθηκαν μέσω της θυγατρικής
«Alpha
Trust
Luxembourg
Sarl» και διαχειρίζονται από την «Alpha
Trust
Μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ & ΟΕΕ», παρουσίασαν σταθερότητα στο υπό διαχείριση ενεργητικό το οποίο ήταν €86
εκ. στις 31.12.202
3
, έχοντας σταθερή συνεισφορά στα έσοδα του Ομίλου.
Τα υπό διαχείριση Αμοιβαία Κεφάλαια
της θυγατρικής «Alpha
Trust
Μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ & ΟΕΕ»
στην αρχή
του έτους ήταν € 299
εκ. ενώ στο τέλος του 202
3
ήταν € 364
εκ. (+21,73%).
Τα χαρτοφυλάκια πελατών υπό διαχείριση στην αρχή του έτους ήταν €1.040
εκ. ενώ στο τέλος του 202
3
ήταν
€1.244
εκ. (+19,61%).
Ως εκ τούτου, η
Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι τόσο η Εταιρεία όσο και ο Όμιλος διαθέτουν επαρκείς
πόρους που διασφαλίζουν την ομαλή συνέχιση της λειτουργίας τους στο εγγύς
μέλλον. Οι εκτιμήσεις και οι
κρίσεις στις οποίες προβαίνει η Διοίκηση αξιολογούνται συνεχώς και βασίζονται σε εμπειρικά δεδομένα και
άλλους παράγοντες συμπεριλαμβανομένων των εύλογων προσδοκιών για αναμενόμενα μελλοντικά
γεγονότα.
3.
Υιοθέτηση των Δ.Π.Χ.Α.
3
.1 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν
τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση
.
Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις Προτύπων έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο
Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους
είναι υποχρεωτική από την 01/01/2023 ή μεταγενέστερα.
•
ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστικές Συμβάσεις» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την
01/01/2023)
Τον Μάιο του 2017, το IASB προέβη στην έκδοση ενός νέου Προτύπου, του ΔΠΧΑ 17, το οποίο αντικαθιστά
ένα ενδιάμεσο Πρότυπο, το ΔΠΧΑ 4. Σκοπός του έργου του IASB
ήταν η ανάπτυξη ενός ενιαίου Προτύπου
βασισμένου στις αρχές (principle
-
based standard) για τον λογιστικό χειρισμό όλων των τύπων ασφαλιστικών
συμβάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των συμβάσεων αντασφάλισης που κατέχει ένας ασφαλιστικός
φορέας. Ένα ενιαίο Πρότυπο βασισμένο στις αρχές θα ενισχύσει τη συγκρισιμότητα της χρηματοοικονομικής
αναφοράς μεταξύ οικονομικών οντοτήτων, δικαιοδοσιών και κεφαλαιαγορών. Το ΔΠΧΑ 17 καθορίζει τις
απαιτήσεις που θα πρέπει να εφαρμόζει μία οικονομική οντότητα στη χρηματοοικονομική πληροφόρηση που
σχετίζεται με ασφαλιστικές συμβάσεις που εκδίδει και συμβάσεις αντασφάλισης που κατέχει. Επιπλέον, τον
Ιούνιο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων, οι οποίες όμως δεν επηρεάζουν τις
θεμελιώδεις αρχές που εισήχθησαν όταν αρχικά εκδόθηκε το ΔΠΧΑ 17. Οι τροποποιήσεις έχουν σχεδιαστεί
με σκοπό να μειώσουν τα κόστη μέσω απλούστευσης ορισμένων απαιτήσεων του Προτύπου, να οδηγήσουν
σε πιο εύκολα επεξηγήσιμη χρηματοοικονομική απόδοση, καθώς και να διευκολύνουν τη μετάβαση
αναβάλλοντας την ημερομηνία εφαρμογής του Προτύπου για το 2023, παρέχοντας παράλληλα πρόσθετη
βοήθεια για
τη μείωση της προσπάθειας που απαιτείται κατά την πρώτη εφαρμογή του Προτύπου. Οι
τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Τα ανωτέρω έχουν
υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2023.
•
Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» (εφαρμόζεται για ετήσιες
περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2023)
Τον Φεβρουάριο του 2021, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού που
αφορούν στις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. Σκοπός των τροποποιήσεων είναι να βελτιώσουν
77
τις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών ώστε να παρέχουν πιο χρήσιμη πληροφόρηση στους επενδυτές
και σε λοιπούς χρήστες των Οικονομικών Καταστάσεων. Πιο συγκεκριμένα, με βάση τις
τροποποιήσεις
απαιτείται η γνωστοποίηση σημαντικών πληροφοριών σχετικών με τις λογιστικές πολιτικές, αντί της
γνωστοποίησης των σημαντικών λογιστικών πολιτικών. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις
ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με
ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2023.
•
Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 8 «Λογιστικές Πολιτικές, Αλλαγές στις Λογιστικές Εκτιμήσεις και Λάθη:
Ορισμός των Λογιστικών Εκτιμήσεων» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά
την 01/01/2023)
Τον Φεβρουάριο του 2021, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού οι οποίες
αποσαφηνίζουν τη διαφορά μεταξύ αλλαγής λογιστικής εκτίμησης και αλλαγής λογιστικής πολιτικής. Η
διάκριση αυτή είναι σημαντική, καθώς η αλλαγή λογιστικής εκτίμησης εφαρμόζεται χωρίς αναδρομική ισχύ
και μόνο για μελλοντικές συναλλαγές και άλλα μελλοντικά γεγονότα, εν αντιθέσει με την αλλαγή λογιστικής
πολιτικής που έχει αναδρομική ισχύ και εφαρμόζεται σε συναλλαγές και άλλα γεγονότα του παρελθόντος. Οι
τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Τα ανωτέρω έχουν
υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2023.
•
Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 12 «Φόροι Εισοδήματος: Αναβαλλόμενος Φόρος σχετιζόμενος με Απαιτήσεις
και Υποχρεώσεις που προκύπτουν από μία Μεμονωμένη Συναλλαγή» (εφαρμόζεται για ετήσιες
περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2023)
Τον Μάιο του 2021, το IASB προέβη στην έκδοση στοχευμένων τροποποιήσεων στο ΔΛΠ 12 προκειμένου να
προσδιορίσει πώς οι οικονομικές οντότητες θα πρέπει να χειρίζονται τον αναβαλλόμενο φόρο που προκύπτει
από συναλλαγές όπως οι μισθώσεις και οι υποχρεώσεις αποδέσμευσης
–
συναλλαγές για τις οποίες οι
οικονομικές οντότητες αναγνωρίζουν ταυτόχρονα μία απαίτηση και μία υποχρέωση. Σε συγκεκριμένες
περιπτώσεις, οι οικονομικές οντότητες απαλλάσσονται από την αναγνώριση αναβαλλόμενου φόρου όταν
αναγνωρίζουν απαιτήσεις ή υποχρεώσεις για πρώτη φορά. Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν ότι η εν λόγω
απαλλαγή δεν έχει εφαρμογή και οι οικονομικές οντότητες απαιτείται να αναγνωρίζουν αναβαλλόμενο φόρο
στις συναλλαγές αυτές. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις.
Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2023.
•
Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστικές Συμβάσεις: Πρώτη Εφαρμογή των ΔΠΧΑ 17 και ΔΠΧΑ 9
–
Πληροφορίες Συγκριτικής Περιόδου» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά
την 01/01/2023)
Τον Δεκέμβριο του 2021, το IASB προέβη στην έκδοση μίας τροποποίησης περιορισμένου σκοπού στις
απαιτήσεις μετάβασης στο ΔΠΧΑ 17 προκειμένου να αντιμετωπίσει ένα σημαντικό ζήτημα που σχετίζεται με
τις προσωρινές λογιστικές αναντιστοιχίες μεταξύ των υποχρεώσεων από ασφαλιστικές συμβάσεις και των
χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού στη συγκριτική πληροφόρηση στα πλαίσια της πρώτης
εφαρμογής του ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστικές Συμβάσεις» και του ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα». Η
τροποποίηση έχει σκοπό να βελτιώσει τη χρησιμότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που θα
παρουσιάζεται στη συγκριτική περίοδο για τους χρήστες των Οικονομικών Καταστάσεων. Οι τροποποιήσεις
δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την
Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2023.
•
Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 12 «Φόροι εισοδήματος»: Διεθνής Φορολογική Μεταρρύθμιση
–
Πρότυποι
Κανόνες του Πυλώνα
ΙΙ (εφαρμόζεται άμεσα και για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν από την
01/01/2023)
Τον Μάιο του 2023, το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) εξέδωσε τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 12
«Φόροι εισοδήματος» σχετικά με τους Κανόνες του Πυλώνα Δύο της Διεθνούς Φορολογικής Μεταρρύθμισης.
78
Οι τροποποιήσεις εισήγαγαν: α) μια προσωρινή εξαίρεση από τις απαιτήσεις αναγνώρισης για τη
λογιστικοποίηση των αναβαλλόμενων φόρων που προκύπτουν
από την εφαρμογή της διεθνούς φορολογικής
μεταρρύθμισης (Πυλώνας ΙΙ)
και β) πρόσθετες γνωστοποιήσεις
για τις επηρεαζόμενες επιχειρήσεις.
Οι
οικονομικές οντότητες μπορούν να εφαρμόσουν άμεσα την προσωρινή εξαίρεση, αλλά οι γνωστοποιήσεις
απαιτούνται για την ετήσια περίοδο που ξεκινά από την 1η Ιανουαρίου 2023 και μετά. Οι τροποποιήσεις δεν
έχουν επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις.
Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την
Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2023.
•
Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις: Υποχρέωση Μίσθωσης σε μία Πώληση και Επαναμίσθωση»
(εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2024)
Τον Σεπτέμβριο του 2022, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΠΧΑ 16
«Μισθώσεις» με τις οποίες προστίθενται απαιτήσεις για τον τρόπο με τον οποίο μια εταιρεία λογιστικοποιεί
μία πώληση και επαναμίσθωση (“sale and leaseback”) μετά την ημερομηνία της συναλλαγής. Η πώληση και
επαναμίσθωση είναι μια συναλλαγή κατά την οποία, μια εταιρεία πουλά ένα περιουσιακό στοιχείο και
μισθώνει το ίδιο περιουσιακό στοιχείο πίσω για μια χρονική περίοδο από τον νέο ιδιοκτήτη. Το ΔΠΧΑ 16
περιλαμβάνει απαιτήσεις σχετικά με τον λογιστικό χειρισμό μίας
πώλησης και επαναμίσθωσης κατά την
ημερομηνία που πραγματοποιείται η συναλλαγή. Ωστόσο, το Πρότυπο δεν είχε προσδιορίσει τον τρόπο
επιμέτρησης της συναλλαγής μετά την ημερομηνία αυτής. Οι εκδοθείσες τροποποιήσεις προστίθενται στις
απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 16 σχετικά με την πώληση και επαναμίσθωση, υποστηρίζοντας με τον τρόπο αυτό τη
συνεπή εφαρμογή του λογιστικού προτύπου. Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν θα αλλάξουν τον λογιστικό
χειρισμό για μισθώσεις εκτός από
αυτές που προκύπτουν από μία συναλλαγή πώλησης και επαναμίσθωσης.
Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν
αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία
έναρξης ισχύος την 01/01/2024.
•
Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 «Ταξινόμηση Υποχρεώσεων ως Βραχυπρόθεσμες ή Μακροπρόθεσμες»
(εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2024)
Τον Ιανουάριο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ΔΛΠ 1 που επηρεάζουν τις
απαιτήσεις για την παρουσίαση των υποχρεώσεων. Συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν ένα από
τα κριτήρια ταξινόμησης μιας υποχρέωσης ως μακροπρόθεσμη, την απαίτηση για μία οντότητα να έχει το
δικαίωμα να αναβάλει τον διακανονισμό της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες μετά την περίοδο
αναφοράς. Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν: α) αποσαφήνιση ότι το δικαίωμα μίας οντότητας για αναβολή
του διακανονισμού θα πρέπει να υφίσταται κατά την ημερομηνία αναφοράς, β)
αποσαφήνιση ότι η
ταξινόμηση της υποχρέωσης δεν επηρεάζεται από τις προθέσεις ή προσδοκίες της διοίκησης σχετικά με την
εξάσκηση του δικαιώματος αναβολής του διακανονισμού, γ) επεξηγούν πώς οι συνθήκες δανεισμού
επηρεάζουν την ταξινόμηση, και δ) αποσαφήνιση των απαιτήσεων σχετικά με την ταξινόμηση υποχρεώσεων
μίας οντότητας που πρόκειται να ή ενδεχομένως να διακανονίσει μέσω έκδοσης ιδίων συμμετοχικών τίτλων.
Επιπλέον, τον Ιούλιο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση μίας τροποποίησης για την αναβολή κατά ένα
έτος της ημερομηνίας έναρξης ισχύος της αρχικώς εκδοθείσας τροποποίησης στο ΔΛΠ 1, ως αποτέλεσμα της
εξάπλωσης της πανδημίας του Covid
-
19. Ωστόσο, τον Οκτώβριο του 2022, το IASB εξέδωσε μία επιπλέον
τροποποίηση που στοχεύει στη βελτίωση της πληροφόρησης που παρέχουν οι εταιρείες σχετικά με τις
μακροπρόθεσμες δανειακές δεσμεύσεις. Το ΔΛΠ 1 απαιτεί από μία εταιρεία να ταξινομεί το δάνειο ως
μακροπρόθεσμο μόνο εάν η εταιρεία μπορεί να αποφύγει τον διακανονισμό του δανείου εντός 12 μηνών
μετά την ημερομηνία αναφοράς. Ωστόσο, η ικανότητα μίας εταιρείας να το πράξει εξαρτάται συχνά από τη
συμμόρφωση με τις δεσμεύσεις του. Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 προσδιορίζουν ότι οι δεσμεύσεις που
πρέπει να τηρούνται μετά την ημερομηνία αναφοράς δεν επηρεάζουν την ταξινόμηση του δανείου ως
βραχυπρόθεσμου ή μακροπρόθεσμου κατά την ημερομηνία αναφοράς. Αντίθετα, οι τροποποιήσεις του
79
προτύπου απαιτούν από μία εταιρεία να γνωστοποιεί πληροφορίες σχετικά με αυτές τις δεσμεύσεις στις
σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες περιόδους που
ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2024, με την πρόωρη υιοθέτησή τους να επιτρέπεται. Ο Όμιλος θα
εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να
έχουν καμία. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την
01/01/2024.
3
.2 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία δεν
έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση
Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις Προτύπων έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο
Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), αλλά είτε δεν έχουν ακόμη τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί
από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
•
Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 7 «Κατάσταση Ταμειακών ροών» και στο ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα:
Γνωστοποιήσεις»: Ρυθμίσεις Χρηματοδότησης Προμηθευτή (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που
ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2024)
Τον Μάιο του 2023, το Διεθνές Συμβούλιο Λογιστικών Προτύπων (IASB) εξέδωσε τροποποιήσεις (“Supplier
Finance Arrangements”), οι οποίες τροποποίησαν το ΔΛΠ 7 «Κατάσταση Ταμειακών Ροών» και το ΔΠΧΑ 7
«Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις». Το IASB εξέδωσε τις Ρυθμίσεις Χρηματοδότησης Προμηθευτή
απαιτώντας από μια οικονομική οντότητα να παρέχει επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις σχετικά με τις ρυθμίσεις
χρηματοδότησης προμηθευτή. Οι τροποποιήσεις απαιτούν επιπλέον γνωστοποιήσεις που συμπληρώνουν τις
υπάρχουσες γνωστοποιήσεις στα δύο αυτά πρότυπα. Οι εν λόγω γνωστοποιήσεις έχουν ως σκοπό να
βοηθήσουν τους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων α) να αξιολογήσουν τον τρόπο που οι ρυθμίσεις
χρηματοδότησης προμηθευτή επηρεάζουν τις υποχρεώσεις και τις ταμειακές ροές μιας οικονομικής
οντότητας, και β) να κατανοήσουν την επίδραση των ρυθμίσεων χρηματοδότησης προμηθευτή στους
κινδύνους ρευστότητας και πώς θα μπορούσε να επηρεαστεί η οικονομική οντότητα εάν τα εν λόγω
χρηματοοικονομικά εργαλεία δεν είναι πλέον διαθέσιμα. Οι τροποποιήσεις στο IAS 7 και το IFRS 7 ισχύουν
για τη λογιστική περίοδο από την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2024.
Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων
των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω δεν
έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
•
Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 21 «Οι επιδράσεις μεταβολών των τιμών συναλλάγματος»: Έλλειψη
Ανταλλαξιμότητας (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2025)
Τον Αύγουστο του 2023, το Διεθνές Συμβούλιο Λογιστικών Προτύπων (IASB) εξέδωσε τροποποιήσεις στο ΔΛΠ
21 «Οι επιδράσεις μεταβολών των τιμών συναλλάγματος» με τις οποίες απαιτείται από τις οικονομικές
οντότητες να παρέχουν πιο χρήσιμες πληροφορίες στις οικονομικές τους καταστάσεις όταν ένα νόμισμα δεν
μπορεί να ανταλλαχθεί σε ένα άλλο νόμισμα. Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν την εισαγωγή
του ορισμού
της ανταλλαξιμότητας ενός νομίσματος, καθώς και τη διαδικασία με την οποία η οικονομική οντότητα θα
πρέπει να αξιολογεί αυτήν την ανταλλαξιμότητα. Επιπρόσθετα, οι τροποποιήσεις παρέχουν καθοδήγηση
αναφορικά με το πώς πρέπει η οικονομική οντότητα να υπολογίζει την συναλλαγματική ισοτιμία (spot rate)
στις περιπτώσεις όπου το νόμισμα δεν είναι ανταλλάξιμο και απαιτούν
πρόσθετες γνωστοποιήσεις σε
περιπτώσεις όπου μια οικονομική οντότητα έχει υπολογίσει μια συναλλαγματική ισοτιμία λόγω έλλειψης
ανταλλαξιμότητας.
Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 21 ισχύουν για τη λογιστική περίοδο από την ή μετά την 1η
Ιανουαρίου 2025.
Ο Όμιλος
θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του
Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή
Ένωση.
80
4.
Σημαντικές Λογιστικές Αρχές
Οι βασικές λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν από την Εταιρεία για την κατάρτιση των Χρηματοοικονομικών
Καταστάσεων περιγράφονται παρακάτω.
4.1 Αρχές ενοποίησης
Οι ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της
Μητρικής Εταιρείας και των θυγατρικών της, οι οποίες ελέγχονται από την Μητρική. Ο έλεγχος υφίσταται
όπου η Μητρική έχει την εξουσία να κατευθύνει τις οικονομικές και επιχειρηματικές πολιτικές των θυγατρικών
της, ούτως ώστε να λαμβάνονται οφέλη από τις δραστηριότητές της. Τα έσοδα και οι δαπάνες και τα λοιπά
συνολικά έσοδα των θυγατρικών που αποκτώνται ή πωλούνται μέσα στη χρήση ενσωματώνονται στην
ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και στην ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων από την
ημερομηνία απόκτησης των θυγατρικών και παύουν να ενσωματώνονται από την ημερομηνία πώλησης των
θυγατρικών αυτών. Τα καθαρά κέρδη και τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα των θυγατρικών κατανέμονται
μεταξύ των μετόχων της Μητρικής και των μη ελεγχουσών συμμετοχών ακόμη και αν με τον επιμερισμό αυτό,
το υπόλοιπο των μη ελεγχουσών συμμετοχών γίνει αρνητικό. Στην περίπτωση που οι θυγατρικές εφαρμόζουν
διαφορετικές λογιστικές αρχές από εκείνες του Ομίλου, γίνονται οι αναγκαίες προσαρμογές στις
χρηματοοικονομικές καταστάσεις της προκειμένου να υπάρχει ομοιομορφία με τις λογιστικές αρχές των
εταιριών του Ομίλου.
Όλες οι διεταιρικές συναλλαγές, τα διεταιρικά υπόλοιπα και τα διεταιρικά έσοδα και
έξοδα απαλείφονται κατά την ενοποίηση.
Μεταβολές στο ποσοστό συμμετοχής θυγατρικών οι οποίες δεν οδηγούν σε απώλεια του ελέγχου
Μεταβολές στο ποσοστό συμμετοχής σε θυγατρική οι οποίες δεν οδηγούν σε απώλεια του ελέγχου της
καταχωρούνται ως συναλλαγές μεταξύ των μετόχων.
Το υπόλοιπο των λογαριασμών των ιδίων κεφαλαίων των μετόχων της Μητρικής και του λογαριασμού «Μη
ελέγχουσες συμμετοχές» αναπροσαρμόζονται, προκειμένου να απεικονιστεί η μεταβολή στο ποσοστό
συμμετοχής των παραπάνω μετόχων επί της θυγατρικής. Τυχόν διαφορά μεταξύ της προσαρμογής των μη
ελεγχουσών συμμετοχών και της εύλογης αξίας του τιμήματος που καταβλήθηκε ή εισπράχθηκε,
καταχωρείται απ’ ευθείας στα ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Μητρικής.
Απώλεια ελέγχου
Σε περίπτωση που η μεταβολή οδηγήσει σε απώλεια του ελέγχου της θυγατρικής, το κέρδος ή η ζημία από
την πώληση υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ (i) του αθροίσματος της εύλογης αξίας του τιμήματος που
εισπράχθηκε και της εύλογης αξίας του ποσοστού συμμετοχής που εξακολουθεί να υφίσταται στη θυγατρική
και (ii) της λογιστικής αξίας, πριν την πώληση, των περιουσιακών στοιχείων (συμπεριλαμβανομένης της
υπεραξίας), των υποχρεώσεων και των μη ελεγχουσών συμμετοχών. Τα μη πραγματοποιημένα κέρδη ή ζημίες
που είχαν αναγνωριστεί στα λοιπά συνολικά έσοδα και που προκύπτουν από την αποτίμηση στην εύλογη
αξία περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής, λογιστικοποιούνται ως εάν η Μητρική είχε πωλήσει απ’
ευθείας τα περιουσιακά αυτά στοιχεία (μεταφορά στην κατάσταση αποτελεσμάτων ή μεταφορά στα κέρδη
εις νέο, σύμφωνα με τα ισχύοντα Δ.Π.Χ.Α.).
Η τυχόν εύλογη αξία συμμετοχής στη θυγατρική που εξακολουθεί να υφίσταται μετά την ημερομηνία της
απώλειας του ελέγχου της, θεωρείται ως η εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση σύμφωνα με το Δ.Λ.Π.
39 ή ως το κόστος κτήσης σε περίπτωση που με τα ισχύοντα πρότυπα θα αναγνωριστεί ως συγγενής ή
κοινοπραξία.
81
Επενδύσεις σε θυγατρικές στις
ατομικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις
Στις ατομικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας η θυγατρική «Alpha
Trust
Luxembourg
Sarl»
καταχωρείται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, όπως αυτή προκύπτει από την αποτίμηση που
διενεργείται την εκάστοτε ημερομηνία αναφοράς.
Σε ότι αφορά την θυγατρική «Alpha Trust
Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων
Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων», καταχωρείται στη εύλογη αξία απευθείας στην
καθαρή θέση μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, με την αμετάκλητη επιλογή σύμφωνα με το ΔΛΠ 32 για
παρουσίαση στα λοιπά συνολικά έσοδα των μεταγενέστερων μεταβολών στην εύλογη αξία, όπως αυτή
προκύπτει από την αποτίμηση που διενεργείται την εκάστοτε ημερομηνία αναφοράς.
4.2 Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα
Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις αποτιμώνται και παρουσιάζονται σε ευρώ
που είναι το λειτουργικό νόμισμα του Ομίλου. Οι συναλλαγές που πραγματοποιούνται σε ξένο νόμισμα
μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με τη χρησιμοποίηση των συναλλαγματικών ισοτιμιών (τρέχουσες
ισοτιμίες) που επικρατούν κατά τις ημερομηνίες των συναλλαγών ή της αποτίμησης
όταν τα στοιχεία
επανεκτιμώνται. Οι συναλλαγματικές διαφορές (κέρδη ή ζημίες) που προκύπτουν από τον διακανονισμό των
ανωτέρω συναλλαγών
καθώς και από τη μετατροπή στο τέλος της χρήσης των νομισματικών στοιχείων
καταχωρούνται στα αποτελέσματα
.
4.3
Επενδύσεις σε ακίνητα
Οι επενδύσεις σε ακίνητα αποτελούνται από όλα τα ακίνητα που διακρατούνται
για είσπραξη ενοικίων ή/και
την αποκόμιση κεφαλαιακών κερδών. Οι επενδύσεις σε ακίνητα αποτιμώνται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο
του κόστους.
Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν γήπεδα και κτήρια που είναι ιδιόκτητα (ή έχουν περιέλθει στην
κατοχή της Εταιρείας στο πλαίσιο μίας σύμβασης χρηματοδοτικής μίσθωσης) καθώς και ακίνητα τα οποία
αξιοποιούνται για μελλοντική χρήση ως επενδύσεις σε ακίνητα. Οι επενδύσεις σε ακίνητα καταχωρούνται
αρχικά στην αξία κτήσης τους, η οποία περιλαμβάνει και τις δαπάνες συναλλαγής και τα κόστη δανεισμού.
Μεταγενέστερα της αρχικής καταχώρησής τους, οι επενδύσεις σε ακίνητα αποτιμώνται στο κόστος κτήσης
μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις.
Σημειώνεται ότι κατά την συγχώνευση με απορρόφηση της «Alpha Trust Ελληνική Γη Μονοπρόσωπη Ανώνυμη
Κτηματική Εταιρεία» με ημερομηνία ισολογισμού μετασχηματισμού 31.05.2023 η οποία εγκρίθηκε την
01.09.2023 τα ακίνητα αποτιμήθηκαν σε όρους τρέχουσας αξίας σύμφωνα με την παρ. 6 του αρ. 17 του Ν.
4548/2018, με την χρήση ανεξάρτητου πιστοποιημένου εκτιμητή και η
οποία προσδιορίστηκε στο συνολικό
ποσό €6.341.072, τα οποία και εμφανίζεται ως το κόστος κτήσης των επενδύσεων σε ακίνητα κατά τη
συγχώνευση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.
Τα επενδυτικά ακίνητα που επιμετρώνται στο κόστος κτήσης ή στο αποσβέσιμο κόστος, υπόκεινται σε έλεγχο
απομείωσης της αξίας τους, όταν υπάρχουν σχετικές ενδείξεις για αυτό. Η Εταιρεία εξετάζει, σε περιοδική
βάση (κάθε ημερομηνία συντάξεως των οικονομικών καταστάσεων), τα επενδυτικά της ακίνητα για πιθανή
απομείωση της αξίας τους καθώς και την υπολειμματική διάρκεια ζωής του επενδυτικού ακινήτου. Οι
εκτιμήσεις διενεργούνται από ανεξάρτητο επαγγελματία εκτιμητή σύμφωνα με τις οδηγίες που εκδίδονται
από τη Διεθνή Επιτροπή Προτύπων Αποτίμησης (International Valuation Standards Committee).
Οι (λογιστικές) ζημίες απομείωσης προκύπτουν όταν η ανακτήσιμη αξία ενός παγίου καταστεί μικρότερη από
την λογιστική του αξία. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η υψηλότερη μεταξύ της εύλογης αξίας και της
82
παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών εισροών, οι οποίες αναμένεται να προκύψουν από
τη συνεχιζόμενη χρησιμοποίηση του παγίου μέχρι την απόσυρσή του στη λήξη της ωφέλιμης ζωής του.
Οι επενδύσεις σε ακίνητα παύουν να αναγνωρίζονται όταν πουληθούν ή όταν δεν αναμένονται πλέον
μελλοντικά οικονομικά οφέλη.
Σε επίπεδο Ομίλου τα επενδυτικά ακίνητα εμφανίζονται ως ενσώματα περιουσιακά στοιχεία καθώς
μισθώνονται σχεδόν στο σύνολο τους από την
θυγατρική του Ομίλου « Alpha Trust Μονοπρόσωπη Ανώνυμη
Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων»
.
4.4
Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία
Σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. τα πάγια περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται στο κόστος κτήσης ή στο
αποσβέσιμο
κόστος, υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους, όταν υπάρχουν σχετικές ενδείξεις για
αυτό. Η Εταιρεία εξετάζει, σε περιοδική βάση (κάθε ημερομηνία συντάξεως οικονομικών καταστάσεων), τα
πάγια περιουσιακά της στοιχεία για πιθανή απομείωση της αξίας
τους.
Οι (λογιστικές) ζημίες απομείωσης προκύπτουν όταν η ανακτήσιμη αξία ενός παγίου καταστεί μικρότερη από
την λογιστική του αξία. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η υψηλότερη μεταξύ της εύλογης αξίας και της
παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών εισροών, οι οποίες αναμένεται να προκύψουν από
τη συνεχιζόμενη
χρησιμοποίηση του παγίου μέχρι την απόσυρσή του στη λήξη της ωφέλιμης ζωής του.
Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία
που ανήκουν στα πάγια στοιχεία του ενεργητικού επιμετρούνται στο
κόστος κτήσης μείον συσσωρευμένων αποσβέσεων και τυχόν ζημιών απομείωσης.
Τα υπόλοιπα πάγια στοιχεία του ενεργητικού απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις στις αξίες κτήσης
τους,
μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και την τυχόν απομείωση της αξίας τους. Το κόστος κτήσης
περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες
δαπάνες προστίθενται είτε στη λογιστική αξία του ενσώματου παγίου στοιχείου, ή καταχωρούνται ως
ξεχωριστό ενσώματο πάγιο στοιχείο μόνο στην περίπτωση όπου υπάρχει μεγάλη πιθανότητα ότι από το
συγκεκριμένο ενσώματο πάγιο θα προκύψουν για την οικονομική οντότητα μελλοντικές οικονομικές
ωφέλειες και το κόστος τους μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα.
Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιούνται. Οι
αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο κατά την
διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους ως εξής:
Ακίνητα ωφέλιμη διάρκεια ζωής 66 έτη
.
Βελτιώσεις ακινήτων έως 10 έτη.
Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός έως 10 έτη.
Ηλεκτρονικός και λοιπός εξοπλισμός έως 5 έτη.
4.5
Μισθώσεις
Η Εταιρεία συνάπτει συμβάσεις
επί παγίων είτε ως μισθωτής
είτε ως εκμισθωτής
.
Κατά την έναρξη ισχύος της σύµβασης, η Εταιρεία αξιολογεί εάν η σύμβαση
αποτελεί ή εµπεριέχει µία
µίσθωση. Εάν η σύμβαση παραχωρεί ένα δικαίωμα για τον έλεγχο της χρήσης ενός αναγνωρίσιµου
περιουσιακού στοιχείου για ένα χρονικό διάστημα µε αντάλλαγμα
κάποιο τίμημα, τότε η σύβαση αποτελεί ή
εµπεριέχει µία µίσθωση.
Η διάρκεια της µίσθωσης προσδιορίζεται ως η αµετάκλητη χρονική περίοδος της µίσθωσης σε συνδυασμό µε
κάθε επιπλέον χρονική περίοδο για την οποία ο µισθωτής έχει το δικαίωµα να παρατείνει τη µίσθωση του
περιουσιακού στοιχείου, εφόσον είναι σχεδόν βέβαιο ότι
ο µισθωτής θα ασκήσει το δικαίωµα αυτό, και κάθε
επιπλέον χρονική περίοδο για την οποία ο µισθωτής έχει το δικαίωμα να υπαναχωρήσει από τη σύβαση,
εφόσον είναι σχεδόν βέβαιο ότι ο µισθωτής δεν θα ασκήσει το δικαίωμα αυτό. Μετά την έναρξη της
83
µισθωτικής περιόδου, µε την επέλευση σηµαντικού γεγονότος ή σηµαντικής µεταβολής των συνθηκών που
εµπίπτουν στον έλεγχο του, η Εταιρεία, ως µισθωτής, επανεκτιµά τη διάρκεια µίσθωσης. Η Εταιρεία, είτε ως
εκµισθωτής είτε ως µισθωτής, αναθεωρεί τη διάρκεια µίσθωσης εάν επέλθει µεταβολή στην αµετάκλητη
χρονική περίοδο της µίσθωσης.
α) Η Εταιρεία ως μισθωτής
Η Εταιρεία αναγνωρίζει ένα στοιχείο ενεργητικού με δικαίωμα χρήσης και μια υποχρέωση μίσθωσης κατά την
έναρξη της μίσθωσης. Το στοιχείο ενεργητικού αρχικά αποτιμάται στο κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το ποσό
της αρχικής αναγνώρισης της υποχρέωσης μίσθωσης,
τυχόν πληρωμές μισθωμάτων που πραγματοποιήθηκαν
κατά την έναρξη ή πριν από την έναρξη της μίσθωσης μείον οποιαδήποτε κίνητρα μίσθωσης έχουν
εισπραχθεί, τυχόν αρχικά άμεσα έξοδα και την εκτίμηση της υποχρέωσης για τυχόν έξοδα αποκατάστασης
του περιουσιακού
στοιχείου.
Μετά την αρχική αναγνώριση, το στοιχείο ενεργητικού με δικαίωμα χρήσης αποτιμάται στο κόστος μειωμένο
με τις τυχόν συσσωρευμένες αποσβέσεις και ζημίες απομείωσης και προσαρμοσμένο κατά την τυχόν
επανεκτίμηση της υποχρέωσης από τη μίσθωση.
Το
στοιχείο ενεργητικού
αποσβένεται με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης σύμφωνα με την διάρκεια της
περιόδου μίσθωσης ή στη διάρκεια από την έναρξη της μισθωτικής περιόδου έως το τέλος της ωφέλιμης ζωής
ανάλογα με το ποια προηγείται. Τα στοιχεία ενεργητικού µε δικαίωµα χρήσης εξετάζονται σε κάθε
ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων για ενδείξεις αποµείωσης και αν έχουν υποστεί
αποµείωση προσαρµόζονται στην ανακτήσιµη αξία τους µε ισόποση επιβάρυνση των αποτελεσµάτων.
Οι πληρωμές μισθωμάτων που περιλαμβάνονται στην αποτίμηση της υποχρέωσης από μισθώσεις
περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:
-
σταθερές πληρωμές,
-
μεταβλητές πληρωμές
που εξαρτώνται από ένα δείκτη ή ένα επιτόκιο,
-
ποσά που αναμένεται να καταβληθούν
βάσει των εγγυήσεων υπολειμματικής αξίας και
-
την τιμή άσκησης του
δικαιώματος αγοράς που η Εταιρεία εκτιμά ότι θα ασκήσει και ποινές για καταγγελία
μίσθωσης,
εάν στον καθορισμό της διάρκειας της μίσθωσης έχει ληφθεί υπόψη η άσκηση του δικαιώματος
καταγγελίας από την Εταιρεία.
Μετά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, η υποχρέωση από τη μίσθωση μειώνεται με τις
καταβολές των µισθωµάτων, αυξάνεται με το χρηµατοοικονοµικό έξοδο και επανεκτιμάται για τυχόν
επανεκτιμήσεις ή τροποποιήσεις της μίσθωσης.
Επανεκτίμηση γίνεται όταν υπάρχει μεταβολή στις μελλοντικές πληρωμές μισθωμάτων που μπορεί να
προκύπτουν από τη μεταβολή ενός δείκτη ή εάν υπάρχει μια μεταβολή στην εκτίμηση της Εταιρείας για το
ποσό που αναμένεται να καταβληθεί για μια εγγύηση υπολειμματικής αξίας,
μεταβολή στη διάρκεια της
σύμβασης μίσθωσης και μεταβολή στην εκτίμηση άσκησης του
δικαιώματος αγοράς του υποκείμενου
στοιχείου, εφόσον υπάρχει. Όταν η υποχρέωση μίσθωσης αναπροσαρμόζεται κατ' αυτόν τον τρόπο, γίνεται
και αντίστοιχη προσαρμογή
στη λογιστική αξία του στοιχείου ενεργητικού με δικαίωμα χρήσης ή
καταχωρείται στα αποτελέσματα όταν η λογιστική αξία του
στοιχείου ενεργητικού με δικαίωμα χρήσης
μειωθεί στο μηδέν.
Σύμφωνα με την πολιτική που επέλεξε να εφαρμόσει ο Όμιλος και η Εταιρεία, το στοιχείο ενεργητικού με
δικαίωμα χρήσης αναγνωρίζεται στο κονδύλι «Δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων» και η
υποχρέωση μίσθωσης για το μακροπρόθεσμο μέρος στο κονδύλι «Μακροπρόθεμες υποχρεώσεις από
μισθώσεις» ενώ το βραχυπρόθεσμο μέρος στο κονδύλι «Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από μισθώσεις». Στις
περιπτώσεις που η Εταιρεία λειτουργεί ως υπεκμισθωτής με λειτουργική μίσθωση τα στοιχεία ενεργητικού
με δικαίωμα χρήσης που αφορούν στην κύρια σύμβαση περιλαμβάνονται στην κατηγορία «Επενδύσεις σε
ακίνητα» και η υποχρέωση της χρηματοδοτικής μίσθωσης εμφανίζεται για το μακροπρόθεσμο μέρος του στο
κονδύλι «Έντοκα Δάνεια» ενώ για το βραχυπρόθεσμο μέρος του στο κονδύλι «Βραχυπρόθεσμα δάνεια»
(σημ.
8.1
4
).
84
Μισθώσεις μικρής διάρκειας και μικρής αξίας
Η Εταιρεία επέλεξε να κάνει χρήση της εξαίρεσης που παρέχει το εν λόγω πρότυπο και να μην αναγνωρίζει
στοιχείο ενεργητικού με δικαίωμα χρήσης και υποχρέωση μίσθωσης για βραχυχρόνιες μισθώσεις, ή χαμηλής
αξίας περιουσιακά στοιχεία όπως ταμπλέτες, προσωπικοί
υπολογιστές, μικρά αντικείμενα επίπλωσης
γραφείου και τηλεφωνικές συσκευές.
β) Η Εταιρεία ως εκμισθωτής
Ως μέρος της εκτίμησης, η Εταιρεία εξετάζει και ορισμένους άλλους παράγοντες όπως το κατά πόσον η
μίσθωση αφορά το μεγαλύτερο μέρος της οικονομικής ζωής του περιουσιακού στοιχείου.
i.
Χρηματοδοτικές μισθώσεις: Στις περιπτώσεις συμβάσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης, στις οποίες η Εταιρεία
λειτουργεί ως εκμισθωτής, το συνολικό ποσό των μισθωμάτων που προβλέπει η σύμβαση μισθώσεως
καταχωρείται στην κατηγορία δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών. Η διαφορά, μεταξύ της παρούσας αξίας
(καθαρή επένδυση) των μισθωμάτων και του συνολικού ποσού των μισθωμάτων, αναγνωρίζεται ως μη
δεδουλευμένος τόκος και εμφανίζεται αφαιρετικά των απαιτήσεων. Οι εισπράξεις των μισθωμάτων μειώνουν
τη συνολική απαίτηση από μισθώματα, ενώ το χρηματοοικονομικό έσοδο αναγνωρίζεται με τη μέθοδο των
δεδουλευμένων. Οι απαιτήσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις εξετάζονται για απομείωση της αξίας τους,
σύμφωνα με τη διαδικασία που ισχύει για τις απαιτήσεις κατά πελατών.
ii.
Λειτουργικές μισθώσεις: Στις περιπτώσεις λειτουργικών μισθώσεων, η Εταιρεία που λειτουργεί ως
εκμισθωτής παρακολουθεί το μισθωμένο πάγιο ως στοιχείο Ενεργητικού, διενεργώντας αποσβέσεις με βάση
την ωφέλιμη ζωή του. Τα ποσά των μισθωμάτων, που αντιστοιχούν
στη χρήση του μισθωμένου παγίου
αναγνωρίζονται ως έσοδα, στην κατηγορία λοιπά έσοδα, με τη μέθοδο των δεδουλευμένων.
Όταν η Εταιρεία είναι ενδιάμεσος εκμισθωτής, αξιολογεί την κατάταξη της μίσθωσης μιας υπεκμίσθωσης
κάνοντας αναφορά στο στοιχείο ενεργητικού με δικαίωμα χρήσης της κύριας μίσθωσης, δηλαδή η Εταιρεία
συγκρίνει τους όρους της κύριας μίσθωσης με αυτούς της υπεκμίσθωσης.
Αντίθετα, εάν η κύρια μίσθωση
είναι μια βραχυπρόθεσμη μίσθωση στην οποία η Εταιρεία εφαρμόζει την εξαίρεση που περιγράφεται
παραπάνω, τότε κατατάσσει την υπεκμίσθωση ως λειτουργική μίσθωση. Στην περίπτωση αυτή, η Εταιρεία
αναγνωρίζει τα ποσά των μισθωμάτων, που αντιστοιχούν στην υπεκμίσθωση του μισθωμένου παγίου ως
έσοδα, στην κατηγορία λοιπά έσοδα, με τη μέθοδο των δεδουλευμένων.
4.
6
Άυλα περιουσιακά στοιχεία
Αφορά κατ΄ αποκλειστικότητα λογισμικά προγράμματα, τα οποία αποτιμώνται στην αξία κτήσης τους μείον
τις συσσωρευμένες αποσβέσεις. Για τον υπολογισμό των αποσβέσεων ωφέλιμη ζωή τους θεωρούνται τα
5
έτη.
4.7
Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις
Σε επίπεδο Ομίλου οι λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις περιλαμβάνουν εγγυήσεις μισθωμάτων, εγγυήσεις
προς οργανισμούς κοινής ωφέλειας (ΟΤΕ, ΔΕΗ κλπ.), μακροπρόθεσμης διάρκειας και σε περίπτωση που τα
ποσά είναι σημαντικά, γίνεται προεξόφληση αυτών σε παρούσα αξία για τα επόμενα χρόνια
που αναμένεται
να εισπραχθούν. Επίσης, στο κονδύλι αυτό περιλαμβάνεται η συμμετοχή του Ομίλου στο Επικουρικό
Κεφάλαιο Εκκαθάρισης Συναλλαγών, που όμως δεν χρειάζεται προεξόφληση.
85
4.
8
Απομείωση Αξίας Στοιχείων
(μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων)
του Ενεργητικού
Τα στοιχεία του ενεργητικού που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους, όταν
υπάρχουν ενδείξεις ότι η
λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι το μεγαλύτερο ποσό
μεταξύ της καθαρής τιμής πώλησης (τιμή πώλησης μειωμένη κατά τα έξοδα πώλησης) και της αξίας χρήσης
(όπως υπολογίζεται από τις καθαρές ταμειακές ροές). Η ζημία απομείωσης της
αξίας των στοιχείων του
ενεργητικού αναγνωρίζεται όταν η λογιστική αξία των στοιχείων αυτών υπερβαίνει την ανακτήσιμη.
Ειδικά για τις περιπτώσεις των ακινήτων, η διαδικασία που κατά κανόνα ακολουθείται είναι η ανάθεση σε
πιστοποιημένο εκτιμητή.
4.9
Χρηματοοικονομικά Μέσα
Τα χρηματοοικονομικά μέσα προκύπτουν από κάθε σύμβαση η οποία δημιουργεί ταυτόχρονα ένα
χρηματοοικονομικό
περιουσιακό
στοιχείο
για
μία
οικονομική
οντότητα
και
αντίστοιχα
μία
χρηματοοικονομική υποχρέωση ή έναν συμμετοχικό τίτλο για μία άλλη οικονομική οντότητα.
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της Κατάστασης
Οικονομικής Θέσης του Ομίλου και της Εταιρείας, περιλαμβάνουν τα παρακάτω στοιχεία:
•
Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα
•
Χρεόγραφα χαρτοφυλακίου αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων
•
Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις
•
Επενδύσεις σε Θυγατρικές
•
Έντοκα Δάνεια
•
Βραχυπρόθεσμα Δάνεια
Αρχική Αναγνώριση
Ο Όμιλος αναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού ή μία χρηματοοικονομική υποχρέωση
όταν ο Όμιλος και η Εταιρεία καθίστανται μέρος των συμβατικών όρων του μέσου.
Αρχική Επιμέτρηση
Κατά την αρχική αναγνώριση, ο Όμιλος και η Εταιρεία επιμετρούν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά
στοιχεία στην εύλογη αξία (η οποία συνήθως είναι η τιμή συναλλαγής) συν ή μείον το κόστος συναλλαγών
(αφορά μόνο περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν επιμετρούνται
στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων)
που αποδίδεται άμεσα στην απόκτηση ή την έκδοση του χρηματοοικονομικού μέσου. Αντίστοιχα ο Όμιλος
και η Εταιρεία αναγνωρίζουν για πρώτη φορά μια χρηματοοικονομική υποχρέωση. Ωστόσο, εξαίρεση
αποτελούν οι εμπορικές απαιτήσεις οι οποίες δεν περιλαμβάνουν σημαντικό σκέλος χρηματοδότησης και τις
οποίες ο Όμιλος τις επιμετρά στην τιμή συναλλαγής τους
.
Κατάταξη και Επιμέτρηση των Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών Στοιχείων
Σύμφωνα με το μοντέλο κατάταξης του ΔΠΧΑ 9, όλα τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού
ταξινομούνται και επιμετρούνται μεταγενέστερα της αρχικής τους
αναγνώρισης στις
ακόλουθες τρεις
κατηγορίες:
α. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού επιμετρούμενα στο αποσβεσμένο κόστος (ΑΚ)
β. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού επιμετρούμενα στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών
συνολικών εισοδημάτων (ΕΑΜΛΣΕ)
γ. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού επιμετρούμενα στην εύλογη αξία μέσω της κατάστασης
αποτελεσμάτων (ΕΑΜΚΑ)
86
Οι χρηματοοικονομικές απαιτήσεις και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στον ισολογισμό περιλαμβάνουν
τα διαθέσιμα, τα χρεόγραφα, τις λοιπές απαιτήσεις, τις συμμετοχές, τις βραχυπρόθεσμες και
μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Τα χρηματοοικονομικά μέσα παρουσιάζονται ως απαιτήσεις, υποχρεώσεις ή
στοιχεία της καθαρής θέσεως, βάσει της ουσίας και του περιεχομένου των σχετικών συμβάσεων από τις
οποίες απορρέουν. Τόκοι, μερίσματα, κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά προϊόντα
που χαρακτηρίζονται ως απαιτήσεις ή υποχρεώσεις, λογιστικοποιούνται ως έσοδα ή έξοδα αντίστοιχα.
Οι εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που είναι διαπραγματεύσιμα σε
χρηματιστηριακές αγορές προσδιορίζονται από τις τρέχουσες τιμές ζήτησης. Για τα μη διαπραγματεύσιμα
στοιχεία, οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης, όπως, ανάλυση πρόσφατων
συναλλαγών συγκρίσιμων στοιχείων που διαπραγματεύονται και προεξόφληση ταμειακών ροών.
Απαραίτητη προϋπόθεση για την ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού της παραπάνω
κατηγορίες είναι η αξιολόγηση του
επιχειρηματικού μοντέλου
σύμφωνα με το οποίο ο Όμιλος διαχειρίζεται
τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία καθώς και τα
χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών
ροών
του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Η αξιολόγηση του επιχειρηματικού μοντέλου του
Ομίλου για την διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων είναι θεμελιώδης για την
κατάταξη τους
στις παραπάνω κατηγορίες και πραγματοποιείται σε κάθε περίοδο αναφοράς των οικονομικών
καταστάσεων.
Πιο συγκεκριμένα, το
επιχειρηματικό μοντέλο
αντανακλά τον τρόπο με τον οποίο ο Όμιλος διαχειρίζεται
ομάδες χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων για την επίτευξη ενός
συγκεκριμένου επιχειρηματικού
στόχου. Δηλαδή, αφορά τον τρόπο με τον οποίο γίνεται η διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων
ενεργητικού από τον Όμιλο έτσι ώστε να δημιουργούνται ταμειακές ροές. Το επιχειρηματικό μοντέλο
καθορίζει εάν οι ταμειακές ροές θα προέρχονται από την είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών του
χρηματοοικονομικού
περιουσιακού στοιχείου ή από την πώληση του ή και από τα δύο.
Το επιχειρηματικό μοντέλο με βάση το οποίο ο Όμιλος διαχειρίζεται τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά
στοιχεία καθορίζεται σε ανώτερο βαθμό συγκέντρωσης και όχι για κάθε μεμονωμένο μέσο. Ο Όμιλος κατά
την αξιολόγηση του επιχειρηματικού μοντέλου εξετάζει όλα τα αποδεικτικά στοιχεία τα οποία είναι
διαθέσιμα κατά την χρονική περίοδο της αξιολόγησης. Ως αποδεικτικά στοιχεία αναφέρονται οι κίνδυνοι οι
οποίοι δύναται να επηρεάζουν την απόδοση του υπό αξιολόγηση επιχειρηματικού μοντέλου καθώς και όλοι
οι επιμέρους παράγοντες οι οποίοι επιδρούν στην απόδοση του.
Δεύτερη προϋπόθεση αποτελεί η αξιολόγηση
των χαρακτηριστικών των συμβατικών ταμειακών ροών
. Ο
Όμιλος εξετάζει αν οι συμβατικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου
αποτελούνται αποκλειστικά από πληρωμές κεφαλαίου και τόκων
επί του ανεξόφλητου ποσού («
Δοκιμή
SPPI
»).
Ο Όμιλος προκειμένου να εξετάσει αν οι ταμειακές ροές θα προέλθουν από την είσπραξη των συμβατικών
ταμειακών ροών, εξετάζει διάφορους παράγοντες όπως
η συχνότητα, η αξία και ο χρόνος των πωλήσεων
καθώς και τις προσδοκίες του Ομίλου για τις μελλοντικές πωλήσεις. Στην παραπάνω αξιολόγηση, δεν
λαμβάνονται υπόψιν τα σενάρια «χειρότερης περίπτωσης» τα οποία ο Όμιλος δεν προσδοκά ότι θα συμβούν.
Solely Payments of Principal and Interest (SPPI)
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία θα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος εάν τηρούνται σε
επιχειρηματικό μοντέλο που έχει ως στόχο τη διατήρηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων
προκειμένου να εισπράξει συμβατικές ταμειακές ροές και οι συμβατικές ταμειακές ροές αντιπροσωπεύουν
μόνο τις πληρωμές κεφαλαίου και τόκων (Solely
Payments
of
Principal
and
Interest,
SPPI).
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία θα αποτιμώνται σε Fair
Value
through
other
Comprehensive
Income
(FVOCI) εάν ανήκουν σε επιχειρηματικό μοντέλο του οποίου ο στόχος επιτυγχάνεται τόσο στην
συλλογή συμβατικών ταμιακών ροών όσο και με την πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων
και οι συμβατικές ταμειακές ροές αντιπροσωπεύουν μόνο πληρωμές κεφαλαίου και τόκων. Όλα τα υπόλοιπα
περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται σε Fair
Value
through
Profit
or
Loss
(FVTPL).
87
Αξιολόγηση SPPI
Για να εκτιμηθεί κατά πόσον οι συμβατικές ταμιακές ροές είναι μόνο πληρωμές κεφαλαίου και τόκων,
εξετάζεται κατά πόσον οι συμβατικοί όροι του μέσου συμφωνούν με μια βασική ρύθμιση δανεισμού, δηλαδή
το επιτόκιο περιλαμβάνει μόνο την αντιπαροχή για την χρονική αξία του χρήματος, πιστωτικό κίνδυνο, άλλους
βασικούς κινδύνους δανεισμού και το περιθώριο κέρδους. Αυτό θα περιλαμβάνει αξιολόγηση του εάν ένα
χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο περιέχει μια συμβατική ρήτρα που θα μπορούσε να μεταβάλει το
ποσό ή το
χρονοδιάγραμμα των συμβατικών ταμιακών ροών με τρόπο που να μην είναι συνεπής
με την
παραπάνω προϋπόθεση. Όταν οι συμβατικοί όροι εισάγουν έκθεση σε κίνδυνο ή μεταβλητότητα που είναι
ασυμβίβαστη με μια βασική διάταξη δανεισμού, το σχετικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο θα
μετρηθεί σε Fair
Value
through
Profit
or
Loss
(FVTPL).
Τα χρηματοοικονομικά μέσα παρουσιάζονται ως απαιτήσεις, υποχρεώσεις ή στοιχεία της καθαρής θέσεως,
βάσει της ουσίας και του περιεχομένου των σχετικών συμβάσεων από τις οποίες απορρέουν. Τόκοι,
μερίσματα, κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που χαρακτηρίζονται ως
απαιτήσεις ή υποχρεώσεις, λογιστικοποιούνται ως έσοδα ή έξοδα αντίστοιχα.
Οι αγορές και οι πωλήσεις χρηματοοικονομικών μέσων αναγνωρίζονται την ημερομηνία της συναλλαγής, που
είναι η ημερομηνία που δεσμεύεται η εταιρεία να αγοράσει ή να πουλήσει το μέσο. Όλα τα
χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις καταχωρούνται
αρχικά στην εύλογη αξία, που
είναι η πραγματική αξία του δοθέντος ανταλλάγματος (για περιουσιακά στοιχεία) ή του ληφθέντος
ανταλλάγματος (αν πρόκειται για υποχρεώσεις), περιλαμβάνοντας και τα έξοδα συναλλαγής.
Παρακάτω παρατίθενται με περισσότερες λεπτομέρειες οι κατηγορίες επιμέτρησης:
Α. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού επιμετρούμενα στο αποσβεσμένο κόστος
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρούνται στο αποσβεσμένο κόστος όταν πληρούνται
σωρευτικά οι παρακάτω προϋποθέσεις:
•
Διακρατούνται στο πλαίσιο ενός
επιχειρηματικού μοντέλου στόχος του οποίου είναι η
διακράτηση τους
μέχρι την λήξη τους
με σκοπό την είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών και
•
οι ταμειακές ροές που διέπουν τα χρηματοοικονομικά
περιουσιακά στοιχεία συνιστούν
αποκλειστικά αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου ποσού.
Β. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού επιμετρούμενα στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών
συνολικών εισοδημάτων
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών
εισοδημάτων όταν πληρούνται αμφότερες οι παρακάτω προϋποθέσεις:
•
Διακρατούνται στο πλαίσιο ενός
επιχειρηματικού μοντέλου στόχος του οποίου είναι η
είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών και η μετέπειτα πώληση τους
και
•
οι ταμειακές ροές που διέπουν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία συνιστούν
αποκλειστικά αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου ποσού.
Γ. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού επιμετρούμενα στην εύλογη αξία μέσω της κατάστασης
αποτελεσμάτων
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν διακρατούνται στο πλαίσιο ενός
εκ των ανωτέρω
επιχειρηματικών μοντέλων επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων. Δηλαδή,
τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία αποτυγχάνουν την δοκιμή SPPI, επιμετρούνται στην
88
εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, ενώ τα κέρδη ή ζημίες από την αποτίμηση τους
συμπεριλαμβάνονται
στα αποτελέσματα της περιόδου.
Ο Όμιλος κατά την αρχική αναγνώριση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου μπορεί να προβεί
στην αμετάκλητη επιλογή και να το προσδιορίσει ως επιμετρούμενο στην εύλογη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων. Η αμετάκλητη αυτή επιλογή είναι εφικτή μόνο κατά την αρχική αναγνώριση του
χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και δεν δύναται σε περίπτωση μεταβολής του επιχειρηματικού
μοντέλου, η αναταξινόμηση του στο αποσβεσμένο κόστος ή στη εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών
εσόδων.
Ωστόσο, ο Όμιλος διαχειρίζεται το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο «Πελάτες και λοιπές Εμπορικές
Απαιτήσεις» στο πλαίσιο ενός
επιχειρηματικού μοντέλου με σκοπό την είσπραξη των συμβατικών ταμειακών
ροών και κατ’ επέκταση τις επιμετρά στο αποσβεσμένο κόστος.
Επιπρόσθετα, οι χρεωστικοί τίτλοι διακρατούνται από τον Όμιλο στο πλαίσιο ενός
επιχειρηματικού μοντέλου
με πρωταρχικό σκοπό την ρευστοποίηση τους
για την αποκόμιση κέρδους και κατά συνέπεια επιμετρούνται
στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Σε κάθε περίοδο αναφοράς, ο Όμιλος επαναξιολογεί το επιχειρηματικό μοντέλο έτσι ώστε να προσδιορίσει
εάν έχει επέλθει κάποια αλλαγή σε σχέση με της προηγούμενης περιόδου αναφοράς. Ο Όμιλος δεν εντόπισε
κάποια αλλαγή στο επιχειρηματικό μοντέλο κατά την τρέχουσα περίοδο αναφοράς.
Συμμετοχικοί τίτλοι
Τα χρηματοοικονομικά μέσα που πληρούν τον ορισμό του συμμετοχικού τίτλου κατά το ΔΛΠ 32,
επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Ωστόσο, ο Όμιλος μπορεί κατά την αρχική
αναγνώριση να κάνει την αμετάκλητη επιλογή και να παρουσιάσει στα λοιπά συνολικά έσοδα μεταγενέστερες
μεταβολές στην εύλογη αξία των συμμετοχικών τίτλων. Απαραίτητη προϋπόθεση για να είναι εφικτό ο Όμιλος
να προβεί στη παραπάνω αμετάκλητη επιλογή αποτελεί οι μετοχές να μην διακρατούνται για
διαπραγμάτευση καθώς και να μην αποτελούν ενδεχόμενο αντάλλαγμα αναγνωριζόμενο από τον Όμιλο σε
συνένωση επιχειρήσεων στην οποία έχει ισχύ το ΔΠΧΑ 3. Σε περίπτωση όπου ο Όμιλος κάνει την παραπάνω
αμετάκλητη επιλογή, αναγνωρίζει στα αποτελέσματα τα έσοδα από μερίσματα.
Ο Όμιλος έχει εφαρμόσει την ανωτέρω αμετάκλητη επιλογή για παρουσίαση στα λοιπά συνολικά έσοδα
μεταγενέστερες μεταβολές στην εύλογη αξία για την συμμετοχή της στην θυγατρική εταιρεία «Alpha Trust
Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών
Επενδύσεων»
στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας
.
Αναταξινόμηση Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών Στοιχείων
Όταν ο Όμιλος τροποποιεί το επιχειρηματικό μοντέλο στο πλαίσιο του οποίου διακρατούνται τα
χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τότε αναταξινομεί τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία.
Ενδεχόμενες αλλαγές του επιχειρηματικού μοντέλου καθορίζονται από
την ανώτατη διοίκηση του Ομίλου και
αναμένεται να είναι σπάνιες. Οι αλλαγές του επιχειρηματικού μοντέλου αποτελούν αποτέλεσμα εσωτερικών
και εξωτερικών αλλαγών οι οποίες είναι σημαντικής σημασίας για την λειτουργία του Ομίλου καθώς και
ευαπόδεικτες σε τρίτα μέρη. Πιο συγκεκριμένα, όταν ο Όμιλος αρχίζει ή παύει να ασκεί μια δραστηριότητα η
οποία είναι ζωτικής σημασίας για την λειτουργία του τότε επέρχεται μεταβολή του επιχειρηματικού
μοντέλου. Ωστόσο, αλλαγές του επιχειρηματικού μοντέλου του Ομίλου πρέπει να πραγματοποιούνται πριν
από την ημερομηνία αναταξινόμησης.
Επιπρόσθετα, χρηματοοικονομικά μέσα που πληρούν τον ορισμό του συμμετοχικού τίτλου κατά το ΔΛΠ 32
για τα οποία ο Όμιλος έχει κάνει την αμετάκλητη επιλογή κατά την αρχική τους
αναγνώριση να τα επιμετρήσει
στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών εισοδημάτων δεν μπορούν να αναταξινομηθούν. Αντίστοιχα, τα
χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία έχουν προσδιοριστεί κατά την αρχική αναγνώριση ως
επιμετρούμενα στην εύλογη αξία μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων δεν είναι εφικτό να
αναταξινομηθούν διότι ο προσδιορισμός τους
είναι αμετάκλητος.
89
Ωστόσο, ο Όμιλος στο πλαίσιο εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να αναταξινομήσει οποιαδήποτε
χρηματοοικονομική υποχρέωση.
Κατά την διάρκεια της τρέχουσας χρήσης που έληξε την 31.12.202
3
, ο Όμιλος δεν προέβη σε καμία
αναταξινόμηση καθώς δεν σημειώθηκε κάποια αλλαγή του επιχειρηματικού μοντέλου στο πλαίσιο του
οποίου ο Όμιλος διαχειρίζεται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού.
Κατάταξη και Επιμέτρηση των Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων
Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις κατατάσσονται ως επιμετρούμενες στο αποσβεσμένο κόστος ή στην
εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Η Εταιρεία δεν έχει κατατάξει καμιά βραχυπρόθεσμη ή
μακροπρόθεσμη υποχρέωση ως επιμετρούμενη στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και κατ’
επέκταση τις επιμετρά στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.
Η Εταιρεία αναγνωρίζει μία χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν η Εταιρεία λαμβάνει μέρος σε μία
συμβατική συμφωνία ενώ διαγράφεται όταν εξοφλείται, δηλαδή όταν εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή εκπνέει.
Επιμέτρηση
–
Απομείωση Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών Στοιχείων
Ο Όμιλος και η Εταιρεία αναγνωρίζουν την πρόβλεψη ζημίας των αναμενόμενων πιστωτικών ζημίων των
χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων οι οποίες επιμετρούνται είτε στο αποσβεσμένο κόστος είτε
στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων. Ο Όμιλος και η Εταιρεία επιμετρούν την πρόβλεψη
ζημίας ως εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών που ενδέχεται να συμβούν καθ’ όλη την διάρκεια
ζωής του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου σε περίπτωση σημαντικής αύξησης του πιστωτικού
κινδύνου
από την ημερομηνία της αρχικής τους
αναγνώρισης. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες σύμφωνα
με το ΔΠΧΑ 9 αποτελούν μια σταθμισμένη βάση πιθανοτήτων εκτίμησης
των πιστωτικών ζημιών. Πιο
συγκεκριμένα, αποτελούν την παρούσα αξία των υστερήσεων των ταμειακών ροών κατά την αναμενόμενη
διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Υστέρηση ταμειακών ροών προκύπτει όταν
ένας
αντισυμβαλλόμενος παρουσιάζει αδυναμία καταβολής μιας πληρωμής κατά τον καθορισμένο χρόνο της
εν λόγω πληρωμής σύμφωνα με τους
συμβατικούς όρους της σύμβασης. Ως καθυστερημένες ταμειακές ροές
ορίζεται η διαφορά μεταξύ των ταμειακών ροών που οφείλονται στην εταιρεία και των ταμειακών ροών που
αναμένεται να εισπράξει η εταιρεία σύμφωνα με τους
συμβατικούς όρους της σύμβασης.
Ο Όμιλος και η Εταιρεία εκτιμούν και αναγνωρίζουν πρόβλεψη ζημίας σε κάθε ημερομηνία αναφοράς. Για
την αξιολόγηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών λαμβάνονται υπόψη όλες
οι λογικές και βάσιμες
πληροφορίες οι οποίες είναι διαθέσιμες σε κάθε ημερομηνία αναφοράς χωρίς αδικαιολόγητο κόστος και
αφορούν παρελθόντα γεγονότα, τρέχουσες συνθήκες και προβλέψεις των οικονομικών συνθηκών στο
μέλλον. Σε περίπτωση μη ύπαρξης βάσιμων πληροφοριών, ο Όμιλος χρησιμοποιεί πληροφορίες του
παρελθόντος (ιστορικά δεδομένα) για να αποφασίσει αν έχει επέλθει σημαντική αύξηση του πιστωτικού
κινδύνου από την αρχική αναγνώριση του χρηματοοικονομικού μέσου. Σε περίπτωση όπου ο πιστωτικός
κίνδυνος δεν έχει αυξηθεί σημαντικά τότε η πρόβλεψη
ζημίας που θα υπολογιστεί από την Εταιρεία θα
ισούται με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες του δωδεκαμήνου.
Το ΔΠΧΑ 9 εισάγει τρία στάδια για σκοπούς απομείωσης («Stages») στην βάση των οποίων γίνεται ο
υπολογισμός της απομείωσης με το κάθε στάδιο να αντιπροσωπεύει διαφορετική πιστωτική ποιότητα των
χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Η Εταιρεία και ο Όμιλος έχουν υιοθετήσει την γενική
προσέγγιση («general approach») για την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών για τις Απαιτήσεις
Προσωπικού και το Ταμείο και τα Ταμειακά ισοδύναμα ενώ έχει εφαρμόσει την απλοποιημένη προσέγγιση
(«simplified approach»)
για την επιμέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών για τις Απαιτήσεις από
Πελάτες και λοιπές Εμπορικές απαιτήσεις. Πιο συγκεκριμένα:
Γενική προσέγγιση («General Approach»)
Με βάση την γενική προσέγγιση («general approach»), η Εταιρεία αναγνωρίζει και ταξινομεί τα
χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στο Στάδιο 1 κατά την αρχική αναγνώριση τους. Σε κάθε
μεταγενέστερη επιμέτρηση χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου κατατάσσονται αντίστοιχα είτε στο
90
Στάδιο 1 είτε στο Στάδιο 2 είτε στο Στάδιο 3 αναλόγως αν έχει επέλθει αύξηση του πιστωτικού κινδύνου. Πιο
συγκεκριμένα:
Στάδιο 1
: Στο στάδιο 1 κατατάσσονται όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατά την αρχική τους
αναγνώριση. Επιπρόσθετα, στο στάδιο αυτό κατατάσσονται τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα
οποία ενέχουν χαμηλό κίνδυνο αθέτησης (0
-
30 ημέρες καθυστέρησης) και ο πελάτης/ χρεώστης έχει την
ικανότητα να ανταποκριθεί στις
συμβατικές του υποχρεώσεις ταμειακών ροών σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα.
Επομένως, η πρόβλεψη
ζημίας που θα υπολογιστεί από την Εταιρεία και τον Όμιλο θα ισούται με τις
αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες του δωδεκαμήνου δεδομένου ότι ο πιστωτικός κίνδυνος είναι χαμηλός.
Στάδιο 2
: Στο στάδιο αυτό κατατάσσονται τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία έχουν
σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου από την ημερομηνία της αρχικής αναγνώρισης (30
-
90 ημέρες
καθυστέρησης). Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν έχουν υποστεί απομείωση στο στάδιο αυτό
ενώ υπολογίζονται οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ’ όλη την διάρκεια ζωής του στοιχείου οι οποίες
προκύπτουν από όλα τα γεγονότα αθέτησης τα οποία είναι πιθανόν να συμβούν κατά την αναμενόμενη
διάρκεια ζωής τους
.
Στάδιο 3:
Στα στάδιο αυτό κατατάσσονται τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία ορίζονται
ως πιστωτικά απομειωμένα. Επιμετρούνται οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για την συνολική ζωή του
χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Μαχητό τεκμήριο για να θεωρηθεί ένα χρηματοοικονομικό
περιουσιακό στοιχείο πιστωτικά απομειωμένο αποτελεί η καθυστέρηση άνω των 90 ημερών από την
ημερομηνία πληρωμής καθώς και η ύπαρξη σημαντικών πληροφοριών αναφορικά με οικονομικές δυσκολίες
του πελάτη/ χρεώστη
.
Για τη κατάταξη των απαιτήσεων από τράπεζες, καθώς και των απαιτήσεων από δάνεια στο προσωπικό με
βάση τον πιστωτικό τους
κίνδυνο προκειμένου να υπολογιστούν οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές η
Εταιρεία και ο Όμιλος χρησιμοποιούν τη γενική προσέγγιση.
Απλοποιημένη προσέγγιση («Simplified approach»)
Στα πλαίσια των όσων ορίζει το ΔΠΧΑ 9 για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού «Απαιτήσεις από
Πελάτες και λοιπές Εμπορικές απαιτήσεις» και «Χρεώστες διάφοροι», ο Όμιλος έχει υιοθετήσει την
απλοποιημένη προσέγγιση με βάση την οποία αναγνωρίζει και ταξινομεί τις απαιτήσεις στις ακόλουθες
«κατηγορίες». Η αξιολόγηση της ταξινόμησης και ο υπολογισμός των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών
γίνεται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς
.
Πιο συγκεκριμένα:
Στάδιο 2
: Στο στάδιο αυτό κατατάσσονται οι απαιτήσεις οι οποίες έχουν σημαντική αύξηση του πιστωτικού
κινδύνου από την αρχική αναγνώριση αλλά δεν είναι πιστωτικά απομειωμένες. Σημαντική αύξηση του
πιστωτικού κινδύνου ορίζεται ως σημαντική αύξηση της πιθανότητας αθέτησης που προέκυψε από την
αρχική αναγνώριση. Στο στάδιο αυτό επιμετρούνται οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ’ όλη την
αναμενόμενη διάρκεια ζωής της απαίτησης.
Στάδιο 3
: Στο στάδιο αυτό κατατάσσονται οι απαιτήσεις με περισσότερες από 90 ημέρες καθυστέρησης ενώ
υπολογίζονται οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ’ όλη την διάρκεια ζωής των «Απαιτήσεων από Πελάτες
και λοιπών Εμπορικών απαιτήσεων». Στο Στάδιο αυτό έχει επέλθει το πιστωτικό γεγονός. Αντικειμενικό
τεκμήριο για τις πιστωτικά απομειωμένες «Απαιτήσεις από Πελάτες και λοιπές Εμπορικές απαιτήσεις»
αποτελεί η καθυστέρηση άνω των 90 ημερών καθώς και άλλες
πληροφορίες σχετικά με σημαντικές
οικονομικές δυσκολίες του χρεώστη.
91
Ο Όμιλος αναγνωρίζει στα αποτελέσματα, ως κέρδος (αναστροφή ζημίας απομείωσης) ή ζημία απομείωσης,
το ποσό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών.
Παρακάτω παρατίθενται τα κύρια στοιχεία τα οποία λαμβάνονται υπόψιν για την εκτίμηση των
αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Η εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών βασίζεται σε
παραμέτρους κινδύνου (Πιθανότητα αθέτησης, Άνοιγμα σε Περίπτωση Αθέτησης, Ζημία σε Περίπτωση
Αθέτησης) ενώ για τον υπολογισμό τους
χρησιμοποιούνται ιστορικά δεδομένα από τον Όμιλο.
Άνοιγμα σε Περίπτωση Αθέτησης (
Exposure at
Default)
: η παράμετρος αυτή αντιπροσωπεύει το ποσό στο
οποίο είναι εκτεθειμένος ο Όμιλος σε περίπτωση αθέτησης κατά την ημερομηνία αναφοράς.
Πιθανότητα Αθέτησης (Probability of Default)
: Η παράμετρος αυτή αντανακλά την εκτιμώμενη πιθανότητα
αθέτησης σε μία δεδομένη χρονική περίοδος. Η πιθανότητα αθέτησης χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό
των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων τα οποία
κατατάσσονται είτε στο Στάδιο 1 είτε στο Στάδιο 2. Στο Στάδιο 3, η πιθανότητα αθέτησης ισούται με 1 (100%)
δεδομένου ότι έχει επέλθει το πιστωτικό γεγονός. Ο Όμιλος υπολογίζει την Πιθανότητα Αθέτησης με τη χρήση
ιστορικών στοιχείων, παραδοχών και μελλοντικών εκτιμήσεων.
Ζημία σε Περίπτωση Αθέτησης (Loss Given Default)
: η παράμετρος αυτή αντιπροσωπεύει την εκτιμώμενη
ζημία η οποία θα πραγματοποιηθεί κατά την ημερομηνία αθέτησης ή διαφορετικά ως το ποσοστό ζημίας
πάνω στην συνολική οφειλή. Αντιπροσωπεύει την προσδοκία του Ομίλου για το μέγεθος της ζημίας των
απαιτήσεων σε αθέτηση. Υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ των συμβατικών ταμειακών ροών του
χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και των ταμειακών ροών του στοιχείου οι οποίες εκτιμάται ότι
θα εισπραχθούν στο μέλλον. Η Ζημία σε Περίπτωση Αθέτησης
εκφράζεται ως ποσοστό ζημίας ανά μονάδα
ανοίγματος σε αθέτηση. Κατά τον υπολογισμό της Ζημίας σε Περίπτωση Αθέτησης λαμβάνεται υπόψιν και η
κατοχή εξασφαλίσεων από τον Όμιλο οι οποίες έχουν ως αποτέλεσμα την ανάκτηση των αναμενόμενων
ταμειακών ροών.
Κατάταξη και Επιμέτρηση Χρηματοοικονομικών Περιουσιακών Στοιχείων
Σύμφωνα με το Δ.Π.Χ.Α 9 προϋπόθεση για την κατάταξη των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων,
και κατά επέκταση τη μεταγενέστερη επιμέτρησή τους, αποτελεί τόσο η αξιολόγηση του επιχειρηματικού
μοντέλου διαχείρισης τους, όσο και τα χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών ροών τους
.
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που οι συμβατικές ταμειακές ροές τους
αποτελούνται από
πληρωμή κεφαλαίου και τόκων και διακρατούνται σε ένα επιχειρηματικό μοντέλο, σκοπός του οποίου είναι
η διακράτηση τους
μέχρι τη λήξη και η συλλογή των συμβατικών ταμειακών ροών, επιμετρούνται στη
κατηγορία του Αποσβεσμένου Κόστους.
Με την προϋπόθεση
ότι στο επιχειρηματικό μοντέλο υπάρχει πρόθεση κατοχής των χρηματοοικονομικών
περιουσιακών στοιχείων ώστε να εισπράττονται οι συμβατικές ταμειακές ροές, αλλά αναμένεται η πώληση
τους
όταν είναι απαραίτητο (π.χ. για σκοπούς ρευστότητας), αυτά τα περιουσιακά στοιχεία επιμετρώνται
στην
«Εύλογη
Αξία
Μέσω
της
κατάστασης
Λοιπών
Συνολικών
Εισοδημάτων»
(ΕΑΜΛΣΕ)
.
Τα
χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που διακρατώνται εντός ενός
επιχειρηματικού μοντέλου
διαφορετικού από τα ανωτέρω, επιμετρώνται στην «Εύλογη Αξία μέσω της Κατάστασης Αποτελεσμάτων»
(ΕΑΜΚΑ).
Δεδομένου ότι η Εταιρεία διαχειρίζεται το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο «Πελάτες και λοιπές
εμπορικές απαιτήσεις» με στόχο την είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών τους, επιμετρά αυτό στην
κατηγορία του Αποσβεσμένου Κόστους.
Επιπλέον αυτού, οι χρεωστικοί τίτλοι που κατέχει η εταιρεία διακρατούνται σε ένα επιχειρηματικό μοντέλο
που ο πρωταρχικός στόχος του είναι η ρευστοποίηση τους
σε βραχυχρόνιο διάστημα για την αποκόμιση
κέρδους. Αποτέλεσμα αυτού είναι η επιμέτρησή τους
στην ΕΑΜΚΑ.
Τέλος, τα χρηματοοικονομικά μέσα που εμπίπτουν στον ορισμό των μετοχών, όπως
προβλέπεται από το ΔΛΠ
32, επιμετρώνται μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης στην ΕΑΜΚΑ, εκτός των περιπτώσεων όπου γίνει
η αμετάκλητη επιλογή από την εταιρεία για επιμέτρηση μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης στην
92
ΕΑΜΛΣΕ. Η αποτίμησή τους
γίνεται στην εύλογη αξία τους, ενώ τα εξ’ αποτίμησης κέρδη ή ζημιές
συμπεριλαμβάνονται αντίστοιχα είτε στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων είτε στην Κατάσταση Λοιπών
Συνολικών Εισοδημάτων
.
Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 κατατάσσονται είτε ως χρηματοοικονομικές
υποχρεώσεις στην ΕΑΜΚΑ είτε ως λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (ήτοι στο Αποσβεσμένο Κόστος).
Η Εταιρεία δεν έχει κατατάξει καμία από τις χρηματοοικονομικές της υποχρεώσεις στην ΕΑΜΚΑ.
4.
10
Εύλογες αξίες χρηματοοικονομικών μέσων
Οι εύλογες αξίες των Χρεογράφων χαρτοφυλακίου αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων
κατά την 31.12.202
3
, καθώς και την συγκριτική περίοδο 31.12.2022, απεικονίζονται στον Ισολογισμό.
Διαβάθμιση των χρηματοοικονομικών στοιχείων που αποτιμώνται στην εύλογη αξία
Τα χρηματοοικονομικά μέσα τα οποία αποτιμώνται ή γνωστοποιείται η εύλογη αξία τους κατηγοριοποιούνται
στα ακόλουθα τρία επίπεδα ανάλογα με τη χαμηλότερη πηγή πληροφόρησης που χρησιμοποιήθηκε για την
εκτίμηση της εύλογης αξίας τους:
•
Επιπέδου 1: τιμές (χωρίς προσαρμογές) ενεργού αγοράς για αντίστοιχα στοιχεία απαιτήσεων και
υποχρεώσεων
Επίπεδο 1:
Χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργή αγορά πανομοιότυπων χρηματοοικονομικών μέσων. Στο
επίπεδο 1 περιλαμβάνονται χρεόγραφα, μετοχές και παράγωγα που διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά.
Ενεργή αγορά είναι η αγορά στην οποία οι συναλλαγές έχουν επαρκή συχνότητα και όγκο έτσι ώστε η
πληροφόρηση σχετικά με
τιμές
να παρέχεται σε συνεχή βάση και επιπλέον χαρακτηρίζεται από χαμηλά
περιθώρια κέρδους.
•
Επιπέδου
2: άμεσα ή έμμεσα παρατηρήσιμα (observable) δεδομένα
Επίπεδο 2:
Παρατηρήσιμα δεδομένα εκτός από τιμές επιπέδου 1, όπως χρηματιστηριακές τιμές παρόμοιων
μέσων, τιμές από αγορές που δεν είναι ενεργές, ή άλλα δεδομένα που είναι παρατηρήσιμα ή μπορούν να
επιβεβαιωθούν από παρατηρήσιμα δεδομένα για σχεδόν το σύνολο της διάρκειας του μέσου. Στο επίπεδο 2
περιλαμβάνονται χρεόγραφα με τιμές σε μη ενεργές αγορές, καθώς και χρεόγραφα χωρίς τιμή από κάποια
αγορά και παράγωγα των οποίων οι αξίες υπολογίζονται χρησιμοποιώντας μοντέλα αποτίμησης,
προεξόφλησης ταμειακών ροών ή παρόμοιες τεχνικές, με δεδομένα που είναι παρατηρήσιμα στην αγορά ή
μπορούν να υπολογιστούν ή να επιβεβαιωθούν από παρατηρήσιμα στοιχεία στην αγορά. Αυτή η κατηγορία
γενικά περιλαμβάνει κρατικά και εταιρικά ομόλογα με τιμές σε αγορά που δεν είναι ενεργές και κάποια
παράγωγα.
•
Επιπέδου 3: προκύπτουν από μη παρατηρήσιμα δεδομένα που χρησιμοποιούνται σε τεχνικές
αποτίμησης
Επίπεδο 3:
Μη παρατηρήσιμα δεδομένα που υποστηρίζονται από λίγες ή καθόλου συναλλαγές σε ενεργή
αγορά και επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία. Εάν η αποτίμηση ενός στοιχείου χρησιμοποιεί
παρατηρήσιμα δεδομένα που απαιτούν σημαντικές προσαρμογές βασισμένες σε μη παρατηρήσιμα
δεδομένα, αυτό το μέσο κατατάσσεται στο επίπεδο 3.
Σε αυτό το επίπεδο περιλαμβάνονται χρηματοοικονομικά μέσα των οποίων η αξία υπολογίζεται
χρησιμοποιώντας μοντέλα αποτίμησης, προεξόφλησης ταμειακών ροών ή παρόμοιες τεχνικές καθώς και
μέσα για τα οποία ο προσδιορισμός της εύλογης αξίας απαιτεί κρίση ή εκτίμηση της Διοίκησης.
93
Στην περίπτωση που κατά την αρχική αναγνώριση των χρηματοοικονομικών μέσων η εύλογη αξία τους
διαφέρει από το τίμημα της συναλλαγής, η διαφορά αναγνωρίζεται απευθείας στα αποτελέσματα,
μόνο στην
περίπτωση που το μέσο αποτιμάται με βάση δεδομένα του επιπέδου 1 και 2. Στην περίπτωση που αποτιμάται
με βάση δεδομένα του επιπέδου 3, η διαφορά κατά την αρχική αναγνώριση δεν καταχωρείται άμεσα στα
αποτελέσματα, δύναται δε να αναγνωρισθεί μεταγενέστερα στο βαθμό που η αποτίμηση του μέσου βασιστεί
σε παρατηρήσιμες τιμές και λαμβάνοντας υπόψη, τόσο τη φύση του όσο και τη διάσταση του χρόνου.
Στην κατηγορία του επιπέδου 2 εντάσσονται τα δεδομένα τα οποία δεν ικανοποιούν τα κριτήρια
κατηγοριοποίησης στο επίπεδο 1 αλλά τα οποία είναι παρατηρήσιμα, είτε άμεσα είτε έμμεσα.
Οι κυριότερες μέθοδοι που χρησιμοποιούνται για τη μέτρηση της εύλογης αξίας στο επίπεδο 2 είναι η
αναφορά στην τρέχουσα εύλογη αξία ενός ουσιωδώς συναφούς μέσου, η μέθοδος της προεξόφλησης και τα
μοντέλα αποτίμησης δικαιωμάτων προαίρεσης.
Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 13 (Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας), η εύλογη αξία ιεραρχείται ανάλογα με το επίπεδο των
εισροών στοιχείων που χρησιμοποιήθηκαν στην εφαρμογή των εκτιμητικών μεθόδων ως εξής:
Εισροές επιπέδου 1
Μη προσαρμοσμένες επίσημες χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργές αγορές για πανομοιότυπα με το
επιμετρούμενο πάγια.
Εισροές επιπέδου 2
Εισροές,
άλλες από τις επίσημες χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργές αγορές,
που περιλαμβάνονται
στο 1
ο
επίπεδο, οι οποίες είναι παρατηρήσιμες για το πάγιο στοιχείο ή την υποχρέωση είτε άμεσα
είτε έμμεσα.
Εισροές επιπέδου 3
Εισροές που είναι μη παρατηρήσιμες. Μια οντότητα αναπτύσσει μη παρατηρήσιμες εισροές
χρησιμοποιώντας τις καλύτερες πληροφορίες που έχει στη διάθεση της, βάσει των περιστάσεων, στις
οποίες δύναται να περιλαμβάνονται τα ίδια δεδομένα της εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη όλες τις
εύλογες διαθέσιμες πληροφορίες για τις υποθέσεις που χρησιμοποιούν οι συμμετέχοντες στην
αγορά.
Η εκτίμηση έχει βασιστεί στο επίπεδο στοιχείων 2 και έχει χρησιμοποιηθεί η συγκριτική μέθοδος για
την εκτίμηση της εύλογης αξίας διότι υπάρχει ενεργή αγορά από την οποία μπορούμε να αντλήσουμε
ικανοποιητικές και αξιόπιστες πληροφορίες. Η υλοποίηση της συγκριτικής μεθόδου βασίστηκε σε
ζητούμενες τιμές πώλησης και γενικές πληροφορίες που συνέλλεξε ανεξάρτητος εκτιμητής. Η
εκτιμώμενη εύλογη αξία μονάδας (€/m
2
) που υιοθετήθηκε προέκυψε μετά από:
•
Ποσοτική ανάλυση του γενικού πίνακα συγκριτικών στοιχείων που δημιουργήθηκε
κατά την έρευνα της αγοράς.
•
Από την ενδελεχή προσαρμογή επί των άμεσα αξιοποιήσιμων συγκριτικών στοιχείων
χρησιμοποιώντας συντελεστές προσαρμογής ανάλογα τα ειδικά χαρακτηριστικά του
εκτιμώμενου.
Στην κατηγορία του επιπέδου 3 εντάσσονται οι μη παρατηρήσιμες τιμές. Μη παρατηρήσιμες τιμές που
χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας περιλαμβάνουν συσχετίσεις (correlations),
μακροπρόθεσμες μεταβλητότητες, αναμενόμενες ταμειακές ροές, επιτόκια προεξόφλησης, πιστωτικά
περιθώρια και άλλες παραμέτρους που αφορούν σε συγκεκριμένες συναλλαγές και προσδιορίζονται από την
Εταιρεία. Οι κυριότερες μέθοδοι που χρησιμοποιούνται για τη μέτρηση της εύλογης αξίας στο επίπεδο 3 είναι
94
η μέθοδος της προεξόφλησης, οι πολλαπλασιαστές (multiples) και τα μοντέλα αποτίμησης δικαιωμάτων
προαίρεσης.
Τα αποτιμόμενα στοιχεία στην εύλογη αξία έχουν διαβάθμιση επιπέδου 1, προκειμένου για χρεόγραφα
χαρτοφυλακίου μέσω αποτελεσμάτων, ενώ για την αποτίμηση των θυγατρικών στο επίπεδο 3.
Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων που δεν τηρούνται σε εύλογες αξίες.
Στις 31 Δεκεμβρίου 202
3
, η λογιστική αξία
των λοιπών βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων, των ταμειακών
διαθεσίμων και ισοδυνάμων, καθώς και του κονδυλίου προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις, προσέγγιζε την
εύλογη αξία.
4.11
Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα
Για τους σκοπούς σύνταξης της
κατάστασης ταμειακών ροών, ως ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα νοούνται
τα υπόλοιπα των μετρητών και των καταθέσεων όψεως στις
τράπεζες και τα υψηλής ρευστότητας
χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, όπως
προθεσμιακές καταθέσεις και άλλα αξιόγραφα, των οποίων
ο κίνδυνος μεταβολής της
εύλογης αξίας τους είναι ασήμαντος και η διάρκειά τους μικρότερη των τριών
μηνών
4.12
Παροχές στο προσωπικό
(α)
Βραχυπρόθεσμες παροχές
Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος, καταχωρούνται ως έξοδο όταν
καθίστανται δουλευμένες.
(β)
Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία
Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών
όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών.
Το δεδουλευμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο
που αφορά.
Για τον υπολογισμό των μεγεθών χρησιμοποιείται, από ανεξάρτητο αναλογιστή, η μέθοδος αναλογιστικής
εκτίμησης της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας υποχρέωσης, μερικές φορές γνωστή ως μέθοδος των
δεδουλευμένων παροχών επιμερισμένων ανάλογα με την υπηρεσία ή ως μέθοδος παροχές/έτη υπηρεσίας.
Η εν λόγω μεθοδολογία θεωρεί ότι κάθε περίοδος υπηρεσίας δημιουργεί μια επιπρόσθετη μονάδα
δικαιώματος στις παροχές και αποτιμά κάθε μονάδα ξεχωριστά για να δημιουργήσει την τελική δέσμευση.
Βάσει της μεθόδου προβεβλημένης
πιστωτικής μονάδας κατανέμεται η παροχή στην τρέχουσα περίοδο (για
να προσδιορίζεται το κόστος της τρέχουσας απασχόλησης) και στην τρέχουσα και σε προηγούμενες
περιόδους (για να προσδιορίζεται η αναλογιστική παρούσα αξία των δεσμεύσεων καθορισμένων παροχών).
Η επιχείρηση προεξοφλεί το σύνολο μιας δέσμευσης παροχών μετά την έξοδο από την υπηρεσία, ακόμη και
αν μέρος της δέσμευσης καθίσταται πληρωτέο μέσα σε δώδεκα μήνες από την ημερομηνία του ισολογισμού.
Η απόφαση της Επιτροπής Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (IFRIC)
σχετικά με το ΔΛΠ 19, προβλέπει την αλλαγή λογιστικής πολιτικής ως προς την κατανομή της αναλογιστικής
υποχρέωσης. Η μεταβολή λογιστικής πολιτικής εφαρμόζεται αναδρομικά από 01/01/2020, με ανάλογη
προσαρμογή του υπολοίπου έναρξης κάθε επηρεαζόμενου στοιχείου των ιδίων κεφαλαίων για την
παλαιότερη από τις παρουσιαζόμενες περιόδους και των άλλων συγκριτικών ποσών για κάθε προγενέστερη
περίοδο που παρουσιάζεται, ως αν η νέα λογιστική πολιτική να ήταν ανέκαθεν σε χρήση.
Η Εταιρεία, υλοποιώντας το πρόγραμμα καθορισμένων παροχών, που προβλέπεται από τις διατάξεις του
άρθρου 8 του Ν.3198/1955, κατανέμει οι παροχές εξόδου του προσωπικού από την υπηρεσία κατ’ έτος
παροχής υπηρεσίας των εργαζομένων, κατά την συμπλήρωση των τελευταίων 16 ετών προ της εξόδου των
εργαζομένων από την υπηρεσία, σύμφωνα με τις προϋποθέσεις θεμελίωσης για λήψη πλήρους σύνταξης. Η
περίοδος αυτή αποτελεί την εύλογη βάση σχηματισμού της σχετικής πρόβλεψης. Σαν εύλογη βάση
95
ολοκλήρωσης του σχηματισμού της πρόβλεψης για την αποζημίωση εξόδου του προσωπικού από την
υπηρεσία, θεωρήθηκε η ηλικία των 62 ετών των εργαζομένων, οπότε η κατανομή των παροχών
συνταξιοδότησης πραγματοποιείται από το 46
ο
μέχρι το 62
ο
έτος της ηλικίας τους. Ειδικά για τους
εργαζομένους οι οποίοι είχαν συμπληρώσει 17 και περισσότερα έτη υπηρεσίας στον ίδιο εργοδότη κατά τον
χρόνο εφαρμογής του Ν.4093/2012, οι παροχές εξόδου του προσωπικού από την υπηρεσία κατανέμονται
κατ’ έτος παροχής υπηρεσιών στα τόσα τελευταία έτη για όσα είχαν θεμελιώσει το δικαίωμα είσπραξης
αποζημίωσης συνταξιοδότησης κατά τον χρόνο εφαρμογής της ισχύουσας νομοθετικής ρύθμισης. Συνεπώς η
έναρξη της κατανομής των παροχών αυτών προηγείται του 46
ου
έτους της ηλικίας των εργαζομένων αυτής
της κατηγορίας, κατά τον αριθμό των ετών που δικαιούνται μεγαλύτερη αποζημίωση, με καταληκτική
ημερομηνία το 62
ο
έτος της ηλικίας των εργαζομένων αυτής της κατηγορίας.
(γ)
Παροχές τερματισμού της απασχόλησης
Οι παροχές τερματισμού απασχόλησης είναι πληρωτέες όταν ο όμιλος, είτε τερματίζει την απασχόληση
εργαζομένων πριν την συνταξιοδότηση, είτε μετά από απόφαση εργαζομένων να δεχθούν προσφορά
παροχών από τον Όμιλο σε αντάλλαγμα του τερματισμού της απασχόλησης τους. Ο Όμιλος αναγνωρίζει τις
παροχές τερματισμού της απασχόλησης ως υποχρέωση και έξοδο κατά την προγενέστερη μεταξύ των
ακόλουθων ημερομηνιών: α) όταν η οικονομική οντότητα δεν δύναται πλέον να αποσύρει την προσφορά των
εν λόγω παροχών και β) όταν η οικονομική οντότητα αναγνωρίζει κόστος αναδιάρθρωσης που εμπίπτει στο
πεδίο του ΔΛΠ 37 και συνεπάγεται την καταβολή παροχών τερματισμού της απασχόλησης. Παροχές
τερματισμού της απασχόλησης που οφείλονται 12 μήνες μετά την ημερομηνία του ισολογισμού
προεξοφλούνται.
Παροχές που αφορούν σε ασφαλιστικά προγράμματα ή συνταξιοδοτικά ταμεία βαρύνουν τα αποτελέσματα.
(δ)
Η
Εταιρεία έχει συνάψει σύμβαση με ασφαλιστική εταιρεία και παρέχει στο προσωπικού της
συνταξιοδοτικό πρόγραμμα, κρίνοντας ότι είναι προς το συμφέρον της Εταιρείας και του εργαζόμενου.
Οι εν λόγω παροχές βαραίνουν τα αποτελέσματα της χρήσης.
4.1
3
Παροχές που εξαρτώνται από την αξία μετοχών
Δωρεάν διάθεση μετοχών σε προσωπικό
Μέρος των έκτακτων αμοιβών των στελεχών των εταιρειών του Ομίλου χορηγείται μέσω μετοχών της
Εταιρείας, με δεδομένο ότι έχουν εκπληρωθεί συγκεκριμένες προϋποθέσεις κατοχύρωσης.
Οι υπηρεσίες που λαμβάνονται ως αντάλλαγμα για τη χορήγηση πληρωμών που βασίζονται σε
συμμετοχικούς τίτλους επιμετρούνται στην εύλογη αξία τους. Η εύλογη αξία των υπηρεσιών των στελεχών,
κατά την ημερομηνία που τους παρέχονται οι ίδιες μετοχές, αναγνωρίζεται σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 2
-
«Παροχές
που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» ως έξοδο στα αποτελέσματα, με αντίστοιχη αύξηση στα ίδια
κεφάλαια, κατά τη διάρκεια της περιόδου που λαμβάνονται οι υπηρεσίες έναντι των οποίων παρέχονται οι
ίδιες μετοχές. Η εύλογη αξία των μετοχών προκύπτει με βάση τη χρηματιστηριακή τιμή της μετοχής της
Εταιρείας
.
4.1
4
Προβλέψεις
Η Εταιρεία σχηματίζει προβλέψεις για ενδεχόμενες υποχρεώσεις και κινδύνους,
όταν υπάρχει παρούσα
νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων, μεγάλη πιθανότητα
(μεγαλύτερη του 50%) εκροής πόρων που εμπεριέχουν οικονομικά οφέλη για το διακανονισμό της
υποχρέωσης και είναι εφικτό να εκτιμηθεί αξιόπιστα το ποσό της υποχρέωσης.
Το ποσό που αναγνωρίζεται ως πρόβλεψη,
αποτελεί την καλύτερη δυνατή εκτίμηση της δαπάνης που
απαιτείται, για να διακανονιστεί η παρούσα δέσμευση κατά την ημερομηνία αναφοράς, λαμβάνοντας υπόψη
96
τους κινδύνους και τις αβεβαιότητες που αφορούν το ποσό που αναγνωρίστηκε ως πρόβλεψη. Οι προβλέψεις
επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς και αναπροσαρμόζονται προκειμένου να αντιπροσωπεύουν
την καλύτερη δυνατή εκτίμηση. Αν μεταγενέστερα δεν είναι πλέον πιθανό ότι,
για να διακανονιστεί η
δέσμευση θα απαιτηθεί μια εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη, τότε η πρόβλεψη
αντιλογίζεται.
4.1
5
Αναγνώριση εσόδων
Οι κυριότερες πηγές εσόδου του Ομίλου αφορούν την διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων και την διαχείριση
χαρτοφυλακίων επενδύσεων πελατών. Η διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων περιλαμβάνει διαχείριση
αμοιβαίων κεφαλαίων εσωτερικού,
διαχείριση
αμοιβαίων κεφαλαίων
εναλλακτικών επενδύσεων
εξωτερικού, καθώς και αντιπροσώπευση σχετικά με την διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού.
Το έσοδο επιμετράται βάσει του ανταλλάγματος που καθορίζεται στην σύμβαση με τον πελάτη και δεν
περιλαμβάνει ποσά που εισπράχθηκαν για λογαριασμό τρίτων. Ο Όμιλος αναγνωρίζει έσοδο όταν
εκπληρώνει μία υποχρέωση εκτέλεσης, δηλαδή όταν ο έλεγχος της υπηρεσίας μεταβιβάζεται στον πελάτη. Ο
Όμιλος δεν συνάπτει συμβάσεις όπου η περίοδος ανάμεσα στην μεταβίβαση των υπηρεσιών που έχουν
υποσχεθεί στον πελάτη και της πληρωμής από τον πελάτη να υπερβαίνει τον ένα χρόνο. Συνεπώς, ο Όμιλος
δεν προσαρμόζει το τίμημα της
συναλλαγής για την διαχρονική αξία του χρήματος.
H εταιρεία ακολουθεί μια προσέγγιση πέντε βημάτων για την αναγνώριση των εσόδων:
•
Αναγνώριση των συμβάσεων με τους πελάτες,
•
Αναγνώριση των όρων εκτέλεσης των συμβάσεων,
•
Προσδιορισμός του τιμήματος της συναλλαγής,
•
Επιμερισμός του τιμήματος της συναλλαγής ανάλογα με όρους εκτέλεσης των συμβάσεων,
•
Αναγνώριση του εσόδου, όταν η εταιρεία εκπληρώνει τους όρους εκτέλεσης των
συμβάσεων.
Διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων
Η διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων αποτελεί υποχρέωση εκτέλεσης που εκπληρώνεται σε βάθος χρόνου και
επομένως το σχετικό έσοδο αναγνωρίζεται σε βάθος χρόνου, καθώς ο πελάτης λαμβάνει και ταυτόχρονα
αναλώνει τα οφέλη που απορρέουν από τις υπηρεσίες διαχείρισης που παρέχει ο Όμιλος. Ο Όμιλος λαμβάνει
ως αντάλλαγμα για τις σχετικές υπηρεσίες σταθερή και μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης. Η σταθερή αμοιβή
διαχείρισης υπολογίζεται ως ποσοστό επί του μέσου καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου, ενώ η
μεταβλητή αμοιβή σχετίζεται με την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Και οι δύο αμοιβές διαχείρισης
αποτελούν μεταβλητό αντάλλαγμα και επομένως το σχετικό έσοδο αναγνωρίζεται σε κάθε περίοδο
αναφοράς στον βαθμό που υπάρχει αυξημένη πιθανότητα να μην προκύψει σημαντική αναστροφή στο ποσό
του συσσωρευμένου εσόδου που έχει αναγνωριστεί όταν εξαλειφθεί στη συνέχεια η αβεβαιότητα που
σχετίζεται με το μεταβλητό αντάλλαγμα. Το αντάλλαγμα που σχετίζεται με την σταθερή αμοιβή διαχείρισης
περιλαμβάνεται στο τίμημα που αναγνωρίζεται ως έσοδο σε κάθε περίοδο αναφοράς, καθώς οποιαδήποτε
αβεβαιότητα σχετικά με την σταθερή αμοιβή εξαλείφεται στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς, ενώ η
μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης αναγνωρίζεται ως έσοδο την στιγμή που επιβεβαιώνεται η απόδοση του
αμοιβαίου κεφαλαίου οπότε και εξαλείφεται η σχετική αβεβαιότητα.
Διαχείριση χαρτοφυλακίων επενδύσεων πελατών
Η διαχείριση χαρτοφυλακίων επενδύσεων πελατών αποτελεί επίσης υποχρέωση εκτέλεσης που
εκπληρώνεται σε βάθος χρόνου και επομένως το σχετικό έσοδο αναγνωρίζεται σε βάθος χρόνου, καθώς ο
πελάτης λαμβάνει και ταυτόχρονα αναλώνει τα οφέλη που απορρέουν από τις υπηρεσίες διαχείρισης που
παρέχει ο Όμιλος. Οι αμοιβές διαχείρισης των χαρτοφυλακίων πελατών καθορίζονται ανά πελάτη και μπορεί
97
να περιλαμβάνουν τόσο σταθερή αμοιβή που υπολογίζεται ως ποσοστό επί της μέσης καθαρής αξίας του
χαρτοφυλακίου του πελάτη και μεταβλητή αμοιβή που σχετίζεται με την απόδοση του χαρτοφυλακίου του
πελάτη. Το μεταβλητό αντάλλαγμα που σχετίζεται με την σταθερή
αμοιβή διαχείρισης περιλαμβάνεται στο
τίμημα που αναγνωρίζεται ως έσοδο σε κάθε περίοδο αναφοράς, καθώς οποιαδήποτε αβεβαιότητα σχετικά
με την σταθερή αμοιβή εξαλείφεται στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς, ενώ το μεταβλητό τίμημα που
σχετίζεται με τη μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης αναγνωρίζεται ως έσοδο την στιγμή που επιβεβαιώνεται η
απόδοση του χαρτοφυλακίου σύμφωνα με τους όρους της κάθε σύμβασης με τον πελάτη οπότε και
εξαλείφεται η σχετική αβεβαιότητα. Ο Όμιλος αναγνωρίζει ένα συμβατικό περιουσιακό στοιχείο για τα
δεδουλευμένα έσοδα που δεν έχουν τιμολογηθεί ακόμα στους πελάτες, ενώ αναγνωρίζει
σχετική απαίτηση
όταν εκδίδεται το σχετικό τιμολόγιο στους πελάτες. Η περίοδος πίστωσης που παρέχεται στους πελάτες για
την πληρωμή των τιμολογίων που αφορούν τις σχετικές αμοιβές δεν υπερβαίνει συνήθως τον ένα μήνα.
4.16
Κρατικές Επιχορηγήσεις
Οι κρατικές επιχορηγήσεις, συμπεριλαμβανομένης και της εύλογης αξίας των μη χρηματικών επιχορηγήσεων,
δεν θα αναγνωρίζονται μέχρις ότου υπάρξει η εύλογη βεβαιότητα ότι:
I.
Η Οικονομική οντότητα θα συμμορφωθεί με τους όρους που διέπουν τις επιχορηγήσεις,
II.
οι επιχορηγήσεις θα εισπραχθούν.
Ο τρόπος είσπραξης της επιχορήγησης δεν επηρεάζει τον λογιστικό χειρισμό που θα υιοθετηθεί για την
παρακολούθηση της επιχορήγησης. Κατά συνέπεια, μια επιχορήγηση λογιστικοποιείται με τον ίδιο τρόπο,
είτε εισπράττεται με μετρητά είτε μειωτικά κάποιας υποχρέωσης από το κράτος.
Επιχορηγήσεις που αφορούν τρέχουσες δαπάνες παρουσιάζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων της
περιόδου είτε διακριτά ως ένα ξεχωριστό κονδύλι,
είτε σε κονδύλι με ένα γενικό τίτλο «Λοιπά Έσοδα».
Επιχορηγήσεις που αφορούν σε στοιχεία του ενεργητικού (παγίων) απεικονίζονται στην Κατάσταση
Οικονομικής Θέσης με δύο τρόπους:
α) Το ποσό της επιχορήγησης συμπεριλαμβάνεται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, αναγνωρίζεται ως
έσοδο και μεταφέρεται στα αποτελέσματα κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του επιχορηγηθέντος
περιουσιακού στοιχείου
β) το ποσό της επιχορήγησης αφαιρείται από την λογιστική αξία του σχετικού στοιχείου του ενεργητικού. Στην
περίπτωση αυτή, η αναγνώριση της επιχορήγησης στα κέρδη ή στις ζημίες της περιόδου επιτυγχάνεται μέσω
του μειωμένου εξόδου αποσβέσεων.
Η Εταιρεία ακολουθεί τον πρώτο τρόπο.
4.1
7
Διανομή μερισμάτων
Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις,
την
ημερομηνία κατά την οποία η διανομή εγκρίνεται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων.
4.18
Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων
Η απεικόνιση στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του καθαρού ποσού που προκύπτει από συμψηφισμό
χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων επιτρέπεται, μόνο εφόσον υφίσταται
συμβατικό δικαίωμα που επιτρέπει το συμψηφισμό των ποσών που έχουν καταχωρηθεί και παράλληλα
υπάρχει πρόθεση είτε για ταυτόχρονο διακανονισμό του συνολικού ποσού, τόσο του χρηματοοικονομικού
περιουσιακού στοιχείου όσο και της υποχρέωσης αντίστοιχα, είτε για διακανονισμό του καθαρού ποσού που
προκύπτει μετά το συμψηφισμό.
98
4.1
9
Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη
Στα συνδεδεμένα μέρη περιλαμβάνονται επιχειρήσεις, στις οποίες η Εταιρεία διατηρεί τον έλεγχο ή ασκεί
ουσιώδη επιρροή στη διαχείριση
τους. Επίσης, ως συνδεδεμένα μέρη θεωρούνται τα μέλη της Διοίκησης
της
Εταιρείας και της μητρικής της, στενά συγγενικά με αυτά πρόσωπα, εταιρείες που κατέχονται από αυτά ή στις
οποίες τα τελευταία έχουν ουσιώδη επιρροή στη διαχείριση και οικονομική πολιτική τους.
Όλες οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη πραγματοποιούνται με τους ίδιους όρους που ισχύουν για
παρόμοιες συναλλαγές με μη συνδεδεμένα μέρη.
4.
20
Φόροι και αναβαλλόμενη φορολογία
Φόρος εισοδήματος
Η υποχρέωση της καταβολής φόρου εισοδήματος επί των κερδών προσδιορίζεται με βάση την εκάστοτε
φορολογική νομοθεσία και αναγνωρίζεται ως έξοδο στη χρήση στην οποία πραγματοποιούνται τα κέρδη.
Αναβαλλόμενοι Φόροι
Ο υπολογισμός του αναβαλλόμενου φόρου προσδιορίζεται για όλες τις προσωρινές διαφορές, οι οποίες
προκύπτουν μεταξύ της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που
περιλαμβάνονται στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις και της φορολογικής αξίας που αποδίδεται σε αυτά,
σύμφωνα με τις εκάστοτε φορολογικές διατάξεις.
Οι σημαντικότερες προσωρινές διαφορές προκύπτουν από την αποτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων
και τις προβλέψεις για παροχές για έξοδο από την υπηρεσία και πάγια περιουσιακά στοιχεία. Τα φορολογικά
οφέλη τα οποία δύνανται να προκύψουν από αχρησιμοποίητες
φορολογικές ζημίες που μεταφέρονται σε
επόμενες χρήσεις προς συμψηφισμό, αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία,
όταν θεωρείται πιθανή η
πραγματοποίηση μελλοντικών φορολογητέων κερδών, τα οποία θα είναι επαρκή για το συμψηφισμό των
σωρευμένων φορολογικών ζημιών.
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις προσδιορίζονται με βάση τους φορολογικούς
συντελεστές, οι οποίοι αναμένεται ότι θα ισχύουν την περίοδο κατά την οποία θα ρευστοποιηθεί το
περιουσιακό στοιχείο ή θα διακανονισθεί η υποχρέωση. Ο προσδιορισμός των μελλοντικών φορολογικών
συντελεστών
βασίζεται σε
νόμους που
έχουν
ψηφιστεί κατά την
ημερομηνία
σύνταξης
των
Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων.
Η αναγνώριση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων βασίζεται στην πεποίθηση της Διοίκησης, η οποία
στηρίζεται σε διαθέσιμα υποστηρικτικά στοιχεία, ότι φορολογικά οφέλη που συνδέονται με προσωρινές
διαφορές, όπως, φορολογικές ζημίες μεταφερόμενες σε επόμενες
χρήσεις και φορολογικές απαιτήσεις είναι
πιθανό να πραγματοποιηθούν. Η λογιστική αξία των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων εξετάζεται
σε κάθε ημερομηνία σύνταξης Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων και μειώνεται στο βαθμό που δε
θεωρείται πλέον πιθανό ότι θα υπάρξουν επαρκή φορολογητέα κέρδη για την ανάκτηση όλου ή μέρους
αυτής. Προκειμένου, η Eταιρεία, να πάρει την απόφαση να αναγνωρίσει αυτές τις αναβαλλόμενες
φορολογικές απαιτήσεις εξετάζει
όλα τα διαθέσιμα, θετικά και αρνητικά, στοιχεία, περιλαμβανομένης της
πραγματοποίησης: α) των ήδη υπαρκτών φορολογικών προσωρινών διαφορών, β) των προβλεπόμενων
μελλοντικών φορολογικών κερδών και γ) των πρόσφατων χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων. Στην
περίπτωση που, η Eταιρεία διαπιστώσει ότι στο μέλλον είναι πιθανό να
ανακτήσει μία προηγουμένως
ακαταχώρητη αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση πέραν αυτής που έχει ήδη αναγνωρίσει, τότε προβαίνει
σε αύξηση της λογιστικής αξίας των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων.
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται υπό την προϋπόθεση ότι οι
φορολογικές αρχές παρέχουν το δικαίωμα συμψηφισμού των απαιτήσεων και υποχρεώσεων και εφόσον οι
99
απαιτήσεις και υποχρεώσεις από αναβαλλόμενους φόρους αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή και η
Διοίκηση προτίθεται να διακανονίσει το καθαρό ποσό που προκύπτει μετά το συμψηφισμό.
Οι απαιτήσεις ή υποχρεώσεις από αναβαλλόμενους φόρους που σχετίζονται με μεταβολές της εύλογης αξίας
χαρτοφυλακίου (αποτιμώμενο μέσω της Καθαρής Θέσης), οι οποίες καταχωρούνται σε χρέωση ή πίστωση
των Λοιπών συνολικών εσόδων και μεταφέρονται στα αποτελέσματα όταν μεταφερθούν στα αποτελέσματα
και τα σχετικά κέρδη ή ζημίες, από τη διάθεση ή εξαγορά του εν λόγω χαρτοφυλακίου.
5.
Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές στην εφαρμογή των λογιστικών αρχών
Οι σημαντικές παραδοχές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο για την εκτίμηση ορισμένων λογιστικών
μεγεθών καθώς και οι πηγές αβεβαιότητας που επηρεάζουν τις εκτιμήσεις αυτές, είναι ίδιες με εκείνες που
είχαν υιοθετηθεί κατά την κατάρτιση των ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της χρήσεως που έληξε
την 31η Δεκεμβρίου 2022
και συγκεκριμένα:
Συμμετοχές σε θυγατρικές στην Εύλογη αξία
Στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Μητρικής οι θυγατρικές αποτιμώνται στην εύλογη αξία
είτε
μέσω
της κατάστασης αποτελεσμάτων, είτε μέσω της κατάστασης συνολικών εσόδων,
όπως αναλυτικά
περιγράφεται στην σημείωση 8.
5
. Καθώς
οι μετοχές των εταιριών αυτών δεν είναι εισηγμένες σε ενεργή
αγορά, η αποτίμησή τους γίνεται στην εύλογη αξία χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης όπως,
την Κεφαλαιοποίηση του Εισοδήματος (Income
Approach), την Προεξόφληση των Ταμειακών Ροών
(
Discounted
Cash
Flow
Method), τη Συγκριτική Μέθοδο (Comparable
Method), την Αναπροσαρμοσμένη
Καθαρή Θέση (Adjusted
Net
Book
Value
method). Οι παραπάνω επενδύσεις, ταξινομούνται στο Επίπεδο 3,
καθώς η αποτίμησή της εύλογης αξίας τους βασίζεται σε μη παρατηρήσιμα δεδομένα που υποστηρίζονται
από λίγες ή καθόλου συναλλαγές σε ενεργή αγορά και επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία. Εάν η
αποτίμηση ενός στοιχείου χρησιμοποιεί παρατηρήσιμα δεδομένα που απαιτούν σημαντικές προσαρμογές
βασισμένες σε μη παρατηρήσιμα δεδομένα, αυτό το μέσο κατατάσσεται στο Επίπεδο 3.
Ενσώματα Πάγια
& Επενδύσεις σε ακίνητα
Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία επιμετρώνται στο κόστος κτήσης ή στο αποσβέσιμο κόστος και υπόκεινται σε
έλεγχο απομείωσης της αξίας τους, όταν υπάρχουν σχετικές ενδείξεις για αυτό.
Οι επιμετρήσεις της εύλογης αξίας για τα ενσώματα πάγια και οι επενδύσεις σε ακίνητα γίνονται από
ανεξάρτητους πιστοποιημένους εκτιμητές. Οι ανεξάρτητοι εκτιμητές είναι μέλη αναγνωρισμένων
επαγγελματικών ενώσεων και κατέχουν τόσο την απαραίτητη εμπειρία όσο και τις εξειδικευμένες γνώσεις
σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας.
6.
Διαχείριση
κεφαλαίου
1)
Η πολιτική της εταιρείας όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι:
•
Να διασφαλίσει τη δυνατότητα της εταιρείας να συνεχίσει απρόσκοπτα τη δραστηριότητά της,
•
να παρέχει ικανοποιητική απόδοση στους μετόχους τιμολογώντας τις υπηρεσίες αναλογικά με το
κόστος και φροντίζοντας την κεφαλαιακή διάρθρωση.
Η διοίκηση παρακολουθεί τα ξένα κεφάλαια σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια στο σύνολό τους. Προκειμένου να
πετύχει την επιθυμητή κεφαλαιακή διάρθρωση, η Εταιρεία μπορεί να προσαρμόζει το μέρισμα, να προβεί σε
επιστροφή κεφαλαίου, ή να εκδώσει νέες μετοχές. Ως ίδια κεφάλαια νοούνται το σύνολο του μετοχικού
κεφαλαίου, του υπέρ το άρτιο, των κερδών εις νέων και των λοιπών αποθεματικών (εκτός δικαιωμάτων
μειοψηφίας).
100
2)
Από τις διατάξεις περί νομοθεσίας των Ανωνύμων Εταιριών (κ.ν. 4548/2018 όπως ισχύει σήμερα),
επιβάλλονται περιορισμοί σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια που έχουν ως εξής:
Η απόκτηση ιδίων μετοχών, με εξαίρεση τις περιπτώσεις που αναφέρονται στις παρ. 3, 4 και
5 του άρθρου 49 του κ.ν. 4548/2018, δεν μπορεί να υπερβαίνει (ως προς την ονομαστική αξία των
μετοχών που αποκτήθηκαν), το 10% του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και
δεν μπορεί να έχει
ως αποτέλεσμα την
μείωση των ιδίων κεφαλαίων σε ποσό κατώτερο από το ποσό του μετοχικού
κεφαλαίου προσαυξημένου με τα αποθεματικά για τα οποία η διανομή τους απαγορεύεται από τον
Νόμο ή από το Καταστατικό.
Σε περίπτωση που το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας, γίνει κατώτερο από το ½
του μετοχικού κεφαλαίου, σύμφωνα με το αρ.119 του κ.ν.4548/2018,
το Διοικητικό Συμβούλιο
υποχρεούται να συγκαλέσει την Γενική Συνέλευση, μέσα σε προθεσμία έξι μηνών από την λήξη της
χρήσης, που θα αποφασίσει την λύση της εταιρείας ή την υιοθέτηση άλλου μέτρου.
Ετησίως, αφαιρείται το 1/20 τουλάχιστον των καθαρών κερδών, προς σχηματισμό του
Τακτικού αποθεματικού, το οποίο χρησιμοποιείται αποκλειστικά προς εξίσωση, προ πάσης διανομής
μερίσματος, του τυχόν χρεωστικού υπολοίπου του λογαριασμού Αποτελέσματα εις Νέον. Ο
σχηματισμός του αποθεματικού αυτού καθίσταται προαιρετικός, όταν το ύψος του φθάσει το 1/3 του
μετοχικού κεφαλαίου.
Ο Όμιλος έχει τηρήσει τις συμβατικές υποχρεώσεις του, συμπεριλαμβανομένης και της διατήρησης της
ορθολογικότητας της κεφαλαιακής δομής και συμμορφώνεται πλήρως με τις σχετικές διατάξεις που
επιβάλλονται από την νομοθεσία σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια.
3)
Η μητρική και οι δραστηριοποιούμενες στο χώρο των επενδύσεων εταιρείες του Ομίλου,
εποπτεύονται από τις κατά τόπους αρμόδιες Εποπτικές Αρχές.
Ειδικότερα
η θυγατρική:
«ALPHA
TRUST
ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ
ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ
ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ
ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ
ΚΑΙ
ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ»
λειτουργεί με βάση τους νόμους 4099/2012 & 4209/2013,
όπως αυτοί έχουν τροποποιηθεί, εποπτεύεται από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και υποβάλλει σε
τακτά διαστήματα προς αυτή τα από τις κανονιστικές διατάξεις προβλεπόμενα.
7.
Διαχείριση κινδύνων
Η Διαχείριση Κινδύνων αφορά τις κατάλληλες πολιτικές και διαδικασίες εντοπισμού και διαχείρισης των
κινδύνων που συνδέονται με τις δραστηριότητες, τις διαδικασίες και τα συστήματα
της Εταιρείας.
Η στρατηγική Διαχείρισης Κινδύνων που ακολουθείται από την εταιρεία, είναι ένας συνδυασμός δεξιοτήτων
και εμπειρίας των στελεχών της σε σχέση με το επίπεδο κινδύνου που θεωρείται ανεκτό. Σε κάθε περίπτωση,
σημαντικός παράγων για την αντιμετώπιση των κινδύνων είναι η ροή των πληροφοριών που αφορούν την
συγκεκριμένη διαδικασία και η έγκαιρη επεξεργασία τους, ώστε να λαμβάνονται οι πλέον κατάλληλες
αποφάσεις για την αντιμετώπισή τους ή τον επανακαθορισμό των επιπέδων κινδύνου.
Πιστωτικός κίνδυνος
Η Εταιρεία,
έχει πολύ περιορισμένη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο.
Η φύση των εργασιών της εταιρείας και η μεθοδολογία είσπραξης των αμοιβών από τους πελάτες
ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο αυτό. Παρ’ όλα αυτά, όταν κρίνεται απαραίτητο, γίνονται έλεγχοι
αποτελεσματικότητας της μεθοδολογίας. Τυχόν παρατηρήσεις αξιολογούνται και μελετάται η δυνατότητα
προσαρμογής της μεθοδολογίας της εταιρείας.
101
Ο
Όμιλος
δεν
είναι
εκτεθειμένος
σε
σημαντικό
πιστωτικό κίνδυνο από
κάποιο
μεμονωμένο
αντισυμβαλλόμενο ή ομάδα αντισυμβαλλόμενων με τα κοινά χαρακτηριστικά.
Κίνδυνος αγοράς
Βασικές μορφές του:
i.
Κίνδυνος Επιτοκίου
Ο Όμιλος σύναψε συμβόλαιο χρηματοδοτικής μίσθωσης για την αγορά ακινήτου στις 21 Δεκεμβρίου 2021,
15ετούς διάρκειας με την εταιρεία «Πειραιώς Financial
Leasing
χρηματοδοτικές μισθώσεις μονοπρόσωπη
εταιρεία», το επιτόκιο του οποίου ανέρχεται σε EURIBOR
πλέον περιθωρίου 2,75%.
Το επιτόκιο δανεισμού είναι κυμαινόμενο και αναπροσαρμόζεται σε μηνιαία βάση, καθοριζόμενο από τον
μηνιαίο μέσο όρο του 3m
EURIBOR. Παρόλα αυτά, στις περιόδους κατά τις οποίες ο εν λόγω μέσος όρος είναι
αρνητικός, έχει συμφωνηθεί να θεωρείται ίσος με το μηδέν.
Εξετάζουμε την περίπτωση αύξησης του 3m
EURIBOR, από 3,972% (Δεκέμβριος
2023),
κατά 1% ή
στα επίπεδα
του 12m
EURIBOR, όποιο από τα δύο είναι υψηλότερο. Κατά τη συγκεκριμένη συγκυρία, το 12m
EURIBOR
είναι μικρότερο του αντίστοιχου
3
m, κατά περίπου 0,2%, και συνεπώς θα εξετάσουμε την αύξηση του
3
m
EURIBOR
κατά 1%, από τον Ιανουάριο
του 202
4
. Σε αυτή την περίπτωση, η μηνιαία δόση αυξάνεται από
€10.803,03 σε € 11.412,15
ή κατά 5,64%. Η μηνιαία αύξηση κατά €609,12
θα επιβαρύνει τα ετήσια
αποτελέσματα κατά €7.309,44
με αντίστοιχη μείωση της καθαρής θέσης του Ομίλου.
Το συνολικό υπολειπόμενο μίσθωμα που θα πληρωθεί από τον Ιανουάριο του 202
4
μέχρι τον Νοέμβριο του
2036 θα αυξηθεί κατ’ αναλογία από €1.674.469,65
σε €1.768.883,27 (αύξηση κατά 5,64%
ή €94.413,62).
Στις 22 Δεκεμβρίου 2022 ο Όμιλος σύναψε σύμβαση δανείου με την «Τράπεζα Eurobank
A
.
E.» με σκοπό την
ανακατασκευή του κτηρίου που αποκτήθηκε με την ανωτέρω σύμβαση χρηματοδοτικής μίσθωσης.
Το ποσό του δανείου ήταν
€246.670, η διάρκεια του 36 μήνες και το επιτόκιο 5%.
To
ανωτέρω δάνειο
εξοφλήθηκε ολοσχερώς στις 12.09.2023.
Ο Όμιλος αν και έχει στο ενεργητικό της καταθέσεις όψεως και προθεσμιακές τραπεζικές καταθέσεις, δεν
εκτίθεται σημαντικά σε κίνδυνο από την διακύμανση των επιτοκίων. Οι προθεσμιακές καταθέσεις των
ταμειακών διαθεσίμων έχουν βραχυπρόθεσμη διάρκεια (λίγων εβδομάδων) με εγγυημένη απόδοση.
Στις
31.12.202
3
δεν υπήρχαν προθεσμιακές καταθέσεις.
ii.
Συναλλαγματικός κίνδυνος
Ο
συναλλαγματικός
κίνδυνος
κρίνεται
περιορισμένος
καθώς
όλες
οι
συναλλαγές
του
Ομίλου
πραγματοποιούνται σε ευρώ. Δεν υπάρχουν σημαντικά υπόλοιπα σε ξένο νόμισμα που να δημιουργούν
συναλλαγμαντικό κίνδυνο.
iii.
Κίνδυνος τιμών
Ο Όμιλος έχει μικρή έκθεση στον εν λόγω κίνδυνο, ο οποίος σχετίζεται με εισηγμένους στο χρηματιστήριο
τίτλους και ομολογίες, που έχει στην κατοχή του.
Για τους εισηγμένους τίτλους που κατέχει η Εταιρεία
(
Alpha
Trust
Ανδρομέδα ΑΕΕΧ)
η αξία κτήσης είναι
€199.990 και η τρέχουσα αξία στις 31.12.2023, €233.742 (κέρδος αποτίμησης €33.752) ενώ για τις Ομολογίες
που κατέχει η Εταιρεία NBG
Bond, Ληξ. 18/07/29 η αξία κτήσης είναι €222.200 και η τρέχουσα κατά το τέλος
της χρήσης €202.678 (ζημία από αποτίμηση €19.522) και Alpha
Bank
Bond, Ληξ.
11/06/31 με αξία κτήσης
€200.000 και τρέχουσα κατά το τέλος της χρήσης €194.270 (ζημία από αποτίμηση €5.730).
102
Επίσης η Εταιρεία κατέχει
στις 31.12.2023,
20.285,12
μερίδια Αμοιβαίου Κεφαλαίου (Alpha
Trust
Euro
Money
Market
Fund)
συνολικού ποσού €118.856
.
Σε επίπεδο Ομίλου η θυγατρική «Alpha
Trust
μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ
& ΟΕΕ» κατέχει
86.191,91
μερίδια του ίδιου Αμοιβαίου Κεφαλαίου συνολικού ποσού €505.024.
Οι ανωτέρω τίτλοι αποτιμούνται σε τρέχουσες αξίες σε κάθε ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών
καταστάσεων, μέσω των αποτελεσμάτων της Εταιρείας.
Τα έσοδα του Ομίλου αποτελούνται από επαναλαμβανόμενες σταθερές αμοιβές ως ποσοστό των υπό
διαχείριση κεφαλαίων και από μεταβλητές αμοιβές, εξαρτώμενες από την απόδοση των υπό διαχείριση
χαρτοφυλακίων. Το ύψος των αμοιβών του Ομίλου επηρεάζεται από τις
επιδόσεις των χρηματιστηριακών
αγορών στο σύνολο τους, καθώς και από τις επικρατούσες συνθήκες στην ελληνική και την διεθνή οικονομία.
Τυχόν επικράτηση οικονομικής ύφεσης θα μπορούσε να οδηγήσει σε περιορισμό της απόδοσης των
επενδυτικών προιόντων, σε μείωση των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου, καθώς και σε
στροφή των επενδυτών προς επενδυτικά προιόντα χαμηλότερου κινδύνου με συνέπεια χαμηλότερες αμοιβές
για τον Όμιλο.
Ο περιορισμός ενός τέτοιου κινδύνου επιτυγχάνεται με την προσαρμογή της σύνθεσης των χαρτοφυλακίων
αυτών πάντα μέσα στα καθορισμένα πλαίσια.
Κίνδυνος ρευστότητας
Η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας επικεντρώνενται στη δυνατότητα της εταιρείας να εξασφαλίσει
επαρκή ταμειακά διαθέσιμα για την κάλυψη των χρηματοοικονομικών της υποχρεώσεων, όταν αυτά γίνουν
απαιτητά.
Προς επίτευξη του σκοπού αυτού, πραγματοποιείται ταξινόμηση σε χρονικές περιόδους όλων των
χρηματοροών που προκύπτουν από όλα τα στοιχεία Ενεργητικού και Παθητικού της Εταιρείας.
Κίνδυνος συγκέντρωσης
Για τον περιορισμό του κινδύνου συγκέντρωσης από ανοίγματα έναντι μεμονωμένων αντισυμβαλλομένων
και ομάδα συνδεδεμένων αντισυμβαλλομένων το Δ.Σ. της Εταιρείας καθορίζει και κρίνει κατά περίπτωση τη
διασπορά των διαθεσίμων της Εταιρείας.
Το Δ.Σ. εγκρίνει κατάλογο εγκεκριμένων αντισυμβαλλομένων για τις τοποθετήσεις της ρευστότητας της
Εταιρείας.
Λειτουργικός κίνδυνος
Λειτουργικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ζημίας που προκύπτει από ανεπαρκείς ή αποτυχημένες εσωτερικές
διαδικασίες, ανθρώπους και συστήματα ή από εξωτερικά γεγονότα.
Η Διοικητική δομή της εταιρείας, δηλαδή το Οργανόγραμμα, οι διαδικασίες και
οι άνθρωποι που την
στελεχώνουν, είναι αναπόσπαστο μέρος των διαδικασιών
για την αντιμετώπιση των λειτουργικών κινδύνων.
Οι επικεφαλής των τμημάτων σε συνεργασία με τον Risk Manager, ο οποίος εργάζεται και μεμονωμένα,
αναφέρουν στο Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας,
τις παρατηρήσεις και διαπιστώσεις τους, για κάθε θέμα
που αφορά τους κινδύνους της εταιρείας αλλά και το περιβάλλον που δραστηριοποιείται.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας παρακολουθεί μέσω των εκάστοτε πληροφοριών και αναφορών τους
κινδύνους που κατά περίπτωση αφορούν την Εταιρεία, σταθμίζει και ερευνά τους πιθανούς τρόπους
προστασίας και πράττει ανάλογα με τις υπάρχουσες εναλλακτικές λύσεις και το κόστος τους.
Ακόμα και στις περιπτώσεις όπου ο κίνδυνος μετράται, όπως στον υπολογισμό της Κεφαλαιακής Επάρκειας,
για την θυγατρική Alpha
Trust
Μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ & ΟΕΕ, δεν είναι πάντοτε δυνατός ο ακριβής
προσδιορισμός του βάθους των επιπτώσεων που θα μπορούσε να έχει η μερική ή ολική, μετατροπή ενός
κινδύνου σε κάποιας μορφής απώλεια.
103
8.
Σημειώσεις επί των κονδυλίων των Οικονομικών Καταστάσεων
8.1.
Επενδυτικά ακίνητα
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Οικόπεδα
-
Κτίρια
Υπόλοιπο 1.1.2023
-
Κόστος κτήσης κατά τη συγχώνευση
6.341.072
Προσθήκες
-
Λοιπές μεταβολές
-
Υπόλοιπο στις 31.12.2023
6.341.072
Υπόλοιπο 1.1.2023
-
Αποσβέσεις περιόδου
(32.267)
Υπόλοιπο στις 31.12.2023
(32.267)
Αναπόσβεστη Αξία την
31.12.2023
6.308.805
Στα κτίρια περιλαμβάνεται ένα διατηρητέο κτίριο επί της οδού Τατοίου
21 στην Κηφισιά, συνολικού εμβαδού
651 τ.μ., εμβαδού οικοπέδου που αντιστοιχεί στο κτίριο 1.170 τ.μ. και συνολικής επιφάνειας οικοπέδου 2.072
τ.μ. Το παραπάνω ακίνητο αποκτήθηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2007, με χρηματοδοτική μίσθωση αστικού
ακινήτου αξίας €4.610 χιλ. και αναπόσβεστης αξίας την 31.12.2023, €4.582 χιλ. για χρονικό διάστημα 15 ετών
και εκμισθώτρια εταιρεία την «Eurobank Ergasias
Χρηματοδοτικές Μισθώσεις Α.Ε.» Η προαναφερόμενη
σύμβασης μίσθωσης έληξε τον Ιανουάριο του 2022.
Για το προαναφερόμενο ακίνητο πραγματοποιούνται οι διαδικασίες για την μεταβίβαση της ιδιοκτησίας από
την εκμισθώτρια
στη εταιρεία «
Alpha Trust Συμμετοχών Α.Ε
».
Επίσης ο Όμιλος, στις 21.12.2021 σύναψε σύμβαση χρηματοδοτικής μίσθωσης ακινήτου με την εταιρεία
«Πειραιώς Financial Leasing χρηματοδοτικές μισθώσεις μονοπρόσωπη εταιρεία».
Η σύμβαση χρηματοδοτικής μίσθωσης αφορά κτίριο επί της οδού Αριστείδου 1 στην Κηφισιά, συνολικού
εμβαδού 293 τ.μ. και εμβαδού οικοπέδου 1.066 τ.μ., για χρονικό διάστημα 15 ετών.
Το παραπάνω ακίνητο εμφανίζεται στα οικόπεδα
–
κτίρια της Εταιρείας
κατά την 31.12.2023 με αξία κτήσης
€1.730 χιλ. και αναπόσβεστη αξία €1.726 χιλ. Το μίσθιο καθ’ όλη την διάρκεια της μίσθωσης παραμένει στην
αποκλειστική κυριότητα και νομή της εκμισθώτριας, «Πειραιώς Financial Leasing χρηματοδοτικές μισθώσεις
μονοπρόσωπη εταιρεία».
Το υπόλοιπο της σχετικής υποχρεώσης από χρηματοδοτικές μισθώσεις αναλύεται
στη σημείωση 8.14 «Έντοκα μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια»
Η μισθώτρια, «Alpha Trust Συμμετοχών Α.Ε.», έχει το δικαίωμα να προβεί σε εξαγορά του μισθίου είτε κατά
την διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης με το τίμημα εξαγοράς να υπολογίζεται με βάση τα υπολειπόμενα
μισθώματα, είτε στη λήξη της σύμβασης μίσθωσης αντί αμελητέου, συμβολικού τιμήματος εξαγοράς.
Τα εν λόγω ακίνητα επιμετρήθηκαν στο κόστος κτήσεως ενώ εξετάσθηκε η τυχόν ύπαρξη απομείωσης από
ανεξάρτητο Ορκωτό Εκτιμητή με ημερομηνία αναφοράς της έκθεσης του, την 31.12.2023 και δεν προέκυψε
ανάγκη απομείωσης.
Η ωφέλιμη ζωή για το ακίνητο επί της οδού Τατοίου 21, είναι 66 έτη και η υπολειπόμενη 51 έτη.
Για το ακίνητο επί της οδού Αριστείδου 1, κατά την χρήση 2022 έγινε εκτεταμένη ανακατασκευή με συνέπεια
την αύξηση της υπολειπόμενης ζωής του ακινήτου. Η ωφέλιμη ζωή σύμφωνα με την εκτίμηση του
ανεξάρτητου ορκωτού εκτιμητή είναι 66 έτη και η υπολειπόμενη 65 έτη
.
104
Κατά την συγχώνευση με απορρόφηση της «Alpha
Trust
Ελληνική Γη Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Κτηματική
Εταιρεία» η οποία εγκρίθηκε την 01.09.2023 τα ακίνητα αποτιμήθηκαν σε όρους τρέχουσας αξίας σύμφωνα
με την παρ. 6 του αρ. 17 του Ν. 4548/2018,
με την χρήση ανεξάρτητου πιστοποιημένου εκτιμητή και η
οποία
προσδιορίστηκε στο συνολικό ποσό €6.341.072
.
8.2.
Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία
Όμιλος
Οικόπεδα
-
Κτίρια
Έπιπλα και
Σκεύη
Σύνολο
ενσώματων
παγίων
Υπόλοιπο στις 1.1.2022
5.698.846
952.388
6.651.234
Προσθήκες
399.114
34.189
433.303
Πωλήσεις/ διαγραφές
(
35.675)
( 640.034)
( 675.709)
Υπόλοιπο στις 31.12.2022
6.062.285
346.543
6.408.828
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
Υπόλοιπο στις 1.1.2022
( 622.501)
( 790.728)
( 1.413.229)
Αποσβέσεις περιόδου
( 54.966)
( 39.115)
( 94.081)
Πρόσθετες προβλέψεις/ τακτοποιήσεις
35.733
639.272
675.005
Υπόλοιπο στις 31.12.2022
( 641.735)
( 190.571)
( 832.305)
Αναπόσβεστη αξία την 31.12.2022
5.420.551
155.971
5.576.520
Υπόλοιπο την 01.01.2023
6.062.285
346.543
6.408.828
Προσθήκες
-
14.570
14.570
Πρόσθετες προβλέψεις/τακτοποιήσεις
-
72.750
72.750
Υπόλοιπο στις 31.12.2023
6.062.285
433.865
6.496.150
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
Υπόλοιπο την 01.01.2023
( 641.735)
( 190.571)
( 832.305)
Αποσβέσεις περιόδου
( 34.567)
( 39.356)
( 73.923)
Πρόσθετες προβλέψεις/τακτοποιήσεις
-
( 73.081)
( 73.081)
Υπόλοιπο στις 31.12.2023
( 676.302)
( 303.010)
( 979.311)
Αναπόσβεστη αξία την 31.12.2023
5.385.983
130.854
5.516.837
Στα ενσώματα πάγια σε επίπεδο Ομίλου περιλαμβάνονται τα επενδυτικά ακίνητα της Εταιρείας καθώς
μισθώνονται σχεδόν στο σύνολό τους από την θυγατρική του Ομίλου «Alpha
Trust
Μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ &
ΟΕΕ».
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Κτίρια
Έπιπλα και
Σκεύη
Σύνολο
ενσώματων
παγίων
Υπόλοιπο την 01.01.2022
60.179
1.012.383
1.072.562
Προσθήκες
43.999
20.738
64.737
Πρόσθετες προβλέψεις/τακτοποιήσεις
( 35.675)
( 640.034)
( 675.709)
Υπόλοιπο στις 31.12.2022
68.503
393.086
461.589
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
Υπόλοιπο την 01.01.2022
( 57.678)
(
850.722)
( 908.400)
Αποσβέσεις περιόδου
( 833)
( 38.442)
( 39.275)
Πρόσθετες προβλέψεις/τακτοποιήσεις
35.675
639.272
674.947
Υπόλοιπο στις 31.12.2022
( 22.836)
(
249.893)
( 272.729)
Αναπόσβεστη αξία την 31.12.2022
45.667
143.193
188.859
105
Υπόλοιπο την 01.01.2023
68.503
393.086
461.589
Προσθήκες από συγχώνευση με θυγατρική
-
26.845
26.845
Πρόσθετες προβλέψεις/τακτοποιήσεις
(Επενδυτικό Ακίνητο)
-
-
-
Μεταφορά παγίων στον κλάδο
-
( 415.058)
( 415.058)
Πρόσθετες προβλέψεις/τακτοποιήσεις
( 68.503)
8.576
( 59.927)
Υπόλοιπο στις 31.12.2023
-
13.448
13.448
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
Υπόλοιπο την 01.01.2023
( 22.836)
( 249.893)
(
272.729)
Αποσβέσεις περιόδου
( 1.533)
( 26.234)
( 27.768)
Αποσβέσεις περιόδου (Επενδυτικό Ακίνητο)
-
-
-
Αποσβέσεις από συγχώνευση με θυγατρική
-
( 14.628)
( 14.628)
Μεταφορά αποσβέσεων στον κλάδο
-
278.951
278.951
Πρόσθετες προβλέψεις/τακτοποιήσεις
24.370
10.011
34.381
Υπόλοιπο στις 31.12.2023
-
( 1.793)
( 1.79
3
)
Αναπόσβεστη Αξία την
31.12.2023
-
11.656
11.656
Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη επί των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων
.
8.3.
Δικαίωμα χρήσης περιουσιακών στοιχείων
Όμιλος
Μεταφορικά Μέσα
235.320
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης
235.320
ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ΠΑΓΙΩΝ
Κόστος
Μεταφορικά Μέσα
Σύνολο
Υπόλοιπο 01.01.2022
259.272
259.272
Προσθήκες περιόδου
113.937
113.937
Λήξη Συμβάσεων
( 16.018)
(16.018)
Υπόλοιπο 31.12.2022
357.191
357.191
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
Μεταφορικά Μέσα
Σύνολο
Υπόλοιπο 01.01.2022
78.079
78.079
Αποσβέσεις περιόδου
59.811
59.811
Αντιλογισμός Αποσβέσεων συμβάσεων που έληξαν
( 16.018)
(16.018)
Υπόλοιπο 31.12.2022
121.872
121.872
Αναπόσβεστη αξία
Μεταφορικά Μέσα
Σύνολο
Υπόλοιπο 31.12.2022
235.320
235.320
106
Μεταφορικά Μέσα
384.631
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης
384.631
ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ΠΑΓΙΩΝ
Κόστος
Μεταφορικά Μέσα
Σύνολο
Υπόλοιπο 01.01.202
3
357.191
357.191
Προσθήκες περιόδου
239.070
239.070
Λήξη Συμβάσεων
(22.980)
(22.980)
Υπόλοιπο 31.12.202
3
573.281
573.281
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
Μεταφορικά Μέσα
Σύνολο
Υπόλοιπο 01.01.202
3
121.872
121.872
Αποσβέσεις περιόδου
89.759
89.759
Αντιλογισμός Αποσβέσεων συμβάσεων που έληξαν
(22.980)
(22.980)
Υπόλοιπο 31.12.202
3
188.651
188.651
Αναπόσβεστη αξία
Μεταφορικά Μέσα
Σύνολο
Υπόλοιπο 31.12.202
3
384.631
384.631
Εταιρεία
Κτίρια
265.013
Μεταφορικά Μέσα
235.320
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης
500.333
ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ΠΑΓΙΩΝ
Κόστος
Ακίνητα
Μεταφορικά Μέσα
Σύνολο
Υπόλοιπο 01.01.2022
671.957
259.272
931.229
Προσθήκες περιόδου
-
113.937
113.937
Λήξη Συμβάσεων
( 21.309)
(
16.018)
( 37.327)
Υπόλοιπο 31.12.2022
650.648
357.191
1.007.839
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
Ακίνητα
Μεταφορικά Μέσα
Σύνολο
Υπόλοιπο 01.01.2022
179.427
78.079
257.507
Αποσβέσεις περιόδου
231.104
59.811
290.915
Αντιλογισμός Αποσβέσεων συμβάσεων που έληξαν
( 24.896)
( 16.018)
( 40.914)
Υπόλοιπο 31.12.2022
385.635
121.872
507.508
Αναπόσβεστη αξία
Ακίνητα
Μεταφορικά Μέσα
Σύνολο
Υπόλοιπο 31.12.2022
265.013
235.320
500.333
Για την οικονομική χρήση 2023 και μετά την ολοκλήρωση της διάσπασης δι’ απόσχισης κλάδου στις
18.12.2023, οι συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης μεταφέρθηκαν στην «Alpha
Trust
Μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ
& ΟΕΕ» ως καθολική διάδοχος του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων (ενεργητικού και παθητικού) του
Κλάδου και εμφανίζονται πλέον σε επίπεδο Ομίλου.
107
8.4.
Άυλα περιουσιακά στοιχεία
Κατωτέρω παρατίθεται πίνακας με τις μεταβολές των άυλων περιουσιακών στοιχείων κατά την διάρκεια των
χρήσεων 2022
και 202
3
:
Δεν υπάρχουν άυλα περιουσιακά στοιχεία με απεριόριστη διάρκεια ζωής.
Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία έχουν μεταφερθεί στην Alpha Trust Μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚΟΕΕ λόγω
απόσχισης κλάδου στις 4.09.2023 και αφορούν λογισμικά προγράμματα.
8.5.
Επενδύσεις σε θυγατρικές
Η κίνηση των επενδύσεων της Εταιρείας για την χρήση 2023 και την συγκριτική χρήση 2022 αναλύεται ως
εξής :
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε €
31.12.2023
31.12.2022
Υπόλοιπο έναρξης
5.059.786
4.533.293
Προσθήκες
-
293.010
Μεταβολή λόγω συγχώνευσης θυγατρικής
"ALPHA TRUST ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΓΗ Μ.Α.Ε."
(
4.440.972)
-
Μεταβολή λόγω απόσχισης κλάδου θυγατρική
"Alpha Trust Μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ & ΟΕΕ”
1.600.000
-
Μεταβολή αποτίμησης σε εύλογη αξία
30.522.350
233.483
Υπόλοιπο λήξης
32.741.164
5.059.786
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Λογισμικά Προγράμματα
Υπόλοιπο αξία κτήσης στις 1.1.2022
1.457.460
1.673.472
Προσθήκες
76.696
76.696
Πωλήσεις/ διαγραφές
(
22.499)
(
22.499)
Υπόλοιπο αξία κτήσης στις 31.12.2022
1.511.657
1.727.669
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
Υπόλοιπο στις 1.1.2022
(
870.075)
(
1.086.087)
Αποσβέσεις περιόδου
(
141.727)
(
141.727)
Πρόσθετες προβλέψεις/ τακτοποιήσεις
418
418
Υπόλοιπο συσσωρευμένων αποσβέσεων
στις 31.12.2022
(
1.011.384)
(
1.227.396)
Αναπόσβεστη αξία την 31.12.2022
500.273
500.273
Υπόλοιπο αξία κτήσης στις 1.1.2023
1.511.657
1.727.669
Προσθήκες
81.600
81.600
Πρόσθετες προβλέψεις/τακτοποιήσεις
-
(
1.585.919)
Υπόλοιπο αξία κτήσης στις 31.12.2023
1.593.257
223.350
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
Υπόλοιπο αξία κτήσης στις 1.1.2023
(
1.011.384)
(
1.227.396)
Αποσβέσεις περιόδου
(154.355
)
(
99.612)
Μεταβολές λόγω απόσχισης κλάδου
-
1.103.657
Υπόλοιπο συσσωρευμένων αποσβέσεων
στις 31.12.2023
(
1.165.739)
(
223.350)
Αναπόσβεστη αξία την 31.12.2023
427.519
-
108
Το ποσό των προσθηκών €293.010 στην χρήση 2022 αφορά σε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της
θυγατρικής «ALPHA
TRUST
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΓΗ Μ.Α.Ε.».
Κατωτέρω παρατίθεται πίνακας με στοιχεία που αφορούν τον τρόπο προσδιορισμού της εύλογης αξίας των
θυγατρικών και σχετική ανάλυση ευαισθησίας κατά τη λήξη της χρήσεως 202
3
:
Εταιρεία
Μέθοδος Αποτίμησης
Σημαντικά μη
παρατηρήσιμες εισροές
Σχέση/ευαισθησία μη παρατηρήσιμων
εισροών με Εύλογη Αξία
Εύλογη Αξία
31.12.202
3
Alpha Trust
Μονοπρόσωπη
ΑΕΔΑΚ & ΟΕΕ
Αποτίμηση με Προεξόφληση
Ταμειακών Ροών (DCF). Η
Προεξόφληση των υπό εξέταση
ταμειακών ροών γίνεται με την χρήση
ενός προεξοφλητικού επιτοκίου που
λαμβάνει υπόψη ιδιαίτερα
χαρακτηριστικά των μελλοντικών
ταμειακών ροών αλλά και γενικά
χαρακτηριστικά του κλάδου.
Ο ρυθμός ανάπτυξης
στο διηνεκές έχει
θεωρηθεί ίσος με 1%.
Το προεξοφλητικό
επιτόκιο έχει θεωρηθεί
στο 13,38%.
Μέσος
ρυθμός αύξησης
εσόδων πενταετίας
12,8% και μέσος ρυθμός
αύξησης EBITDA
22,4%.
Όσο υψηλότερος είναι ο ρυθμός
αύξησης των εσόδων τόσο υψηλότερη
είναι η εύλογη αξία.
Εάν η αύξηση των εσόδων ήταν κατά 5%
υψηλότερη/χαμηλότερη, ενώ όλες οι
άλλες μεταβλητές διατηρήθηκαν
σταθερές, η λογιστική αξία θα
αυξηθεί/μειωθεί κατά €4.491 χιλ.
Αύξηση στο προεξοφλητικό επιτόκιο
κατά 1% θα μειώσει την λογιστική αξία
κατά €2.366χιλ. Μείωση στο
προεξοφλητικό επιτόκιο κατά 1% θα
αυξήσει την λογιστική αξία κατά €2.785
χιλ.
32.043.056
Alpha Trust
Luxembourg
S.a.r.l.
Αποτίμηση με Προεξόφληση
Ταμειακών Ροών
(
DCF)
.
). Η
Προεξόφληση των υπό εξέταση
ταμειακών ροών γίνεται με την χρήση
ενός προεξοφλητικού επιτοκίου που
λαμβάνει υπόψη ιδιαίτερα
χαρακτηριστικά των μελλοντικών
ταμειακών ροών αλλά και γενικά
χαρακτηριστικά του κλάδου.
Ο ρυθμός ανάπτυξης
στο διηνεκές έχει
θεωρηθεί ίσος με 1%.
Το προεξοφλητικό
επιτόκιο έχει θεωρηθεί
στο 10,17%. Έσοδα
καθώς και το EBITDA
είναι σταθερά για όλη
την πενταετία.
Όσο υψηλότερος είναι ο ρυθμός
αύξησης των εσόδων τόσο υψηλότερη
είναι η εύλογη αξία.
Εάν η αύξηση των εσόδων ήταν κατά 5%
υψηλότερη/χαμηλότερη, ενώ όλες οι
άλλες μεταβλητές διατηρήθηκαν
σταθερές, η λογιστική αξία θα
αυξηθεί/μειωθεί κατά €49 χιλ.
Αύξηση στο προεξοφλητικό επιτόκιο
κατά 1% θα μειώσει την λογιστική αξία
κατά €59 χιλ. Μείωση στο
προεξοφλητικό επιτόκιο κατά 1% θα
αυξήσει την λογιστική αξία κατά €73 χιλ.
698.109
ΣΥΝΟΛΟ
32.741.16
4
Στις ατομικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις της μητρικής Εταιρείας,
η θυγατρική Alpha
Trust
Μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ & ΟΕΕ,
καταχωρείται στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων (OCI), με
αμετάκλητη επιλογή σύμφωνα με το ΔΛΠ 32 για παρουσίαση στα λοιπά συνολικά έσοδα των μεταγενέστερων
μεταβολών στην εύλογη αξία. Σημειώνεται ότι κατά την αρχική αναγνώριση της θυγατρικής το καθαρό ποσό
των €23.746
χιλ
.
που αφορά στην διαφορά της εύλογης αξίας ποσού €32.043 χιλ. με την λογιστική αξίας
ποσού €1.600 χιλ. της
θυγατρικής που αναγνωρίστηκε από την απόσχιση κλάδου καθώς και της
αναβαλλομένης φορολογικής υποχρέωσης ποσού €6.69
7
χιλ. καταχωρήθηκε απευθείας στην καθαρή θέση
μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων
.
Η θυγατρική Alpha Trust Luxembourg Sarl, καταχωρείται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, όπως
αυτή προκύπτει από την αποτίμηση που διενεργείται στην εκάστοτε ημερομηνία αναφοράς
.
Οι μη παρατηρήσιμες εισροές που εντάσσονται στην κατηγορία επιπέδου 3
αφορούν
αναμενόμενα έσοδα
για την Alpha
Trust
Μονοπρόσωπη
ΑΕΔΑΚ & ΟΕΕ καθώς και για την Alpha
Trust
Luxembourg
Sarl
.
Καθώς οι μετοχές των εταιρειών αυτών δεν είναι εισηγμένες σε ενεργή αγορά, η αποτίμηση τους γίνεται στην
εύλογη αξία χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης και ειδικότερα:
Για την
Alpha Trust
Μονοπρόσωπη
ΑΕΔΑΚ & ΟΕΕ
βασικό στοιχείο αποτελεί ο
μακροπρόθεσμος ρυθμός αύξησης των εσόδων
.
Η μέθοδος αποτίμησης που εφαρμόζεται είναι
της προεξόφλησης Ταμειακών ροών (Discounted
Cash
Flow).
109
Μεταβολή των εσόδων κατά (+/
-
)5% θα μεταβάλει την λογιστική αξία της θυγατρικής κατά(+/
-
)
€
4.491
χιλ.
Αύξηση στο προεξοφλητικό επιτόκιο κατά 1% θα μειώσει την λογιστική αξία κατά €2.366
χιλ.
Μείωση στο
προεξοφλητικό επιτόκιο κατά 1% θα αυξήσει την λογιστική αξία κατά €2.785
χιλ.
Για την
Alpha Trust Luxembourg S.a.r.l
βασικό στοιχείο αποτελεί ο μακροπρόθεσμος ρυθμός
αύξησης των εσόδων. Η μέθοδος αποτίμησης που εφαρμόζεται είναι της προεξόφλησης
Ταμειακών ροών (Discounted
Cash
Flow).
Μεταβολή των εσόδων κατά (+/
-
) 5% θα μεταβάλει την λογιστική αξία της θυγατρικής κατά
(+/
-
)
€
49
χιλ.
Αύξηση στο προεξοφλητικό επιτόκιο κατά 1% θα μειώσει την λογιστική αξία κατά €
59
χιλ. Μείωση
στο
προεξοφλητικό επιτόκιο κατά 1% θα αυξήσει την λογιστική αξία κατά €
73
χιλ.
Οι θυγατρικές παρουσιάζονται στην εύλογη αξία τους στα κονδύλια της Εταιρείας.
Συμφωνία μετρήσεων εύλογης αξίας χρηματοπιστωτικών μέσων επιπέδου 3
Αποτίμηση Εύλογης αξίας μέσω των αποτελεσμάτων
698.109
Αποτίμηση Εύλογης αξίας μέσω της καθαρής θέσης
32.043.056
Εύλογη αξία θυγατρικών 31/12/202
3
32.741.16
4
Εταιρεία
Σχέση
ενοποίησης
Κλάδος
Δραστηριότητας
%
Συμ/χής
Έδρα
Αποτελέσματα
περιόδου μετά
φόρων 1/1
-
31/12/202
3
Αποτελέσματα
περιόδου μετά
φόρων 1/1
-
31/12/2022
Alpha
Trust
Μον. ΑΕΔΑΚ
& ΟΕΕ
.
Ολική
Επενδυτική
Εταιρεία
100%
Κηφισιά
1.142.601
-
Alpha Trust Luxembourg
S.a.r.l.
Ολική
Επενδυτική
Εταιρεία
100%
Λουξεμβούργο
60.277
57.183
8.6.
Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις
Παρατίθεται ανάλυση των λοιπών μακροπρόθεσμων απαιτήσεων
Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε €
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Συνεγγυητικό Κεφάλαιο Εξασφάλισης
Επενδυτικών Υπηρεσιών
299.066
299.066
-
299.066
Δοσμένες εγγυήσεις
38.593
33.371
100
69.271
Σύνολο
337.659
332.437
100
368.337
Το κεφάλαιο του «Συνεγγυητικού» σύμφωνα με το Ν. 2533/1997 συγκροτείται αποκλειστικά από εισφορές
των εταιριών που είναι μέλη του. Το ύψος του κεφαλαίου και των επιμέρους εισφορών των μελών του
καθορίζονται από το άρθρο 71 του ν. 2533/1997, όπως αυτό αντικαταστάθηκε από το άρθρο 11 του ν.
3756/2009. Η υποχρέωση συμμετοχής της Εταιρείας στο Συνεγγυητικό Κεφάλαιο Εξασφάλισης Επενδυτικών
Υπηρεσιών απορρέει από την άδεια διευρυμένου σκοπού την οποία έχει λάβει η Εταιρεία από την Επιτροπή
Κεφαλαιαγοράς για την παροχή της επενδυτικής υπηρεσίας διαχείρισης χαρτοφυλακίων (άρθρο 12
παράγραφος 2 σημείο α) του Ν.4099/2012). Σημειώνεται ότι σε περίπτωση ανάκλησης της άδειας
110
διευρυμένου σκοπού ή θέσης της Εταιρείας σε καθεστώς εκκαθάρισης, το ποσό των εισφορών που θα έχει
συνολικά καταβληθεί από την Εταιρεία στο Συνεγγυητικό Κεφάλαιο θα επιστραφεί στην Εταιρεία, μειωμένο
κατά το ύψος των αποζημιώσεων που τυχόν θα καταβληθούν προς πελάτες της, σύμφωνα με τα ειδικότερα
οριζόμενα στην παράγραφο 4 του άρθρου 74 του Ν. 2533/1997.
8.7.
Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις
Η ανάλυση των πελατών και τα στάδια πιστωτικού κινδύνου έχουν ως ακολούθως:
Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε €
31.12.202
3
31.12.2022
31.12.202
3
31.12.2022
Πελάτες
1.860.974
831.945
27.529
831.945
Προβλέψεις απομείωσης
(117.252)
(106.256)
(11.112)
(106.256)
Σύνολο
1.743.722
725.689
16.417
725.689
Στάδια Πιστωτικού κινδύνου
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Στάδιο 2
Στάδιο 3
Στάδιο 2
Στάδιο 3
Πελάτες 31/12/202
3
1.767.585
93.388
16.684
10.845
Πρόβλεψη απομείωσης
(23.863)
(93.388)
(267)
(10.845)
Υπόλοιπο λογαριασμού Πελάτες (μετά από
υπολογισμό ΑΠΖ) 31/12/202
3
1.743.722
-
16.417
-
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Στάδιο 2
Στάδιο 3
Στάδιο 2
Στάδιο 3
Υπόλοιπα λογαριασμού
πελάτες 31/12/2022
7
32.132
99.813
14.660
17.271
Υπόλοιπα πελατών που μετ. σε
AT
Holdings
31.12.2022
14.660
17.271
Καταβολές πελατών που μετ
.
σε
AT
Holdings
31.12.2023
(
25.315)
(6.616)
Καταβολές πελατών 01/01/202
3-
31/12/202
3
(7
31.720)
(
24.573)
(25.315)
(6.616)
Νέες απαιτήσεις πελατών που δημιουργήθηκαν
μέσα στο έτος
1.777.828
7.493
27.339
190
Προβλέψεις 31/12/202
3
(23.863)
(93.388)
(267)
(10.845)
Υπόλοιπο λογαριασμού Πελάτες 31/12/202
3
1.743.722
-
16.417
-
8.8.
Χρεώστες διάφοροι
Παρατίθεται η ανάλυση του λογαριασμού χρεώστες διάφοροι καθώς και τα στάδια πιστωτικού κινδύνου:
Χρεώστες διάφοροι
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε €
31.12.202
3
31.12.2022
31.12.202
3
31.12.2022
Λοιποί Χρεώστες
570.491
1.303.055
15.994
1.033.132
Προβλέψεις απομείωσης
( 37.719
)
( 37.775)
-
( 37.775)
Σύνολο
532.772
1.265.279
15.994
995.356
111
Στάδια Πιστωτικού κινδύνου
Στάδιο 2
Στάδιο 3
Στάδιο 2
Στάδιο 3
Υπόλοιπα λογαριασμού χρεώστες 31/12/202
3
532
.
781
37.710
15.994
-
Προβλέψεις απομείωσης 31/12/202
3
( 9)
( 37.710)
-
-
Υπόλοιπο λογαριασμού χρεώστες (μετά από
υπολογισμό ΑΠΖ) 31/12/2023
532.772
-
15.994
-
8.9.
Λοιπές απαιτήσεις
Οι Λοιπές Απαιτήσεις αναλύονται ως εξής:
Λοιπές απαιτήσεις
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε €
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Ελληνικό Δημόσιο
-
φόροι
121.405
690.066
115.276
690.061
Έξοδα επομένων χρήσεων
70.110
129.943
5.662
129.272
Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα
165.400
146.305
11.547
146.305
Σύνολο
356
.
916
966.314
132.484
965.638
Δεν εκτιμάται πιθανή μελλοντική ζημία από τις απαιτήσεις του Δημοσίου
8.10.
Χρεόγραφα χαρτοφυλακίου αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων
ΟΜΙΛΟΣ
Μετοχές
εισηγμένες
στο ΧΑ
Λοιπά
Χρεόγραφα
Εξωτερικού
Σύνολο
Υπόλοιπο στις
01
-
Ιαν
-
22
271.715
200.247
471.962
Αγορές (πωλήσεις)
-
222.200
222.200
Μεταβολές από επανεκτίμηση
μεταφερόμενες στα Αποτελέσματα χρήσης
( 57.849)
( 63.010)
( 120.859)
Υπόλοιπο στις
31
-
Δεκ
-
22
213.866
359.437
573.303
Υπόλοιπο στις
01
-
Ιαν
-
23
213.866
359.437
573.303
Αγορές (πωλήσεις)
7.333
617.438
624.771
Μεταβολές από επανεκτίμηση
μεταφερόμενες στα Αποτελέσματα χρήσης
12.543
43.954
56.497
Υπόλοιπο στις
31
-
Δεκ
-
23
233.742
1.020.829
1.254.571
Εισηγμένα Εταιρικά
Ομόλογα / Μετοχές
Μέθοδος αποτίμησης
Σημαντικά μη
παρατηρήσιμες
εισροές
Σχέση/ευαισθησία μη
παρατηρήσιμων
εισροών με Εύλογη Αξία
Εύλογη Αξία
31
/12/202
3
Ομόλογο Alpha 5,5%
11/06/31
Τιμή προσφοράς σε
Οργανωμένη αγορά
(πάροχος Bloomberg)
Μη εφαρμόσιμο
Μη εφαρμόσιμο
194.270
ETEGA 8,25%
18/7/2029
Τιμή προσφοράς σε
Οργανωμένη αγορά
(πάροχος Bloomberg)
Μη εφαρμόσιμο
Μη εφαρμόσιμο
202
.
678
Alpha Trust
Ανδρομέδα ΑΕΕΧ
Τιμή κλεισίματος
Χρηματιστηρίου Αθηνών
Μη εφαρμόσιμο
Μη εφαρμόσιμο
233
.
742
Alpha Trust Euro
Money Market Fund
Καθαρή τιμή μεριδίου
Μη εφαρμόσιμο
Μη εφαρμόσιμο
623.880
112
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Μετοχές
εισηγμένες
στο ΧΑ
Λοιπά
Χρεόγραφα
Εξωτερικού
Σύνολο
Υπόλοιπο στις
01
-
Ιαν
-
22
271.715
200.247
471.962
Αγορές (πωλήσεις)
-
222.200
222.200
Μεταβολές από επανεκτίμηση
μεταφερόμενες στα Αποτελέσματα χρήσης
( 57.849)
( 63.010)
( 120.859)
Υπόλοιπο στις
31
-
Δεκ
-
22
213.866
359.437
573.303
Υπόλοιπο στις
01
-
Ιαν
-
23
213.866
359.437
573.303
Αγορές (πωλήσεις)
7.333
118.856
126.189
Μεταβολές από επανεκτίμηση
μεταφερόμενες στα Αποτελέσματα χρήσης
12.543
37.512
50.055
Υπόλοιπο στις
31
-
Δεκ
-
23
233.742
515.805
749.547
Εισηγμένα
Εταιρικά Ομόλογα
/ Μετοχές
Μέθοδος αποτίμησης
Σημαντικά μη
παρατηρήσιμες
εισροές
Σχέση/ευαισθησία μη
παρατηρήσιμων
εισροών με Εύλογη Αξία
Εύλογη Αξία
31
/12/202
3
Ομόλογο Alpha
5,5% 11/06/31
Τιμή προσφοράς σε
Οργανωμένη αγορά
(πάροχος Bloomberg)
Μη εφαρμόσιμο
Μη εφαρμόσιμο
194.270
ETEGA 8,25%
18/7/2029
Τιμή προσφοράς σε
Οργανωμένη αγορά
(πάροχος Bloomberg)
Μη εφαρμόσιμο
Μη εφαρμόσιμο
202
.
678
Alpha Trust
Ανδρομέδα ΑΕΕΧ
Τιμή κλεισίματος
Χρηματιστηρίου Αθηνών
Μη εφαρμόσιμο
Μη εφαρμόσιμο
233
.
742
Alpha Trust Euro
Money Market
Fund
Καθαρή τιμή μεριδίου
Μη εφαρμόσιμο
Μη εφαρμόσιμο
118.856
8.11.
Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα
Η ανάλυση των ταμειακών διαθεσίμων έχει ως εξής:
Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε €
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Ταμείο
1.488
3.069
-
2.391
Καταθέσεις όψεως σε €
255.912
371.636
105.218
348.666
Καταθέσεις όψεως σε GBP
16
16
-
16
Σύνολο
257.415
374.721
105.218
351.073
Το μεγαλύτερο μέρος των καταθέσεων βρίσκεται σε τράπεζες του εσωτερικού.
Σύμφωνα με τις απαιτήσεις απομείωσης
του ΔΠΧΑ 9, η Εταιρεία και ο Όμιλος κατατάσσουν τις καταθέσεις
όψεως για σκοπούς υπολογισμού των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών στο Στάδιο 1, το ποσό της
αναμενομένης ζημιάς που εκτιμάται δεν θεωρείται ουσιώδες και
άρα δεν έχει σχηματισθεί σχετική
πρόβλεψη.
113
8.12.
Μετοχικό κεφάλαιο, αποθεματικό υπέρ το άρτιο και ίδιες μετοχές
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Αριθμός
μετοχών
(Τεμάχια)
Ίδιες μετοχές
(€)
Αποθεματικό
υπέρ το άρτιο
(€)
Μετοχικό
κεφάλαιο
(€)
Υπόλοιπο στις 1.1.2022
3.101.592
( 91.630)
53.447
1.116.573
Άσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης
12.552
-
-
4.519
Χορηγηθέντα μετοχικά δικαιώματα προαίρεσης
-
-
68.331
-
Αγορά ιδίων μετοχών
-
( 35.182)
-
-
Δωρεάν διανομή μετοχών
-
85.144
-
-
Υπόλοιπο στις 31.12.2022
3.114.144
( 41.668)
121.778
1.121.092
Υπόλοιπο στις 1.1.2023
3.114.144
( 41.668)
121.778
1.121.092
Μεταβολές συγχώνευσης με θυγατρική
-
-
( 11.918)
-
Αγορά ιδίων μετοχών
-
( 75.640)
-
-
Δωρεάν διανομή μετοχών
-
40.920
-
-
Υπόλοιπο στις 31.12.2023
3.114.144
( 76.388)
109.860
1.121.092
Το
μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας
την
31.1
2.202
3
ανερχόταν στο συνολικό ποσό των ευρώ ενός
εκατομμυρίου εκατόν είκοσι μίας χιλιάδων ενενήντα ενός και λεπτών ογδόντα τεσσάρων (€1.121.091,84)
διαιρούμενο σε τρία εκατομμύρια εκατόν δέκα τέσσερις χιλιάδες εκατόν σαράντα τέσσερις (3.114.144) κοινές
ονομαστικές μετοχές,
ονομαστικής αξίας λεπτών τριάντα έξι (€0,36) η κάθε μία.
H
Εταιρεία στις 31.12.202
3
κατέχει 76.388
ίδιες μετοχές, με μέση τιμή κτήσης €
4
,81
ανά μετοχή, που
αντιπροσωπεύουν ποσοστό 2,45% του συνόλου των μετόχων της Εταιρείας.
8.13.
Λοιπά αποθεματικά
Η ανάλυση των αποθεματικών, έχει ως εξής:
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε €
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Τακτικό αποθεματικό
432.277
375.147
373.947
373.947
Λοιπά Αποθεματικά
-
68.773
-
-
Αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων
25.036
25.036
991.223
25.036
Αποθεματικά εύλογης αξίας
θυγατρικών
-
-
23.745.584
-
Αποθεματικά από κέρδη Ιδίων Μετοχών
188.391
188.391
188.391
188.391
Κέρδη / (Ζημιές) από προγράμματα
καθορισμένων παροχών
38.561
29.021
-
29.021
Σύνολο
684
.
265
686.368
25.299.145
616.395
Τακτικό αποθεματικό
Σύμφωνα με τον Ελληνικό εμπορικό νόμο (αρ.158, Ν.4548/2018), οι εταιρίες πρέπει να μεταφέρουν κατ’
ελάχιστο 5% των ετήσιων καθαρών κερδών τους σε τακτικό αποθεματικό, μέχρις ότου αυτό το αποθεματικό
να γίνει ίσο με το 1/3 του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Αυτό το αποθεματικό δεν μπορεί να
διανεμηθεί κατά τη διάρκεια της δραστηριότητας της Εταιρείας.
114
Αφορολόγητα αποθεματικά
Τα αποθεματικά από αφορολόγητα και ειδικώς φορολογηθέντα έσοδα έχουν σχηματιστεί σύμφωνα με τις
διατάξεις της φορολογικής νομοθεσίας. Σε περίπτωση που αποφασιστεί διανομή αυτών θα πρέπει να
καταβληθεί φόρος σύμφωνα με τους ισχύοντες συντελεστές φορολογίας εισοδήματος κατά τη χρονική στιγμή
της διανομής.
Αποθεματικά
εύλογης αξίας θυγατρικών
Τα αποθεματικά εύλογης αξίας θυγατρικής ποσού €23.745.584 αφορούν
αποκλειστικά σε αποθεματικό
εύλογης αξίας της θυγατρικής
«Alpha Trust Μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ & ΟΕΕ» η οποία στις οικονομικές
καταστάσεις της Εταιρείας αποτιμάται στην εύλογη αξία με καταχώρηση των μεταβολών απευθείας στην
καθαρή θέση μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων (OCI).
8.14.
Έντοκα μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια
Υπόλοιπα
Έντοκα δάνεια
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε €
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Υπόλοιπο έναρξης περιόδου
1.310.471
1.173.293
1.310.471
-
Εξοφλήσεις
(
190
.
972)
-
(
190
.
972)
-
Μεταφορά σε βραχυπρόθεσμο δανεισμό
(
56
.
508)
( 59.958)
(
56.508)
Μακροχρόνια Υποχρέωση
1.062.991
1.113.335
1.062.991
-
Νέα δανειακή σύμβαση
-
197.136
-
-
Υπόλοιπο λήξης περιόδου
1.062.991
1.310.471
1.062.991
-
Υπόλοιπα
Βραχυπρόθεσμος Δανεισμός
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε €
31.12.2023
31.12.2022
31.12.202
3
31.12.2022
Υπόλοιπο έναρξης περιόδου
111.371
94.055
111.371
-
Αντιλογισμός υπολοίπου
έναρξης περιόδου
(111.371)
(94.055)
(111.371)
-
Λογισμός δόσεων δανείου πληρωτέων στην
επόμενη χρήση
56.508
111.371
56.508
-
Υπόλοιπο λήξης περιόδου
56.508
111.371
56.508
-
Τα έντοκα δάνεια, σε επίπεδο Ομίλου, αφορούν:
I
. Σύμβαση χρηματοδοτικής μίσθωσης για απόκτηση αστικού ακινήτου επί της οδού Τατοΐου 21 στην Κηφισιά,
για χρονικό διάστημα 15 ετών. Το εν λόγω δάνειο έληξε τον Ιανουάριο του 2022
και έχει πλήρως
αποπληρωθεί.
Γίνονται οι σχετικές διαδικασίες για την μεταβίβαση της κυριότητας του ακινήτου από την
«
Eurobank
Χρηματοδοτικές Μισθώσεις Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία»
στην «Alpha
Trust
Συμμετοχών Ανώνυμη
Εταιρεία».
II.
Σύμβαση χρηματοδοτικής μίσθωσης για την απόκτηση αστικού ακινήτου επί της οδού Αριστείδου 1 στην
Κηφισιά, για χρονικό διάστημα 15 ετών. Η εν λόγω σύμβαση υπογράφηκε στις 21.12.2021 και λήγει στις
115
20.12.2036. Το υπολειπόμενο ποσό δανείου ανέρχεται στις 31.12.202
3
σε €
1.119.499
εκ των οποίων ποσό
€56.508
είναι πληρωτέο το
202
4.
Αναλυτικά η σύμβαση χρηματοδοτικής μίσθωσης ακινήτου ως κατωτέρω πίνακα:
Έτος
Τόκος
Κεφάλαιο
Σύνολο
2024
73.128
56.508
129.636
2025
69.232
60.404
129.636
2026
65.068
64.568
129.636
2027
60.617
69.019
129.636
2028
55.859
73.777
129.636
2029
50.773
78.863
129.636
2030
45.337
84.299
129.636
2031
39.526
90.111
129.636
2032
33.314
96.323
129.636
2033
26.673
102.963
129.636
2034
19.575
110.061
129.636
2035
11.988
117.648
129.636
2036
3.878
114.955
118.833
Σύνολο
554.970
1.119.499
1.674.470
To
ανεξόφλητο ποσό του Κεφαλαίου €56
.
508
που αφορά την οικονομική χρήση 202
4
εμφανίζεται ως
υποχρέωση στον λογαριασμό «Βραχυχρόνια δάνεια», ενώ το υπόλοιπο €1.062.991, που αφορά τις
οικονομικές χρήσεις 202
5
και μεταγενέστερα εμφανίζεται στον λογαριασμό «Έντοκα δάνεια».
Οι τόκοι επιβαρύνουν τα αποτελέσματα της χρήσης που ανήκουν.
III.
Στις 22.12.2022 ο Όμιλος, σύναψε σύμβαση δανεισμού με την «Τράπεζα Eurobank
Ανώνυμη Εταιρεία» με
σκοπό την ανακατασκευή του νέου κτηρίου που αποκτήθηκε με την προαναφερόμενη σύμβαση
χρηματοδοτικής μίσθωσης.
Το δάνειο ανερχόταν στο ποσό των €246.670, είχε
διάρκεια 36 μηνών και επιτόκιο
5%.
Στις 12.09.2023 για το συνολικό
υπόλοιπο του δανείου
ποσού €218
.
542
έγινε ολική αποπληρωμή.
Πέρα της προαναφερόμενης σύμβασης χρηματοδοτικής μίσθωσης ακινήτου δεν υπάρχουν άλλες δανειακές
υποχρεώσεις για τον Όμιλο.
8.15.
Υποχρεώσεις παροχών αποχωρήσεως
Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η
αναλογιστική παρούσα αξία της υποχρέωσης για την καθορισμένη παροχή. Ο προσδιορισμός της παρούσας
αξίας της υποχρέωσης των καθορισμένων παροχών, του κανονικού κόστους της τρέχουσας απασχόλησης και
όπου αρμόζει, του κόστους προϋπηρεσίας διενεργήθηκε βάσει της Μεθόδου Προβεβλημένης Πιστωτικής
Μονάδας Υποχρέωσης
–
Projected
Unit
Credit
(ΔΛΠ 19, παρ. 67). Βάσει της μεθόδου της Προβεβλημένης
Πιστωτικής Μονάδας, το κόστος μιας συνταξιοδοτικής παροχής υπολογίζεται ως η αναλογιστική παρούσα
αξία κατά την ημερομηνία αποτίμησης που θα λάβει ο εργαζόμενος βάσει της προβεβλημένης παροχής και
των
ετών υπηρεσίας στην Εταιρεία μέχρι την ημερομηνία αυτή. Η παροχή υπολογίζεται με βάση τον
προβεβλημένο συντάξιμο μισθό κατά την ηλικία συνταξιοδότησης.
116
Με βάση απόφαση του 2021 της Επιτροπής Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής
Αναφοράς (IFRIC) σχετικά με το ΔΛΠ 19, η κατανομή της αναλογιστικής υποχρέωσης γίνεται κατά τα τελευταία
16 έτη υπηρεσίας προ της συνταξιοδότησης.
Η κίνηση των παροχών προς τους εργαζόμενους
για τον Όμιλο
κατά τη χρήση 202
3
έχει ως εξής:
Oι λογιστικές απεικονίσεις που παρουσιάζονται στη συνέχεια καταρτίστηκαν σύμφωνα με το
IAS
19
R.
Όμιλος Alpha Trust
31/12/2023
31/12/2022
Μεταβολές στην υποχρέωση ισολογισμού
Καθαρή Υποχρέωση προς καταχώρηση στον ισολογισμό
κατά την αρχή της χρήσης
175.898
164.590
Εισφορές πληρωθείσες Εργοδότη
-
-
Δαπάνη προς καταχώρηση στην κατάσταση
αποτελεσμάτων
39.195
39.769
Παροχές πληρωθείσες εντός του τρέχοντος έτους από
Εργοδότη
-9.497
-
Ποσό που καταχωρείται στο OCI
-
12.231
-
28.461
Κόστος μεταφοράς προσωπικού
-
-
Καθαρή Υποχρέωση προς καταχώρηση στον ισολογισμό
κατά το τέλος της χρήσης
193.365
175.898
Μεταβολές στην παρούσα αξία της υποχρεώσεως
Παρούσα αξία της υποχρεώσεως την αρχή της χρήσης
175.898
164.590
Δαπάνη τόκου
5.101
988
Κόστος τρέχουσας υπηρεσίας
25.995
38.781
Εισφορές Εργαζομένων
-
-
Κόστος προϋπηρεσίας
-
-
Κόστος (αποτέλεσμα) Διακανονισμών/Περικοπών/Ειδικών
περιπτώσεων (π.χ Ενοποιήσεις, Διασπάσεις, Τερματισμοί, …)
8.099
-
Παροχές πληρωθείσες
εντός του τρέχοντος έτους
-9.497
-
Έξοδα
-
-
Αναλογιστικό (κέρδος) ζημιά στην υποχρέωση
-
12.231
-
28.461
Παρούσα αξία της υποχρεώσεως κατά το τέλος της χρήσης
193.365
175.898
Ισολογισμός χρήσης
Παρούσα αξία της υποχρεώσεως κατά το τέλος της χρήσης
193.365
175.898
Πραγματική αξία περιουσιακών στοιχείων προγράμματος
κατά το τέλος της χρήσης
-
-
Καθαρή Υποχρέωση προς καταχώρηση στον ισολογισμό
κατά το τέλος της χρήσης
193.365
175.898
Κατάσταση Αποτελεσμάτων κατά το τέλος χρήσης
Κόστος τρέχουσας υπηρεσίας
25.995
38.781
Δαπάνη τόκου
5.101
988
Αναμενόμενη απόδοση περιουσιακών στοιχείων
προγράμματος
-
-
Κόστος προϋπηρεσίας
-
-
Κόστος (αποτέλεσμα) Διακανονισμών/Περικοπών/Ειδικών
περιπτώσεων (π.χ
Ενοποιήσεις, Διασπάσεις, Τερματισμοί, …)
8.099
-
Δαπάνη προς καταχώρηση στην κατάσταση
αποτελεσμάτων
39.195
39.769
Λοιπά Συνολικά Έσοδα (OCI)
Ποσό που καταχωρείται στο OCI
-12.231
-28.461
117
Αναλογιστικό (κέρδος) ζημιά στην υποχρέωση λόγω
χρηματοοικονομικών παραδοχών
-
6.616
-
27.374
Αναλογιστικό (κέρδος) ζημιά στην υποχρέωση λόγω
δημογραφικών παραδοχών
-
-
Αναλογιστικό (κέρδος) ζημιά στην υποχρέωση λόγω
εμπειρίας
-
5.616
-
1.087
Σωρευτικό Ποσό που καταχωρείται στο OCI
-49.437
-
37.206
Plan duration
6,29
7,08
Βασικότερες παραδοχές:
202
3
2022
Επιτόκιο Προεξόφλησης
3,45%
2,90%
Αναμενόμενη μελλοντική αύξηση μισθών
2,50%
2,50%
Πληθωρισμός
2,10%
2,20%
8.16.
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
Η ανάλυση των προμηθευτών και των λοιπών υποχρεώσεων παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα:
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε €
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Μερίσματα πληρωτέα
12.566
63.483
-
63.483
Ασφαλιστικοί οργανισμοί
164.502
144.813
-
144.151
Παρακρατούμενοι φόροι και τέλη
126.993
452.237
15.322
434.273
Έξοδα πληρωτέα
49.723
8.032
23.500
8.032
Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες
-
6.920
-
6.920
Προμήθειες πληρωτέες
-
114.086
-
114.086
Λοιπές υποχρεώσεις
353.
785
453.242
65.829
182.819
Σύνολο
70
7.
568
1.242.812
104.651
953.763
Η Τακτική Γενική Συνέλευση της 24
ης
Μαΐου 2023 αποφάσισε την καταβολή μερίσματος, συνολικού μικτού
ποσού
€700.000 ή
€0,2304 ανά μετοχή, το οποίο είναι προσαυξημένο κατά το ποσό που αντιστοιχεί στις
76.058
ίδιες μετοχές που κατείχε η Εταιρεία οι οποίες δεν δικαιούνται μέρισμα.
Με την από 07.06.2022 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης αποφασίστηκε η διανομή έως 77.853
ιδίων μετοχών
σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και το προσωπικό της Εταιρείας με σκοπό την
επιβράβευση τους για την επίτευξη στόχων της χρήσης 2022.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της 30.11.2023 και 23.05.2023 κατόπιν εισήγησης της Επιτροπής Αποδοχών και
Υποψηφιοτήτων αποφάσισε τελικά την διανομή 40.920 ιδίων μετοχών που αφορούσαν την
επίτευξη στόχων
της χρήσης 2022.
Από το σύνολο των 40.920 ιδίων μετοχών, οι 19.920 μετοχές δόθηκαν τον Δεκέμβριο του 2023 με τρέχουσα
αξία των ανωτέρω μετοχών κατά την ημερομηνία μεταβίβασης 08.12.2023, ποσού €127.488 και οι υπόλοιπες
21.000 μετοχές δόθηκαν Ιανουάριο του 2024 με τρέχουσα αξία των ανωτέρω μετοχών κατά την ημερομηνία
μεταβίβασης 09.01.2024, ποσού €129.150. Το σύνολο τρέχουσας αξίας των 40.920 ίδιων μετοχών ποσού
€256.638 επιβάρυνε τα
αποτελέσματα της Εταιρείας και του Ομίλου για την χρήση 2023.
118
Με την από 03.11.2023 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης εγκρίθηκε η δωρεάν διάθεση έως 45.000
ιδίων μετοχών σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και το προσωπικό της Εταιρείας και των συνδεδεμένων
με αυτήν Εταιρειών, κατ’ άρθρο 114 του Ν.4548/2018 με σκοπό την επιβράβευση τους για την επίτευξη
στόχων για την χρήση 2023.
Ο ακριβής αριθμός των μετοχών που θα διατεθούν, τα πρόσωπα στα οποία θα
διατεθούν και η εκτίμηση της επίτευξης ή μη των στόχων θα προσδιοριστούν με σχετική εισήγηση της
Επιτροπής Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων της Εταιρείας, η οποία θα υποβληθεί στο Διοικητικό Συμβούλιο,
προκειμένου το τελευταίο να λάβει τη σχετική απόφαση.
8.17.
Υποχρεώσεις μισθώσεων
Ο Όμιλος διαχωρίζει τις υποχρεώσεις μισθώσεων σε βραχυχρόνιες (έως 1 έτος) και μακροχρόνιες
(μεγαλύτερες του έτους) όπως εμφανίζονται αναλυτικά στον ακόλουθο πίνακα:
(Ποσά σε €)
Όμιλος
31.12.202
3
31.12.2022
Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μισθώσεων
105.638
62.407
Μακροχρόνιες Υποχρεώσεις Μισθώσεων
291.081
175.888
Σύνολο
396.718
238.295
Χρονική Περίοδος
Αυτοκίνητα
Σύνολο
1
ο
Έτος
(202
4
)
123.023
123.023
2
ο
Έτος
(202
5
)
114.834
114.834
3
ο
Έτος
(2026)
98.526
98.526
4
ο
Έτος
(202
7
)
64.005
64.005
5
ο
Έτος
(2028)
37.277
37.277
> 5 έτη
-
-
Σύνολο
437.665
437.665
Τόκοι
(40.947)
(40.947)
Υπόλοιπο
396.718
396.718
Σε επίπεδο Ομίλου οι υποχρεώσεις μισθώσεων συνολικού ποσού €396.718
(βραχυπρόθεσμες €105.638
και
μακροπρόθεσμες €291.081) στις 31.12.202
3
, αφορούν συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης αυτοκινήτων,
της θυγατρικής εταιρείας «Alpha
Trust
Μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ & ΟΕΕ»
η ανάλυση των οποίων εμφανίζεται
στον παραπάνω πίνακα
.
8.18.
Υποχρεώσεις για φόρους τέλη
Υποχρεώσεις για φόρους τέλη
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Υποχρεώσεις Φόρου Εισοδήματος
3
00
.
851
74.588
48.354
152.510
Το κονδύλι αφορά Φόρος Εισοδήματος της χρήσης αναφοράς
8.19.
Κρατικές Επιχορηγήσεις
Η επιχορήγηση αναλύεται ως ακολούθως:
119
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
(Ποσά σε €)
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Yπόλοιπο 01.0
1
.2023
34.622
48.240
-
48.240
Ληφθείσες Επιχορηγήσεις
110.649
-
-
-
Μεταφορά σε έσοδα
(50% αποσβέσεων
Παγίων & Δαπανών)
( 50.166)
(13.618)
-
(13.618)
Υπόλοιπο
95.105
34.
621
-
34.
621
Ο Όμιλος
έλαβε επιχορήγηση στο πλαίσιο του προγράμματος ΕΣΠΑ 2014
-
2022 «Ψηφιακό Άλμα» για
αναβάθμιση της τεχνολογικής της υποδομής.
Κατά την είσπραξη τους οι επιχορηγήσεις παρακολουθούνται στην κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης
σε λογαριασμό μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων και στη συνέχεια οι επιχορηγήσεις που αφορούν επενδύσεις
παγίων περιουσιακών στοιχείων μεταφέρονται στα έσοδα κατά την
απόσβεση των περιουσιακών στοιχείων
με ποσοστό ανάλογο της επιχορήγησης του παγίου περιουσιακού στοιχείου. Η επιχορήγηση δαπανών
μεταφέρονται σε διακριτό λογαριασμό εσόδων στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος.
8.20.
Κύκλος εργασιών
Η ανάλυση του κύκλου εργασιών της χρήσης παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα:
Κύκλος εργασιών
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
(Ποσά σε €)
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Αναμορφωμένα
Διαχείριση κεφαλαίων ιδιωτών πελατών
3.800.613
2.543.952
-
-
Διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων
4.390.639
4.262.408
-
-
Λοιπά έσοδα
285.460
228.949
116.287
73.327
Σύνολο
8.476.712
7.035.308
116.287
73.327
Οι δύο ως ανωτέρω διακριτοί τύποι εσόδων
(Διαχείριση κεφαλαίων ιδιωτών πελατών & Διαχείριση αμοβαίων
κεφαλαίων)
δεν αποτελούν ξεχωριστούς
λειτουργικούς τομείς κατά την έννοια του ΔΠΧΑ 8, τα αποτελέσματα
τους δεν εξετάζονται ξεχωριστά από τον επικεφαλής
λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων και ως εκ τούτου
δεν διατίθενται χωριστές χρηματοοικονομικές πληροφορίες ανά δραστηριότητα. Επειδή οι δραστηριότητες
αυτές έχουν παρόμοια οικονομικά χαρακτηριστικά καθώς συγκεντρώνουν τις προϋποθέσεις της παρ. 12 του
ΔΠΧΑ 8, εξετάζονται ως ένας τομέας.
Τα λοιπά έσοδα του Ομίλου αφορούν κυρίως σε
προμήθειες λήψης/ διαβίβασης εντολών,
ενώ τα λοιπά
έσοδα της Εταιρείας αφορούν σε έσοδα από παροχή μελετών και επεξεργασία οικονομικών στοιχείων.
H κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας είναι στην
Ελλάδα
. Ο κύκλος εργασιών ανά γεωγραφικό τομέα
αναλύεται ως εξής :
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
(Ποσά σε €)
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Αναμορφωμένα
Εσωτερικού
7.705.073
6.339.336
116.287
73.327
Λουξεμβούργο
647.928
593.261
-
-
Λοιπές χώρες προέλευσης
123.711
102.711
-
-
Σύνολο
8.476.712
7.035.308
116.287
73.327
120
8.21.
Κόστος Παροχής Υπηρεσιών, έξοδα διοικητικής λειτουργίας και λειτουργίας πωλήσεων
Το άμεσο κόστος παροχής υπηρεσιών, τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας και τα έξοδα λειτουργίας πωλήσεων
υπολογίστηκαν ως κάτωθι:
Κόστος Παροχής Υπηρεσιών, έξοδα διοικητικής
λειτουργίας και λειτουργίας πωλήσεων
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
(Ποσά σε €)
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Αναμορφωμένα
Αμοιβές και έξοδα προσωπικού
3.157.
970
3.205.582
-
-
Αμοιβές και έξοδα τρίτων
1.467.159
1.351.430
-
-
Παροχές τρίτων
88
7.349
851.070
-
-
Φόροι τέλη
275.154
288.027
-
-
Διάφορα έξοδα
611.782
428.346
-
-
Αποσβέσεις
4
2
9.175
319.322
3
2
.
267
54.133
Λοιπά
44.364
12.265
-
-
Σύνολο
6.872
.953
6.456.042
3
2
.
267
54.133
Κατανεμόμενα σε:
Κόστος πωληθέντων
2.98
1.359
2.892.459
14.
865
24.939
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας
2.398
.
101
2.291.523
9.
658
16.203
Έξοδα λειτουργίας διάθεσης
1.449.13
0
1.259.795
7.744
12.991
Άλλα έξοδα εκμετάλλευσης
44.364
12.265
-
-
Σύνολο
6.872
.953
6.456.042
3
2
.
267
54.133
8.22.
Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα
Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
(Ποσά σε €)
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Αναμορφωμένα
Χρηματοοικονομικά έσοδα
137.794
53.137
126.420
53.046
Χρηματοοικονομικά έξοδα
( 75.316)
( 205.379)
(
24
.
218)
(133.196)
Σύνολο
62.478
( 152.242)
102
.
202
(80.150)
8.23.
Αποτελέσματα από θυγατρικές
Στην παρούσα χρήση τα έσοδα από αποτίμηση θυγατρικών σε εύλογες αξίες, μέσω της κατάστασης
συνολικού εισοδήματος, καθώς και μερίσματα αναλύονται ως κατωτέρω:
Αποτίμηση θυγατρικών
31.12.2023
31.12.2022
Αποτέλεσμα αποτίμησης θυγατρικών
79.296
233.483
Μερίσματα θυγατρικών
-
290.000
Σύνολο
79.296
523.483
8.24.
Φόρος εισοδήματος
Ο φόρος εισοδήματος προκύπτει μετά την αφαίρεση από το λογιστικό αποτέλεσμα των μη εκπιπτόμενων
δαπανών, οι οποίες περιλαμβάνουν κυρίως προβλέψεις και δαπάνες μη αναγνωριζόμενες από τη φορολογική
νομοθεσία. Οι παραπάνω δαπάνες αναμορφώνονται κατά τον υπολογισμό του φόρου εισοδήματος σε κάθε
121
ημερομηνία ισολογισμού. Ο φόρος εισοδήματος με βάση τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές κατά την
31η Δεκεμβρίου 202
3
και 2022
αντίστοιχα αναλύεται ως εξής:
ΟΜΙΛΟΣ
Από 1
η
Ιανουαρίου έως
(Ποσά σε €)
%
31.12.2023
%
31.12.2022
Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων
1.798.415
759.007
Φόρος εισοδήματος χρεωστικός/(πιστωτικός)
22
395.651
22
166.982
Αύξηση/(μείωση) προερχόμενη από:
Έξοδα μη εκπεστέα
40.471
22.480
Λοιπές φορολογικές προσαρμογές
14.
330
54.500
Συνολικός φόρος εισοδήματος χρεωστικός/(πιστωτικός)
4
50
.453
243.961
Πραγματικός φορολογικός συντελεστής
25,05%
32,14%
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Από 1
η
Ιανουαρίου έως
(Ποσά σε €)
%
31.12.2023
%
31.12.2022
Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων
265.518
462.527
Φόρος εισοδήματος χρεωστικός/(πιστωτικός)
22
58.414
22
101.756
Αύξηση/(μείωση) προερχόμενη από:
Συνολικός φόρος εισοδήματος χρεωστικός/(πιστωτικός)
58.414
101.755
Πραγματικός φορολογικός συντελεστής
22,00%
22,00%
Ο φόρος εισοδήματος επί των αποτελεσμάτων περιλαμβάνει τον τρέχοντα και τον αναβαλλόμενο φόρο. Ο
πληρωτέος φόρος εισοδήματος υπολογίζεται χρησιμοποιώντας το φορολογικό συντελεστή που είναι σε ισχύ
κατά την ημερομηνία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Ο αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζεται επί της διαφοράς μεταξύ της λογιστικής βάσης των στοιχείων του
ενεργητικού και των υποχρεώσεων και της αντίστοιχης φορολογικής βάσης αυτών, η οποία χρησιμοποιείται
για τον υπολογισμό των φορολογητέων κερδών με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν ή
αναμένεται ότι θα ισχύσουν κατά το χρόνο διακανονισμού της υποχρέωσης ή ανακτήσεως της απαίτησης.
Ο τρέχων και ο αναβαλλόμενος φόρος καταχωρείται στην κατάσταση του λογαριασμού αποτελεσμάτων,
εκτός των περιπτώσεων όπου υπάρχουν κονδύλια που καταχωρήθηκαν απευθείας στην καθαρή θέση, οπότε
και ο φόρος τους καταχωρείται στην καθαρή θέση.
Ο αναβαλλόμενος φόρος αναλύεται κατωτέρω:
ΟΜΙΛΟΣ
(Ποσά σε €)
01.01.2022
(Χρέωση) / πίστωση
στην κατάσταση
αποτελεσμάτων
(Χρέωση) /
πίστωση στον
πίνακα OCI
31.12.2022
Από Σύμβαση Leasing
( 3
31
.
225)
4.670
(326.555)
Από φορολόγηση υπεραξιών
συμμετοχών
( 2
45.
526)
(40.611)
(
286
.
137)
Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών
στους εργαζομένους
( 1
7.
458)
8.749
(
6
.
261)
(
1
4.
970)
Λοιπά
( 166.007)
( 11.
063)
(
177
.
070)
(
760
.
213)
38
.
255
(
6
.
261)
(
804
.
731)
122
ΟΜΙΛΟΣ
(Ποσά σε €)
01.01.2023
(Χρέωση) / πίστωση
στην κατάσταση
αποτελεσμάτων
(Χρέωση) /
πίστωση στον
πίνακα OCI
31.12.2023
Από Σύμβαση Leasing
( 326.555)
( 326.555)
Από φορολόγηση υπεραξιών
συμμετοχών
( 286.137)
259.790
( 26.347)
Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών
στους εργαζομένους
( 14.970)
31.
299
( 2.691)
13.638
Διαφορά από συγχώνευση με θυγατρική
-
81.372
81.372
Λοιπά
( 177.070)
( 326
.
120)
( 50
3.
190)
(
804.731)
46
.
340
( 2.691)
( 7
61
.
083)
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
(Ποσά σε €)
01.01.2022
(Χρέωση) / πίστωση
στην κατάσταση
αποτελεσμάτων
(Χρέωση) /
πίστωση στον
πίνακα OCI
31.12.2022
Από φορολόγηση υπεραξιών
( 371.797
)
(40.611)
(
412.408)
Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών
στους εργαζομένους
( 17.
458)
8.749
(6.261)
(14.970)
Από μεταβολή στην αξία των
παγίων /
ακινήτων
(
181
.579
)
48.951
(
132
.
628)
Λοιπά
202
.
679
(71.335
)
131.344
(
368
.
154)
( 60
.
507)
( 6.261)
(
428
.
661)
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
(Ποσά σε €)
01.01.2023
(Χρέωση) / πίστωση
στην κατάσταση
αποτελεσμάτων
(Χρέωση) /
πίστωση στον
πίνακα OCI
31.12.2023
Από φορολόγηση υπεραξιών
( 412.408)
261.207
( 6.697.473)
( 6.848.674)
Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών
στους εργαζομένους
( 14.970)
14.970
-
Από μεταβολή στην αξία των
παγίων /
ακινήτων
( 410.660)
( 198.899)
( 609.558)
Λοιπά
131.344
( 139.683)
( 8.339)
( 706.693)
( 62.404)
( 6.697.473)
( 7.466.571)
Μια αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση καταχωρείται μόνο κατά το βαθμό που είναι πιθανόν ότι θα
υπάρχουν μελλοντικά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων η απαίτηση μπορεί να συμψηφιστεί. Οι
αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις μειώνονται κατά το βαθμό που δεν είναι πλέον πιθανόν ότι το
σχετικό φορολογικό όφελος θα πραγματοποιηθεί.
Οι φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις (τρέχουσες και αναβαλλόμενες) συμψηφίζονται όταν υπάρχει
εφαρμόσιμο νομικό δικαίωμα και οι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή.
Από την χρήση 2011 και εντεύθεν, οι Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρείες και οι Εταιρείες Περιορισμένης Ευθύνης
που οι ετήσιες οικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά, δύναται να λαμβάνουν «Έκθεση
123
Φορολογικής Συμμόρφωσης» σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 65Α του ν. 4174/2013, το οποίο εκδίδεται
μετά από φορολογικό έλεγχο που διενεργείται από τον ίδιο Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που ελέγχει
τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Κατόπιν ολοκλήρωσης του φορολογικού ελέγχου, ο Νόμιμος Ελεγκτής
ή ελεγκτικό γραφείο εκδίδει στην εταιρεία «Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης» και στη συνέχεια ο Νόμιμος
Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο την υποβάλει ηλεκτρονικά στο Υπουργείο Οικονομικών το αργότερο εντός δέκα
ημερών από την καταληκτική ημερομηνία έγκρισης του ισολογισμού της εταιρείας από τη Γενική Συνέλευση
των Μετόχων.
Για τις χρήσεις 2011 έως και 2022
ο φορολογικός έλεγχος έχει ολοκληρωθεί και η Εταιρεία έχει λάβει
φορολογικό πιστοποιητικό χωρίς επιφύλαξη, ενώ για τη χρήση 202
3
, ο εν λόγω φορολογικός έλεγχος για την
έκδοση «Έκθεσης Φορολογικής Συμμόρφωσης», είναι σε εξέλιξη και τυχόν πρόσθετες φορολογικές
υποχρεώσεις που ενδεχομένως να προκύψουν εκτιμάται πως δεν θα έχουν ουσιώδη επίδραση στις
οικονομικές καταστάσεις της μητρικής και των θυγατρικών της.
Σύμφωνα με την ΠΟΛ. 1006/05.01.2016 δεν εξαιρούνται από τη διενέργεια τακτικού φορολογικού ελέγχου
από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές οι επιχειρήσεις για τις οποίες εκδίδεται Έκθεση Φορολογικής
Συμμόρφωσης χωρίς επιφυλάξεις για παραβάσεις της φορολογικής νομοθεσίας. Η
Εταιρία έχει ελεγχθεί
φορολογικά έως και το έτος 2009. Συνεπώς οι φορολογικές αρχές είναι δυνατόν να επανέλθουν και να
διενεργήσουν τον δικό τους φορολογικό έλεγχο. Ωστόσο εκτιμάται από τη Διοίκηση της Εταιρείας ότι τα
αποτελέσματα από τέτοιους μελλοντικούς ελέγχους από τις φορολογικές αρχές αν τελικά πραγματοποιηθούν
δεν θα έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική θέση της Εταιρείας.
Παγκόσμια ελάχιστη φορολογία
Η Ελλάδα πρόκειται να εισάγει νομοθεσία, η οποία θα διασφαλίζει ένα παγκόσμιο ελάχιστo επίπεδο
φορολογίας (15%) από το 2024 και εφεξής, σύμφωνα με τους κανόνες του ΟΟΣΑ Pillar
-
II Global Anti
-
Base
Erosion (GloBE) και την αντίστοιχη οδηγία της Ε.Ε. 2022/2523. Το ίδιο ισχύει και για άλλες δικαιοδοσίες στις
οποίες δραστηριοποιείται ο Όμιλος
–
είτε η νομοθετική διαδικασία βρίσκεται σε εξέλιξη κατά την ημερομηνία
αναφοράς, είτε έχει ήδη ολοκληρωθεί. Η ελληνική νομοθεσία αναμένεται να τεθεί σε ισχύ εντός του 2024.
Παρά την πολυπλοκότητα των νέων διατάξεων και το γεγονός ότι η νομοθετική διαδικασία δεν έχει ακόμη
ολοκληρωθεί, με βάση τα διαθέσιμα στοιχεία και την αξιολόγηση που έχει πραγματοποιηθεί, αναμένεται ότι
δεν θα προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις («συμπληρωματικός φόρος») για την Εταιρεία και
τον Όμιλο.
8.25.
Κέρδη/ζημίες περιόδου από διακοπτόμενη δραστηριότητα
Κατόπιν της διάσπασης δια απόσχισης του κλάδου διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων και οργανισμών
εναλλακτικών επενδύσεων και παροχής επενδυτικών υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου, επενδυτικών
συμβουλών και λήψης και διαβίβασης εντολών τα αποτελέσματα του αποσχισθέντος κλάδου για την περίοδο
από 1η Ιανουαρίου 2023 έως 4 Σεπτεμβρίου 2023, παρουσιάζονται ως
μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες.
Αντίστοιχα έχουν αναμορφωθεί τα συγκριτικά στοιχεία για την χρήση που έληξε την 31.12.2022. Τα
αποτελέσματα των μη συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων παρουσιάζονται στο παρακάτω πίνακα :
124
Κατάσταση Συνολικών εσόδων
Εταιρεία
-
Aποσχισθείς κλάδος
Ποσά σε €
1/1/2023
-
4/9/2023
1/1/2022
-
31/12/2022
Κύκλος εργασιών
4.460.246
6.850.064
Κόστος πωληθέντων
( 1.960.811)
(
2.853.223)
Μικτό κέρδος
2.499.435
3.996.840
Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως
38.952
260.503
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας
( 1.574.406)
( 2.293.130)
Έξοδα λειτουργίας πωλήσεων
( 941.475)
(
1.298.642)
Άλλα έξοδα εκμεταλλεύσεως
75.210
( 7.291)
Αποτελέσματα προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών
αποτελεσμάτων
97.717
658.281
Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα
( 11.794)
( 30.026)
Έσοδα / (έξοδα) από προβλέψεις
-
71.421
Αποτελέσματα από θυγατρικές
-
-
Κέρδη προ φόρων
85.923
699.676
Φόρος εισοδήματος
( 68.646)
( 142.386)
Κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενη δραστηριότητα
17.276
557.290
Κέρδη / (Ζημίες) περιόδου από διακοπτόμενη δραστηριότητα
-
74.335
Συνολικά κέρδη περιόδου
17.276
631.625
Το ποσό των €74.335 στο κονδύλι Κέρδη / (Ζημίες) περιόδου από διακοπτόμενη δραστηριότητα της
συγκριτικής χρήσης 2022 αφορά το αποτέλεσμα ρευστοποίησης της θυγατρικής εταιρείας στο Λονδίνο Taylor
Young Investment Management Limited, την εκκαθάριση της οποίας είχε αναλάβει η εταιρεία Begbies
Traynor. Η εκκαθάριση ολοκληρώθηκε το Οκτώβριο του 2022, με ενημέρωση στο αντίστοιχο μητρώο
εταιρειών του Λονδίνου. Από την εκκαθάριση δεν προέκυψαν πρόσθετες υποχρεώσεις σε τρίτους.
Πληροφορίες για τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού που μεταφέρθηκαν στο πλαίσιο της διάσπασης με
απόσχιση του παρέχονται στη σημ.
1.
8.26.
Κέρδη ανά μετοχή
Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση των κερδών της χρήσεως με τον σταθμισμένο μέσο
αριθμό των κοινών μετοχών στην διάρκεια της χρήσεως, εξαιρουμένων των τυχόν ιδίων κοινών μετοχών που
αγοράζονται από την επιχείρηση (ίδιες μετοχές). Σχετικά με τις μεταβολές του μετοχικού κεφαλαίου και των
ιδίων μετοχών σας παραπέμπουμε στην
σημείωση «Μετοχικό κεφάλαιο και ίδιες μετοχές.»
125
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Αναμορφωμένα
Τα συνολικά κέρδη
που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής
από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
1.347.
962
515.046
207
.
104
360
.771
από διακοπείσες δραστηριότητες
-
74.335
17.
276
631
.
625
Σύνολο
1.347.962
589.381
224
.
380
992.396
Τα συνολικά κέρδη που αναλογούν στις μη ελέγχουσες συμμετοχές
από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
-
-
-
-
από διακοπείσες δραστηριότητες
-
-
-
-
Σταθμισμένος μέσος αριθμός μετοχών
3.0
37
.756
3.072.476
3.0
37
.756
3.072.476
Βασικά κέρδη κατά μετοχή
από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
0,4
437
0,1676
0,0682
0,1174
από διακοπείσες δραστηριότητες
0,0000
0,0242
0,00
57
0,2056
Σύνολο
0,4
437
0,1918
0,0
739
0,3230
8.27.
Πολιτική αποδοχών
Η Εταιρεία έχει θεσπίσει πολιτική αποδοχών, η οποία είναι σύμφωνη με την υπ’ αρ.28/606/2011 απόφαση
και την εγκύκλιο υπ’ αρ.48 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, καθώς και με τα άρθρα 23α «Πολιτικές και
Πρακτικές αποδοχών» και 23β «Αρχές για τον καθορισμό και την εφαρμογή των πολιτικών και πρακτικών
αποδοχών» του Ν. 4099/2012, όπως έχει τροποποιηθεί και ισχύει, καθώς και το άρ.13 του Ν. 4209/2013.
Η πολιτική αποδοχών που εφαρμόζει η Εταιρεία, βασίζεται σε παραμέτρους που έχουν σκοπό να
βελτιστοποιήσουν την εύρυθμη, αποτελεσματική, ουσιαστική και σύννομη λειτουργία
της, παραμένοντας
ανταγωνιστική σε επίπεδα αμοιβών, κυρίως όσον αφορά τα στελέχη της. Παράλληλα αποσκοπεί στην
εξάλειψη της ανάληψης κινδύνων όπου αυτοί έχουν κριθεί ανεπιθύμητοι ή τον περιορισμό τους σε αποδεκτά
και ασφαλή πλαίσια όπου η ανάληψη κινδύνων επιτρέπεται, ως επίσης και στην αποτροπή της σύγκρουσης
συμφερόντων. Αφορά κυρίως τα ανώτερα Διοικητικά Στελέχη, τα πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους ως
επίσης και τα πρόσωπα που ασκούν καθήκοντα ελέγχου ή πρόσωπα που εν γένει εξομοιώνονται μισθολογικά
με τα πρόσωπα αυτά.
Η γενική πολιτική για τον καθορισμό των αμοιβών τείνει περισσότερο προς τις σταθερές αμοιβές και λιγότερο
προς τις μεταβλητές. Μεταβλητές αμοιβές δίνονται σε περιπτώσεις επίτευξης σημαντικών στόχων και
σε
συνδυασμό με τα εταιρικά οικονομικά αποτελέσματα.
Οι οργανωτικές δομές, η φύση, η εσωτερική οργάνωση και το μέγεθος της εταιρείας επιτρέπουν τον
απρόσκοπτο έλεγχο των κινδύνων που είναι εκτεθειμένη η Εταιρεία και της επιτρέπουν τον ομαλό σχεδιασμό
της πολιτικής αποδοχών. Επιπρόσθετα, η επιλογή των επενδυτικών εργαλείων και με γνώμονα την αποφυγή
πολύπλοκων, δυσνόητων και για τούτο δύσκολα ελέγξιμων επενδύσεων, περιορίζει τους κινδύνους που
υφίσταται. Οι εσωτερικές διαδικασίες περί της αρμονικής λειτουργίας των διαφόρων τμημάτων, αποφυγής
διαφόρων κινδύνων και αποφυγής σύγκρουσης συμφερόντων κρίνονται επαρκείς, ενώ δεν έχουν
παρατηρηθεί ή αναφερθεί αξιόλογες περιπτώσεις δυσλειτουργίας στα πλαίσια της οικονομικής και
επενδυτικής δραστηριότητας
.
126
8.28.
Απασχολούμενο προσωπικό
Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού κατά την 31
η
Δεκεμβρίου 202
3
ήταν
53
άτομα για τον Όμιλο
και την Εταιρεία. Αναλυτικά το απασχολούμενο προσωπικό
στο τέλος της χρήσης 202
3
και 2022
έχει ως εξής:
ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ
31/12/2023
31/12/2022
ALPHA TRUST Holdings
-
-
ALPHA TRUST ΑΕΔΑΚΟΕΕ
53
47
Alpha Trust Luxembourg S.a.r.l.
-
-
ΣΥΝΟΛΟ
53
47
Ο μέσος όρος του προσωπικού για την χρήση 202
3
ήταν 48 εργαζόμενοι.
Τον Ιανουάριο του 2024 ολοκληρώθηκαν οι διαδικασίες μεταφοράς έμμισθου προσωπικού αποκλειστικής
απασχόλησης στην «Alpha
Trust
Συμμετοχών Α.Ε.».
8.29.
Συναλλαγές με συνδεδεμένα με την Εταιρεία μέρη
Αναφορικά με τις συναλλαγές με τα συνδεδεμένα με την Εταιρεία μέρη σημειώνεται ότι καμία από τις
συναλλαγές δεν εμπεριέχει ειδικούς όρους και συνθήκες και καμία εγγύηση δεν δόθηκε ή λήφθηκε. Τα ποσά
της παροχής και λήψης υπηρεσιών σωρευτικά από την έναρξη της χρήσης 01/01/2022 καθώς και τα υπόλοιπα
των απαιτήσεων και των υποχρεώσεων της Εταιρείας στη λήξη της τρέχουσας χρήσης, που έχουν προκύψει
πραγματοποιούνται ουσιαστικά με όρους ίδιους με εκείνους που ισχύουν για παρόμοιες συναλλαγές με μη
συνδεδεμένα μέρη. Οι συναλλαγές της με τα συνδεδεμένα, κατά την έννοια του ΔΛΠ 24, προς αυτή μέρη
έχουν ως εξής:
Συναλλαγές με συνδεδεμένα με την Εταιρεία
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Έσοδα και έξοδα από θυγατρικές
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Έσοδα από μερίσματα
Alpha Trust ΑΕΔΑΚΟΕΕ
-
-
-
-
Alpha Trust Luxemburg Sarl
-
-
-
290.000
-
-
-
290.000
Έξοδα από τόκους και αποσβέσεις δικαιωμάτων
χρήσης παγίων
Alpha Trust ΑΕΔΑΚΟΕΕ
-
-
-
226.750
-
-
-
226.750
Παροχές προς τη διοίκηση και στελέχη της εταιρείας
Μισθοί και άλλες βραχυπρόθεσμες παροχές
667.657
651.279
412.217
651.279
Έκτακτες αμοιβές
67.128
262.912
56.888
262.912
Αμοιβές ΔΣ
91.709
130.273
61.140
91.554
826
.494
1.044.464
530.244
1.005.745
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Απαιτήσεις Από & προς θυγατρικές
Ενσώματα πάγια (Δικαιώματα χρήσης παγίων)
Alpha Trust ΑΕΔΑΚΟΕΕ
-
-
-
622.203
-
-
-
622.203
Λοιπές Απαιτήσεις
Alpha Trust ΑΕΔΑΚΟΕΕ
-
-
-
36.000
-
-
-
36.000
127
Υποχρεώσεις σε θυγατρικές
Υποχρεώσεις από Μισθώσεις
Alpha Trust ΑΕΔΑΚΟΕΕ
-
-
53.130
622.203
-
-
53.130
622.203
Απαιτήσεις από & προς
στελέχη
Υποχρεώσεις προς στελέχη της εταιρίας
-
-
-
-
Απαιτήσεις από στελέχη της εταιρίας
-
7.869
-
7.869
-
7.869
-
7.869
Τα μέλη του Δ.Σ. δηλώνουν ότι δεν συμμετέχουν στη διοίκηση ή στο κεφάλαιο άλλων εταιρειών σε ποσοστό
μεγαλύτερο του 10%, ούτε ασκούν διοικητική επιρροή, ούτε έχουν οποιαδήποτε σχέση με άλλες εταιρείες
εκτός του Ομίλου, πλην:
α) Του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου κ. Φαίδωνα
-
Θεόδωρου Ταμβακάκη, ο οποίος:
•
από τον Ιούλιο του 2012 εκτελεί καθήκοντα Αντιπροέδρου του Δ.Σ. (μη εκτελεστικό μέλος)
της «ALPHA TRUST ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ Α.Ε.Ε.Χ.»,
•
μετέχει με ποσοστό 9
5
% στην εταιρεία «ΦΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΗ Α.Ε.» στην οποία
εκτελεί και καθήκοντα Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου του Δ.Σ.,
•
εκτελεί καθήκοντα Προέδρου του Ναυτικού Ομίλου Άνδρου,
•
έχει την ιδιότητα του Επιτρόπου της Αμερικανικής Σχολής Κλασικών Σπουδών
Αθηνών,
•
και τέλος έχει την ιδιότητα του Αντιπροέδρου και μέλους
του Εποπτικού Συμβουλίου της
Γενναδείου Βιβλιοθήκης.
•
TEDINVEST
Διευθυντής/Πρόεδρος Δ.Σ.
β) Του Διευθύνοντος Συμβούλου κ. Χριστόδουλου Αίσωπου, ο οποίος :
•
εκτελεί καθήκοντα Προέδρου του Δ.Σ. της Ελληνικής Ένωσης Διαχειριστών Συλλογικών
Επενδύσεων και Περιουσίας (Ε.Θ.Ε),
•
εκτελεί καθήκοντα Μέλους του Δ.Σ.
του Ελληνικού Συμβουλίου Εταιρικής Διακυβέρνησης
(ΕΣΕΔ),
•
εκτελεί καθήκοντα Αντιπροέδρου του Δ.Σ. (μη εκτελεστικό μέλος) της εταιρείας «Trade
Estates ΑΕΕΑΠ»
•
και τέλος είναι Διαχειριστής της «AESOPOS WORKS Ι.Κ.Ε.»
8.30.
Αμοιβές τακτικών ορκωτών ελεγκτών
Στον παρακάτω πίνακα απεικονίζονται οι συνολικές καθαρές αμοιβές, χωρίς Φ.Π.Α., για τις ελεγκτικές και μη
ελεγκτικές υπηρεσίες που παρασχέθηκαν στην Εταιρεία και στο Όμιλο από τις συνεργαζόμενες εταιρείες των
τακτικών Ορκωτών Ελεγκτών
για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων Grant Thornton Ελλάδος
(Εταιρείας και του Ομίλου) και
PWC Luxemburg (θυγατρική Alpha Trust Luxembourg S.à.r.l.)
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Τακτικός έλεγχος εξαμηνιαίων και ετήσιων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων
4
2
.454
30
.
360
20.740
16.000
Φορολογική συμμόρφωση
1
2
.5
00
1
2
.
500
10.000
10.000
Λοιπές ελεγκτικές υπηρεσίες
5.
300
300
5.
300
300
Λοιπές μη ελεγκτικές υπηρεσίες
6.000
12.000
6.000
12.000
66
.
2
54
55.
160
42
.
040
38
.
300
128
8.31.
Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης
Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας σε ενοποιημένη και μη βάση, η έκθεση Ελέγχου του
Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και η Έκθεση διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, είναι καταχωρημένες στο
διαδίκτυο στη διεύθυνση
.
8.32.
Ενδεχόμενες υποχρεώσεις
Ο Όμιλος και η Εταιρεία εμπλέκονται σε διάφορες αντιδικίες και νομικές υποθέσεις της συνήθους
επιχειρηματικής δραστηριότητας. Ο Όμιλος και η Εταιρεία επανεξετάζουν την κατάσταση κάθε σημαντικής
υπόθεσης σε περιοδική βάση και αξιολογούν τον πιθανό οικονομικό κίνδυνο, βασιζόμενοι στην άποψη των
νομικών συμβούλων. Εάν η ενδεχόμενη ζημιά από οποιαδήποτε αντιδικία ή νομική υπόθεση θεωρείται
πιθανή και το ποσό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα, ο Όμιλος και η Εταιρεία υπολογίζουν πρόβλεψη για την
εκτιμώμενη ζημιά. Τόσο για τον καθορισμό της πιθανότητας όσο και για τον καθορισμό του αν ο κίνδυνος
μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα, απαιτείται σε σημαντικό βαθμό η κρίση της διοίκησης. Όταν πρόσθετες
πληροφορίες καθίστανται διαθέσιμες, ο Όμιλος και η Εταιρεία επανεξετάζουν την πιθανή υποχρέωση σχετικά
με εκκρεμείς αντιδικίες και νομικές υποθέσεις και πιθανόν να αναθεωρηθούν οι εκτιμήσεις για την
πιθανότητα ενός δυσμενούς αποτελέσματος και η σχετική εκτίμηση της πιθανής ζημιάς. Ωστόσο, κατά την
άποψη της Διοίκησης, λαμβάνοντας υπόψη και τη γνώμη των νομικών συμβούλων, η οριστική διευθέτησή
τους και οι πιθανές δικαστικές αποφάσεις δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην κατάσταση
οικονομικής θέσης, κατάσταση αποτελεσμάτων και κατάσταση ταμειακών ροών.
8.33.
Γεγονότα μετά την ημερομηνία των Οικονομικών Καταστάσεων
Με την από 2
7
.03.2024 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της «Alpha
Trust
Μονοπρόσωπη ΑΕΔΑΚ &
ΟΕΕ»
αποφασίστηκε η διανομή μερίσματος από τα κέρδη χρήσης 2023 ποσού €1.050.000
προς τον μοναδικό
μέτοχο «Alpha
Trust
Συμμετοχών Α.Ε», το οποίο καταβλήθηκε το πρώτο δεκαήμερο του Απριλίου.
Πέρα του ανωτέρω, δεν υπάρχουν μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να
αφορούν είτε τον Όμιλο είτε την Εταιρεία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα
Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ).
Κηφισιά, 22
Απριλίου 202
4
Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ.
Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ
ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ & ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΩΝ
ΦΑΙΔΩΝ
-
ΘΕΟΔΩΡΟΣ ΤΑΜΒΑΚΑΚΗΣ
ΧΡΙΣΤΟΔΟΥΛΟΣ ΑΙΣΩΠΟΣ
ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΠΑΠΑΔΟΠΟΥΛΟΣ
Α.Δ.Τ. Χ062986/02
Α.Δ.Τ. ΑΒ287112/06
ΑΡ. ΑΔ. Ο.Ε.Ε. Α/13595